[Анализ SMM] Всплеск спроса! Увеличение годового объема экспорта электротехнической стали Китаем к 2025 году превысит 700,000 тонн

I. Сдвиг в структуре спроса и предложения: Китай переходит от чистого импортера к чистому экспортеру зерненной электротехнической стали

В последние годы производственные мощности Китая по выпуску зерненной электротехнической стали постоянно расширялись. В первой половине 2025 года компания TISCO запустила в производство 80,000 тонн высокоиндукционной зерненной электротехнической стали, а также была введена в эксплуатацию линия мощностью 100,000 тонн для производства высокоиндукционной зерненной электротехнической стали на предприятии Хунань Валин Стил, что позволило удовлетворить внутренний спрос. В результате китайские предприятия обратили внимание на зарубежные рынки, учитывая устойчивый рост спроса на трансформаторы за рубежом. Они активно сотрудничают с иностранными правительствами и предприятиями, что привело к быстрому увеличению экспорта. В то же время зарубежные сталелитейные заводы также заметили быстрый рост спроса на зерненную электротехническую сталь. В 2024 году компании JSW Steel и JFE Steel создали совместное предприятие, JSW JFE Electrical Steel Private Limited, в Индии, и дополнительно инвестировали около 12 миллиардов йен в расширение производства. После завершения расширения общий объем производства зерненной стали JFE Steel в Индии достигнет 350,000 тонн в год.

Источник: Государственная таможенная служба

II. Импорт зерненной электротехнической стали: Объем импорта сокращается, российская HiB зерненная электротехническая сталь поступает в Китай из-за ценовых преимуществ

1. С точки зрения общего объема импорта

В последние годы годовой объем импорта зерненной электротехнической стали в Китай оставался относительно стабильным, обычно колеблясь в пределах от 70,000 до 90,000 тонн в год. Однако в 2023 году общий объем импорта достиг 161,600 тонн, что стало значительным увеличением импорта зерненной электротехнической стали. Это было главным образом связано с внутренней программой «План повышения энергоэффективности трансформаторов», которая требовала, чтобы более 75% новых трансформаторов, добавленных в 2023 году, были высокопроизводительными, что повысило спрос на HiB зерненную электротехническую сталь. Однако технология производства HiB зерненной электротехнической стали в Китае достигла прорыва только в 2023 году (например, 0,27 мм HiB зерненная электротехническая сталь компании Анган прошла сертификацию Государственной сети), и фактический выпуск продукции был задержан. После выпуска высококачественной продукции зернориентированной электротехнической стали в 2024 году объемы импорта вернулись к разумному диапазону, всего было импортировано 72,8 тысячи тонн в 2024 году, что на 54,9% меньше по сравнению с предыдущим годом.

В первом полугодии 2025 года объем импорта зернориентированной электротехнической стали составил 47,1 тысячи тонн, что на 31,2% больше по сравнению с 2024 годом. Российские ресурсы, обладающие относительно высокой экономической эффективностью, продолжали стимулировать китайских трейдеров к закупкам, и ожидается, что за весь 2025 год импорт превысит 90 тысяч тонн.

Источник: Генеральная администрация таможни

2. С точки зрения источников импорта

В 2025 году основными источниками импорта зернориентированной электротехнической стали для Китая были Россия, Малайзия, Тайвань, Таиланд и другие, с относительно концентрированными источниками импорта. По сравнению с тем же периодом 2024 года, Россия и Таиланд сохраняли высокие темпы роста, увеличившись на 216% и 108% соответственно.

С июля 2022 года Китай продолжает взимать антидемпинговые пошлины в размере от 37,3% до 46,3% на зернориентированную электротехническую сталь из Японии, Южной Кореи и ЕС, тогда как Россия не была включена в антидемпинговый список. В сочетании с более низкими транспортными расходами, Россия стала важным альтернативным источником импорта.

Источник данных: Генеральная администрация таможни

III. Экспорт зернориентированной электротехнической стали: спрос на замену трансформаторов в Европе и США растет, общий экспорт продолжает увеличиваться

1. По общему объему экспорта

Экспорт зернориентированной электротехнической стали из Китая продолжает расти, в 2023 году было экспортировано 494,8 тысячи тонн, а в 2024 году — 666,3 тысячи тонн, что на 34,7% больше по сравнению с предыдущим годом, показывая значительный рост объемов экспорта. Причины значительного увеличения экспорта следующие:

▶ Производственные мощности и выпуск зернориентированной электротехнической стали с высокой магнитной индукцией (HiB) в Китае были расширены, удовлетворяя внутренний спрос, а также способствуя поставкам на зарубежные рынки.

▶ Частные производители улучшили свои высококлассные мощности благодаря технологическим усовершенствованиям, завоевывая новые рынки, такие как Индия (которая переняла часть китайских производственных мощностей сверхвысокого напряжения) и Мексика, используя стратегию «низкие цены + быстрая доставка». «

▶ Акт CHIPS и науки США ограничивает прямые поставки китайского энергетического оборудования, но разрешает косвенное снабжение компонентами. Китайская зернориентированная электротехническая сталь попадает на североамериканский рынок через сборку в третьих странах, таких как Мексика и Вьетнам.

▶ Зелёная сделка ЕС требует замены всех неэффективных трансформаторов к 2030 году, а Акт о устойчивости сетей США субсидирует местные обновления сетей. Этот рост спроса на замену трансформаторов в Европе и США, с фактическими циклами заказов, превышающими два года, стимулирует экспорт высококачественной зернориентированной электротехнической стали из Китая в эти регионы.

С января по июнь 2025 года объём экспорта зернориентированной электротехнической стали составил 393,2 тысячи тонн, что на 16,0% больше, чем в 2024 году. С ускорением развития инфраструктуры новых источников энергии, общий экспорт Китая в 2025 году ожидается увеличиться, возможно, превысив 700 тысяч тонн.

Источник данных: Генеральная администрация таможни

2. По направлениям экспорта

В 2025 году основными направлениями экспорта китайской зернориентированной электротехнической стали были Индия, Мексика, Турция, Италия, ОАЭ, Южная Корея и Бразилия, с относительно распределённым и широким географическим охватом. Большинство направлений показали растущую тенденцию, с самыми высокими темпами роста в Мексике, Италии и Вьетнаме, которые увеличились на 71,8%, 61,9% и 57,6% соответственно.

Акт CHIPS и науки США ограничивает прямые поставки китайского энергетического оборудования, но разрешает косвенное снабжение компонентами. Китайская зернориентированная электротехническая сталь попадает на североамериканский рынок через сборку в третьих странах, таких как Мексика и Вьетнам.

Источник данных: Генеральная администрация таможни

IV. Ускорение глобальной инфраструктуры новых источников энергии, ожидаемое превышение 700 тысяч тонн в 2025 году

Значительный рост экспорта зернориентированной электротехнической стали в 2024 году был результатом освобождения внутренних мощностей, резкого увеличения международного спроса, модернизации структуры продукции и координации политики. В 2025 году ожидается запуск проекта сверхвысококачественной кремниевой стали Baosteel и HiB зернориентированной электротехнической стали Angang, что сделает внутреннее предложение более обильным. В сочетании с ускорением глобальной инфраструктуры новых источников энергии, ожидается, что общий экспорт превысит 700 тысяч тонн в 2025 году, а доля Китая в мировой торговле зернориентированной электротехнической сталью возрастёт.

Источник данных: помимо общедоступной информации, другие данные обрабатываются SMM на основе открытой информации, рыночных бирж и внутренней базы данных SMM. Эта информация предназначена только для справки и не является рекомендацией для принятия решений.

Примечание: эта статья является оригинальным материалом данного официального аккаунта. Для любых запросов о republication, разрешениях или сотрудничестве, пожалуйста, свяжитесь с нами. Без разрешения содержание не должно воспроизводиться, изменяться, использоваться, продаваться, передаваться, отображаться, переводиться, компилироваться или распространяться в любой форме третьим лицам или разрешаться для использования третьими лицами. В противном случае, при обнаружении, SMM будет преследовать правовые меры против нарушения, включая, но не ограничиваясь, требованием ответственности за нарушение договора, возвратом неосновательного обогащения и компенсацией прямых и косвенных экономических потерь.