I. Сдвиг в структуре спроса и предложения: Китай переходит от чистого импортера к чистому экспортеру зерненной электротехнической стали
В последние годы производственные мощности Китая по выпуску зерненной электротехнической стали постоянно расширялись. В первой половине 2025 года TISCO запустила в производство 80,000 тонн высоко проницаемой зерненной электротехнической стали, а также была введена в эксплуатацию линия по производству 100,000 тонн высоко проницаемой зерненной электротехнической стали на предприятии Хунань Валин Стил, что позволило удовлетворить внутренний спрос. В результате китайские предприятия обратили внимание на зарубежные рынки, учитывая устойчивый рост спроса на трансформаторы за рубежом. Они активно сотрудничают с иностранными правительствами и компаниями, что привело к быстрому увеличению экспорта. В то же время зарубежные сталелитейные заводы также заметили быстрый рост спроса на зерненную электротехническую сталь. В 2024 году JSW Steel и JFE Steel создали совместное предприятие, JSW JFE Electrical Steel Private Limited, в Индии, и дополнительно инвестировали около 12 миллиардов йен для расширения производства. После завершения расширения общий объем производства зерненной стали JFE Steel в Индии достигнет 350,000 тонн в год.
Источник: Государственная администрация таможенного контроля
II. Импорт зерненной электротехнической стали: Объем импорта сокращается, российская HiB зерненная электротехническая сталь поступает в Китай благодаря ценовым преимуществам
1. С точки зрения общего объема импорта
В последние годы годовой объем импорта зерненной электротехнической стали в Китай оставался относительно стабильным, обычно колеблясь в пределах от 70,000 до 90,000 тонн в год. Однако в 2023 году общий объем импорта достиг 161,600 тонн, что стало значительным увеличением импорта зерненной электротехнической стали. Это было в основном связано с внутренним «Планом повышения энергоэффективности трансформаторов», который требовал, чтобы более 75% новых трансформаторов, добавленных в 2023 году, были высокопроизводительными, что повысило спрос на HiB зерненную электротехническую сталь. Однако технология производства HiB зерненной электротехнической стали в Китае достигла прорыва только в 2023 году (например, 0,27-миллиметровая HiB зерненная электротехническая сталь компании Ангань прошла сертификацию Государственной сети), и выпуск продукции был задержан. После выпуска высококачественной продукции зернориентированной электротехнической стали в 2024 году объемы импорта вернулись к разумному диапазону, всего было импортировано 72,8 тысячи тонн в 2024 году, что на 54,9% меньше по сравнению с предыдущим годом.
В первом полугодии 2025 года объем импорта зернориентированной электротехнической стали составил 47,1 тысячи тонн, что на 31,2% больше по сравнению с 2024 годом. Российские ресурсы, обладающие относительно высокой экономической эффективностью, продолжали стимулировать китайских трейдеров к закупкам, и ожидается, что за весь 2025 год импорт превысит 90 тысяч тонн.
Источник: Генеральная администрация таможни
2. С точки зрения источников импорта
В 2025 году основными источниками импорта зернориентированной электротехнической стали для Китая были Россия, Малайзия, Тайвань, Таиланд и другие, с относительно концентрированными источниками импорта. По сравнению с тем же периодом 2024 года, Россия и Таиланд сохраняли высокие темпы роста, увеличившись на 216% и 108% соответственно.
С июля 2022 года Китай продолжает взимать антидемпинговые пошлины в размере от 37,3% до 46,3% на зернориентированную электротехническую сталь из Японии, Южной Кореи и ЕС, тогда как Россия не была включена в антидемпинговый список. В сочетании с более низкими транспортными расходами, Россия стала важным альтернативным источником импорта.
Источник данных: Генеральная администрация таможни
III. Экспорт зернориентированной электротехнической стали: спрос на замену трансформаторов в Европе и США растет, общий экспорт продолжает увеличиваться
1. По общему объему экспорта
Экспорт зернориентированной электротехнической стали из Китая продолжает расти, в 2023 году было экспортировано 494,8 тысячи тонн, а в 2024 году — 666,3 тысячи тонн, что на 34,7% больше по сравнению с предыдущим годом, показывая значительный рост объемов экспорта. Причины значительного увеличения экспорта следующие:
▶ Производственные мощности и выпуск зернориентированной электротехнической стали с высокой магнитной индукцией (HiB) в Китае были расширены, удовлетворяя внутренний спрос, а также способствуя поставкам на зарубежные рынки.
▶ Частные производители улучшили свои высококлассные мощности благодаря технологическим усовершенствованиям, завоевывая новые рынки, такие как Индия (которая переняла часть китайских производственных мощностей сверхвысокого напряжения) и Мексика, используя стратегию «низкие цены + быстрая доставка». «
▶ Акт CHIPS и науки США ограничивает прямые поставки китайского энергетического оборудования, но разрешает косвенное снабжение компонентами. Китайская зернориентированная электротехническая сталь попадает на североамериканский рынок через сборку в третьих странах, таких как Мексика и Вьетнам.
▶ Зелёная сделка ЕС требует замены всех неэффективных трансформаторов к 2030 году, а Акт о устойчивости электросетей США субсидирует местные обновления сетей. Этот рост спроса на замену трансформаторов в Европе и США, с фактическими циклами заказов, превышающими два года, стимулирует экспорт высококачественной зернориентированной электротехнической стали из Китая в эти регионы.
С января по июнь 2025 года объём экспорта зернориентированной электротехнической стали составил 393,2 тысячи тонн, что на 16,0% больше по сравнению с 2024 годом. С ускорением развития инфраструктуры новых источников энергии, общий экспорт Китая в 2025 году ожидается увеличиться, возможно, превысив 700 тысяч тонн.
Источник данных: Генеральная администрация таможни
2. По направлениям экспорта
В 2025 году основными направлениями экспорта китайской зернориентированной электротехнической стали были Индия, Мексика, Турция, Италия, ОАЭ, Южная Корея и Бразилия, с относительно распределённым и широким географическим охватом. Большинство направлений показали растущую тенденцию, с самыми высокими темпами роста в Мексике, Италии и Вьетнаме, увеличившись на 71,8%, 61,9% и 57,6% соответственно.
Акт CHIPS и науки США ограничивает прямые поставки китайского энергетического оборудования, но разрешает косвенное снабжение компонентами. Китайская зернориентированная электротехническая сталь попадает на североамериканский рынок через сборку в третьих странах, таких как Мексика и Вьетнам.
Источник данных: Генеральная администрация таможни
IV. Ускорение глобальной инфраструктуры новых источников энергии, ожидаемое превышение 700 тысяч тонн в 2025 году
Значительный рост экспорта зернориентированной электротехнической стали в 2024 году был результатом освобождения внутренних мощностей, скачка международного спроса, модернизации структуры продукции и координации политики. В 2025 году ожидается запуск проекта сверхвысококачественной кремниевой стали Baosteel и HiB зернориентированной электротехнической стали Angang, что сделает внутреннее предложение более обильным. В сочетании с ускорением глобальной инфраструктуры новых источников энергии, ожидается, что общий экспорт превысит 700 тысяч тонн в 2025 году, а доля Китая в мировой торговле зернориентированной электротехнической сталью возрастёт.
Источник данных: помимо общедоступной информации, другие данные обрабатываются SMM на основе открытой информации, рыночных бирж и внутренней базы данных SMM. Эта информация предназначена только для справки и не является рекомендацией для принятия решений.
Примечание: эта статья является оригинальным материалом данного официального аккаунта. Для любых запросов о republication, разрешениях или сотрудничестве, пожалуйста, свяжитесь с нами. Без разрешения содержание не должно воспроизводиться, изменяться, использоваться, продаваться, передаваться, отображаться, переводиться, компилироваться или распространяться в любой форме третьим лицам или разрешаться для использования третьими лицами. В противном случае, при обнаружении, SMM будет преследовать правовые меры против нарушения, включая, но не ограничиваясь, требованием ответственности за нарушение договора, возвратом неосновательного обогащения и компенсацией прямых и косвенных экономических потерь.
