【SMM анализ】Импорт древесного угля в июле снизился на 31% в годовом исчислении! Цены остаются на исторически высоком уровне, спрос на натрий-ионные батареи и динамика цепочки поставок привлекают внимание

Согласно последним данным Главного таможенного управления, в июле 2025 года импорт древесного угля из фруктовых косточек (в основном из кокосовых орехов) составил 11 092,3 тонны, что на 3% меньше по сравнению с предыдущим месяцем и на 31% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Средняя импортная цена древесного угля из фруктовых косточек в июне составила 653,97 долл./т. В мае средняя импортная цена составляла 652,95 долл./т, при этом средняя импортная цена месяц к месяцу осталась на прежнем уровне, но все еще находилась на исторически высоком уровне.

Недавний рост импортных цен на древесный уголь из фруктовых косточек (в основном из кокосовых орехов) является результатом множества факторов. В январе 2025 года фрахтовые ставки на большие контейнеры по маршруту на западное побережье США выросли на 1 000–1 600 долл., а по маршруту на восточное побережье США — на 1 050–1 175 долл., что непосредственно привело к увеличению импортных затрат. С точки зрения предложения, Юго-Восточная Азия, являющаяся основным источником мировых кокосовых орехов, столкнулась с множеством стихийных бедствий в 2024 году. В Таиланде из-за засухи и вредителей снизилось производство ароматных кокосов, а производство кокосов на Филиппинах и в Индонезии также пострадало, что привело к сокращению поставок сырья из кокосовых орехов, а в свою очередь вызвало дефицит древесного угля из кокосовых орехов. Начиная со второго полугодия 2024 года поставщики древесного угля из кокосовых орехов в основных странах-производителях, таких как Индонезия и Филиппины, в целом применяли стратегию «ограниченное предложение, более высокая цена», что еще больше усугубило напряженную ситуацию с предложением. К июлю 2025 года заводская цена импортного древесного угля из кокосовых орехов с учетом налогов превысила 8 000 юаней/т.

Спрос в нижнем звене продемонстрировал взрывной рост. Древесный уголь из кокосовых орехов благодаря своей естественной пористой структуре является идеальным сырьем для твердого углерода в натриевых ионных батареях, при этом на каждый ГВт⋅ч натриевых ионных батарей требуется около 1 500 тонн древесного угля из кокосовых орехов. По мере постепенного увеличения спроса на элементы натриевых ионных батарей значительно возрос и спрос на древесный уголь из кокосовых орехов. В секторе охраны окружающей среды традиционные области, такие как очистка воды и очистка воздуха, продолжают демонстрировать растущий спрос на активированный уголь из кокосовых орехов. Например, в 2024 году рыночный объем активированного угля, используемого для очистки питьевой воды в Китае, вырос на 25% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а древесный уголь из кокосовых орехов благодаря низкому содержанию примесей и высокой эффективности адсорбции стал предпочтительным сырьем для высококачественного оборудования по очистке воды. Китайская стратегия «двойного углерода» требует, чтобы компании по производству активированного угля использовали сырье с высоким содержанием фиксированного углерода (≥70%). Низкокачественный древесный уголь из Вьетнама, не соответствующий требованиям учета выбросов углерода, был постепенно выведен из обращения, и спрос на импорт переключился на высококачественные источники, такие как Индонезия и Филиппины, что еще больше обострило напряженность в поставках и повысило цены. В 2024 году офшорный юань обесценился на 0,85% по отношению к доллару США, а в мае 2025 года он опустился ниже отметки 7,3, что привело к увеличению стоимости импорта, выраженной в долларах. Например, цена CIF индонезийского кокосового угля выросла с 450 долларов/тонна в начале 2024 года до 580 долларов/тонна в мае 2025 года, причем факторы обменного курса составили около 15% этого роста. Таможня Китая усилила проверки импортируемого кокосового угля на содержание примесей, степень активации и другие показатели. В 2024 году количество случаев возврата грузов из-за несоответствия стандартам компонентов и классификации как «твердых отходов» увеличилось на 40% по сравнению с предыдущим годом. Чтобы снизить риски, компании склонны приобретать более дорогие, но высококачественные материалы, что еще больше повышает среднюю рыночную цену.

В краткосрочной перспективе цены на импорт кокосового угля продолжат колебаться на высоких уровнях. Спрос со стороны отрасли натрий-ионных батарей растет жестко, в то время как поставки сырья из Юго-Восточной Азии восстанавливаются медленно, а затраты на морские перевозки остаются высокими. Все эти факторы будут поддерживать цены. В долгосрочной перспективе, когда планы расширения в странах, таких как Индонезия и Филиппины, будут реализованы (например, Индонезия планирует добавить 100,000 тонн мощностей по производству кокосового угля к 2025 году) и когда заменяющие биомассные материалы (такие как бамбуковый уголь и соломенный уголь) станут технологически более зрелыми, цены, вероятно, постепенно снизятся. Однако до широкого применения технологии заменяющих материалов импортный рынок кокосового угля будет искать новое равновесие в условиях высокой волатильности.