[Горячая тема SMM] Сколько еще продлится окно возможностей для экспорта листов и плит в Юго-Восточную Азию? Подробный обзор производственных линий листов и плит в Юго-Восточной Азии

01 Состояние рынка:

Мировая фотоэлектрическая промышленность вступает в золотой период высококачественного развития

Темпы роста новых фотоэлектрических установок в мире замедляются, основной прирост обеспечивают развивающиеся рынки

Замедление темпов роста новых фотоэлектрических установок в мире

Основной прирост обеспечивают развивающиеся рынки

Карта потенциала фотоэлектрических установок в мире

Источники данных: МЭА, Bloomberg, публичные данные, SMM.

Крупномасштабные проекты фотоэлектрических установок в развивающихся рынках процветают, стимулируя рост спроса на крепления для солнечных панелей

Крупномасштабные фотоэлектрические установки лидируют в мировых установках

Масштаб спроса на крепления для солнечных панелей в мире

Источники данных: МЭА, Китайская фотоэлектрическая ассоциация, SMM.

Китай занимает первое место в мире по объему строящихся и запланированных установок слежения за солнечными панелями, за ним следуют Испания, США, Бразилия, Индия и регионы Ближнего Востока и Северной Африки

Текущий масштаб проектов строящихся и объявленных установок слежения за солнечными панелями в мире, 2023-2045

Примечание: Данные по состоянию на август 2025 года.

Источники данных: Global Solar Tracker, публичные данные, SMM.

02 Обзор рынка: Ускоряется консолидация отрасли, китайские компании заметно поднимаются

Поляризованная политическая поддержка создает как кризисы, так и возможности в глобальной цепочке создания стоимости фотоэлектрической промышленности

США

▶ Администрация Трампа издала указ «О возрождении чистой угольной промышленности Америки», что потенциально могло перенаправить федеральные средства и ресурсы с солнечной энергетики на традиционные источники энергии. Однако, как крупнейшая экономика мира, США имеют спрос на электроэнергию, связанный с ВВП. Расширение вычислительных центров и индустрии искусственного интеллекта требует огромного количества энергии,в то время как строительство электростанций на ископаемом топливе занимает длительное время, что требует краткосрочной зависимости от ветра, солнца и систем хранения энергии.

▶ Основные изменения в законе IRA 2025 года при Трампе ослабили уверенность рынка, включая: 1)постепенную отмену налоговых льгот для инвестиций и производства в области чистой энергии к 2029 году;2)добавление ограничений на долю инвестиций иностранных компаний в налоговые льготы для производства, что напрямую повлияло на цепочки поставок фотоэлектрических панелей, ветрогенераторов и аккумуляторов.

ЕС

▶ Закон о нулевом выбросе углерода (NZIA) 2024 года установил «зоны ускоренного развития возобновляемых источников энергии» для упрощения процедур получения разрешений,цель — достичь мощности производства фотоэлектрических панелей не менее 30 ГВт по всей цепочке поставок к 2030 году.В том же году Директива об энергоэффективности зданий предписала «готовность к использованию солнечной энергии» для всех новых зданий с конкретными требованиями к установке.

▶ В мае 2025 года ЕС ввел обязательные цели локализации в рамках NZIA, требуя от стран-членов закупать определенные доли годовых поставок фотоэлектрических модулей, батарей и тепловых насосов у местных производителей начиная с 2026 года,стремясь покрыть 40% спроса на рынке ЕС за счет местного производства технологий с нулевым выбросом углерода к 2030 году.

Индия

▶ Программа PM Surya Ghar Muft Bijli Yojana и Национальный план электроэнергетики 2024 года ставят цель достичь мощности солнечной энергетики 280 ГВт к 2030 году, что означаетежегодную установку 30 ГВт начиная с 2025 года.

▶ Индия ускоряет локализацию фотоэлектрической промышленности через «двухпутевую» стратегию: торговые барьеры (повышенные тарифы, сертификация ALMM) для ограничения импорта китайских фотоэлектрических панелей, а также стимулы PLI для увеличения внутренних производственных мощностей и технологий.Этот пакет стимулирующих мер «ограничение импорта + развитие местного производства» преобразует ландшафт фотоэлектрической промышленности Индии.

БВВЕ

▶ В рамках видения Саудовской Аравии 2030 планируется ежегодное добавление 20 ГВт солнечных электростанций с 2024 года; Турция ставит цель достичь 30 ГВт к 2030 году; ОАЭ продвигают крупнейшую в мире односайтовую станцию (5 ГВт),с потенциальными инвестициями в солнечную энергетику БВВЕ, превышающими 100 миллиардов долларов за пять лет.

▶ БВВЕ ускоряет локализацию солнечной энергетики через тарифы и системы «белых списков». Однако из-за недостатка местного сырья и ограниченных технологий эти страны по-прежнему сильно зависят от китайских цепочек поставок солнечной энергетики в краткосрочной перспективе.Это побуждает китайские компании расширять инвестиции в местное производство, чтобы противостоять торговым барьерам.

Источник данных: SMM

Тренд концентрации усиливается, китайские компании занимают второе место в мире по доле рынка

Глобальная конкурентная среда для креплений солнечных панелей (отгрузки)

Источники данных: Wood Mackenzie, общедоступные данные, SMM.

Зарубежные заводы снижают политические риски, производство креплений для солнечных панелей перемещается из Китая в БВВЕ и Латинскую Америку

Распределение мощностей ведущих мировых производителей креплений для солнечных панелей

Примечание: Частичное отображение.

Источники данных: Общедоступные данные, исследования SMM.

03 Материалы производства: новые материалы набирают популярность, предлагая лучшие характеристики и более низкую стоимость

Эти новые материалы быстро заменяют горячее цинкование и широко используются в различных сценариях установки креплений для солнечных панелей

Классификация креплений для солнечных панелей по различным процессам

Различные сценарии применения материалов

Примечание: Приведены только фиксированные крепления.

Источник данных: Общедоступная информация, SMM.

Сталь с покрытием из цинка, алюминия и магния значительно снижает затраты на цинкование, существенно сокращая цикл поставки, что помогает компаниям, производящим крепления для солнечных панелей, снизить затраты, повысить эффективность и улучшить качество

Структура затрат на традиционные крепления для солнечных панелей

Сталь с покрытием из цинка, алюминия и магния значительно снижает затраты на цинкование

Источник данных: Китайская ассоциация фотоэлектрической промышленности, общедоступная информация, SMM.

Начав позже, китайская сталь с покрытием из цинка, алюминия и магния составляет почти половину глобальной мощности, в основном состоящую из продуктов со средним и низким содержанием алюминия

Глобальное расширение мощностей стали с покрытием из цинка, алюминия и магния

Источник данных: Общедоступная информация, SMM

На фоне глобального тренда локализации, как долго смогут сохраняться экспортные преимущества китайской стали с покрытием из цинка, алюминия и магния?

Экспортная картина китайских стальных рулонов с покрытием из цинка, алюминия и магния

Примечание: Разные цвета обозначают регионы-цели экспорта, а размер пузырьков указывает на масштаб продукции, экспортируемой из Китая в ту или иную страну в 2025 году.

Источник данных: Главное таможенное управление, открытая информация, исследования и подготовка SMM.

04 Как китайским предприятиям пробиться?

Сталкиваясь с замедлением роста фотоэлектрической энергетики, требованиями по локализации цепочки поставок и давлением на затраты, как китайским предприятиям пробиться?

Структура доходов Arctech Solar (по регионам)

Активное расширение зарубежных рынков

• Принятие локализованной стратегической концепции с «зарубежными региональными штаб-квартирами + сервисными центрами + местными производственными площадками», что эффективно позволяет избежать торговых барьеров и укрепляет возможности поставки. Заводы уже построены в Индии, Саудовской Аравии, Бразилии и других местах с годовой производственной мощностью более 10 ГВт для зарубежных следящих конструкций.

Структура доходов Arctech Solar (по продуктам)

Сосредоточение внимания на расширении бизнеса по производству следящих конструкций

• Технологические инновации способствуют резкому росту спроса на следящие конструкции, при этом ключевой разрыв в стоимости значительно сократился с 0,6 юаня/Вт до 0,1-0,2 юаня/Вт, что означает экономический поворотный момент и подчеркивает конкурентные преимущества.

• По мере того, как номенклатура продукции продолжает оптимизироваться, доля доходов от бизнеса по производству следящих конструкций неуклонно растет, становясь основным двигателем роста прибыли компании.

Сравнение валовой маржи: Arctech Solar и Nextracker

Уровень валовой маржи все еще значительно отстает от ведущих зарубежных игроков

• В 2024 году Nextracker лидирует в отрасли с 35% операционной маржой благодаря двум основным преимуществам: сосредоточению на высокотехнологичных премиальных рынках, таких как Европа и Америка, и созданию конкурентного барьера за счет многолетних технологических накоплений. Эта модель с двойным двигателем «премиальный рынок + технологическое лидерство» приносит значительные премиальные прибыли.

• Примечательно, что Arctech Solar достигла непрерывного улучшения валовой маржи в 2024 году за счет своей зарубежной стратегической концепции. Хотя все еще существует разрыв с международными лидерами, ее путь к глобализации, включающий прорывы на развивающихся рынках, локальные производственные концепции и быструю технологическую итерацию, предоставляет важную модель развития для китайских компаний по производству фотоэлектрических креплений.

Источник данных: годовые отчеты компаний, публичная информация, SMM.

В условиях замедления роста фотоэлектрической энергетики, требований по локализации цепочки поставок и давления на затраты, как китайским предприятиям пробиться?

01. Технологические инновации – искусственный интеллект и робототехника

• Nextracker запустила бизнес-план «ИИ + робототехника», инвестировав более 40 миллионов долларов в приобретение технологий за последний год

• Продукты Clenergy оснащены системами реагирования на климат с использованием ИИ, которые используют высокоточные датчики для сбора параметров окружающей среды и динамической регулировки углов отслеживания

• Алгоритм ИИ второго поколения системы отслеживания Arctech Solar был применен в проекте в Омане

02. Глобальная стратегическая расстановка

• Arctech Solar имеет матричную расстановку «шесть баз на трех континентах + 17 филиалов», создав модель «региональный зарубежный штаб + сервисные центры + местные производственные площадки» для повышения эффективности поставок и обеспечения производственных мощностей

• Trinasolar обладает интегрированной производственной мощностью полной N-типа цепочки, что обеспечивает высокую устойчивость к рискам. Важным вариантом является будущее планирование и строительство производственных мощностей на развивающихся рынках, таких как Ближний Восток

03. Комплексный поставщик энергетических услуг на протяжении всего жизненного цикла

• Arctech Solar недавно создала комплексное решение «зеленой электроэнергии +» в области умной энергетики, основанное на «отслеживании +», с множеством продуктов, сертифицированных группой TÜV

• Antaisolar запустила платформу SolarAid, упрощающую процесс проектирования и составления коммерческих предложений для кровельных проектов, и разработала комплексные решения для фотоэлектрических креплений, адаптированные к европейским потребностям

04. Противодействие беспорядочной конкуренции и оптимизация производственных мощностей

• Ожидается, что фотоэлектрическая отрасль претерпит глубокие изменения, перейдя от чисто ценовой конкуренции к новой фазе конкуренции на основе стоимости, сосредоточенной на технологических инновациях, глобальной расстановке и сотрудничестве в области спроса и предложения. В этом процессе отрасль фотоэлектрических креплений претерпит оптимизацию и интеграцию производственных мощностей, при этом рыночная концентрация будет непрерывно расти. В конечном итоге ведущие предприятия с основными технологическими преимуществами и глобальными операционными возможностями станут доминирующими силами на рынке

Источник данных: годовые отчеты компаний, публичная информация, SMM.

*Данный отчет является оригинальной или компилятивной работой компании SMM Information & Technology Co., Ltd. (далее именуемой «SMM»). SMM обладает авторскими правами, защищенными Законом об авторском праве Китайской Народной Республики и другими соответствующими законами и применимыми международными договорами. Без письменного разрешения запрещается воспроизводить, изменять, продавать, передавать, демонстрировать, переводить, компилировать или распространять вышеупомянутое содержание в любой форме третьим лицам или разрешать третьим лицам использовать его. В противном случае, при обнаружении, SMM предпримет юридические действия для преследования ответственности за нарушение, включая, но не ограничиваясь, требованием возмещения убытков за нарушение договора, возвратом неосновательного обогащения и компенсацией прямых и косвенных экономических потерь. Содержание данного отчета, включая, но не ограничиваясь, информацию, статьи, данные, диаграммы, изображения, звуки, видео, логотипы, рекламные материалы, товарные знаки, коммерческие наименования, доменные имена, макеты, а также любую или всю другую информацию, защищено Законом об авторском праве Китайской Народной Республики, Законом о товарных знаках Китайской Народной Республики, Законом о недобросовестной конкуренции Китайской Народной Республики и соответствующими международными договорами, касающимися авторских прав, прав на товарные знаки, права на доменные имена, права на коммерческую информацию и другие права. Такое содержание принадлежит или контролируется SMM и его связанными правообладателями. Без письменного разрешения ни одна организация или частное лицо не могут воспроизводить, изменять, использовать, продавать, передавать, демонстрировать, переводить, компилировать, распространять или каким-либо иным образом раскрывать вышеупомянутое содержание третьим лицам или разрешать третьим лицам использовать его. В противном случае, при обнаружении, SMM будет преследовать юридические действия против нарушения, которые могут включать, но не ограничиваться, требованием возмещения убытков за нарушение договора, возвратом неосновательного обогащения и компенсацией прямых и косвенных экономических потерь.