[Еженедельный обзор рынка никелевой руды от SMM] Новогодние квоты RKAB откроются в октябре; цены на никелевую руду на Филиппинах остаются стабильными

Цены на никелевую руду из Филиппин на этой неделе стабильны, цены на НПИ продолжают расти

На этой неделе цены на никелевую руду из Филиппин остались стабильными. Цены CIF на филиппинскую латеритную никелевую руду (NI1,3%), отгружаемую в Китай, составляли 41-43 долл./т, на руду с содержанием NI1,4% — 49-51 долл./т, а на руду с содержанием NI1,5% — 56-58 долл./т. Что касается спроса и предложения, то на этой неделе в Филиппинах шли дожди, и условия отгрузки были хуже, чем в предыдущие две недели. Что касается портовых запасов, то по состоянию на 15 августа (пятница) этой недели запасы никелевой руды в портах по всей стране составили 7,76 млн т, что на 60 000 т больше по сравнению с предыдущим месяцем, что эквивалентно примерно 60 900 т никеля. Поскольку отгрузки вступили в пиковый период, портовые запасы продолжали расти, что свидетельствует о достаточном предложении. Что касается спроса, то на этой неделе цены на НПИ продолжали расти. В ожидании «пикового сезона сентябрь-октябрь» рыночные настроения были положительными. Хотя цены на никелевую руду из Филиппин несколько снизились с пика недавно, отечественные НПИ-металлургические заводы все еще несут убытки. Ожидается, что общий уровень работы отечественных НПИ-металлургических заводов в августе возрастет, но останется низким. Что касается морских тарифов, то они недавно несколько снизились, при этом средний морской тариф из Филиппин в порт Тяньцзинь составляет 12 долл./т. Ожидается, что, хотя морские тарифы в краткосрочной перспективе снизятся из-за вступления отгрузок в пиковый период, они все равно останутся высокими. В перспективе под влиянием многих факторов, таких как продолжающиеся убытки на нижних металлургических заводах, ограниченная готовность к покупкам по высоким ценам и рост портовых запасов, цены на никелевую руду из Филиппин могут в краткосрочной перспективе остаться в застое.

На рынке никелевой руды из Индонезии на этой неделе торговля идет стабильно, новые годовые квоты RKAB откроются в октябре

На этой неделе цены на никелевую руду из Индонезии остались на прежнем уровне. Что касается базовых цен, то базовая цена на местную латеритную никелевую руду в Индонезии несколько снизилась до 15 013 долл./т сухого веса, что составляет снижение на 0,1%. Что касается премий, то основная премия на местную латеритную никелевую руду в Индонезии на этой неделе осталась на уровне 24-26 долл./т. Цена SMM на поставку местной латеритной никелевой руды (1,6%) в Индонезии на завод составила 50,6-53,9 долл./т, что не изменилось по сравнению с прошлой неделей. Что касается цен на лимонитную руду, то цена SMM на поставку местной латеритной никелевой руды (1,3%) в Индонезии на завод осталась стабильной на уровне 25,5-27,5 долл./т, что на 0,3 долл./т ниже по сравнению с предыдущей неделей. Что касается предложения сапролитовой руды, то в большинстве районов Сулавеси, Индонезия, сезон дождей в основном закончился на этой неделе, однако в некоторых районах все еще идут отдельные дожди, в то время как в некоторых районах Галмахеры дожди продолжаются. В целом улучшение погодных условий в сезон дождей по всей Индонезии привело к улучшению ситуации с добычей и транспортировкой в некоторых районах, и производство и поставки никелевой руды могут восстановиться. Что касается спроса, то маржа прибыли индонезийских металлургических заводов продолжает незначительно улучшаться, однако ситуация с убытками все еще сохраняется. В отношении квот Министерство энергетики и минеральных ресурсов Индонезии (ESDM) планирует выпустить формальные правила в начале сентября этого года, в которых говорится, что срок действия квоты RKAB будет сокращен с трех лет до одного года, и начнет процесс подачи заявок и утверждения новой годовой квоты RKAB в начале октября 2025 года. В настоящее время процесс утверждения большинства дополнительных квот RKAB почти завершен, и осталось завершить только около десятка шахт. По данным исследования SMM, утвержденные квоты RKAB на никелевую руду составляют примерно 300-310 млн тонн. На этой неделе не было заметного увеличения закупочной активности металлургических заводов, поскольку металлургические заводы и горнодобывающие компании все еще ведут переговоры о следующем раунде цен. В целом, с улучшением погодных условий в сезон дождей в некоторых районах Индонезии и прогрессом в выдаче дополнительных квот RKAB, цены на сапролитовую руду в Индонезии могут снизиться. Что касается лимонитной руды, то на этой неделе рынок оставался относительно стабильным, с достаточно обильным предложением, что привело к снижению цен на лимонитную руду. С выдачей дополнительных квот RKAB поставки лимонитной руды в Индонезии могут увеличиться. Что касается спроса, то не было роста спроса на лимонитную руду от индонезийских металлургических заводов HPAL, что привело к временной ситуации перепроизводства. На данный момент индонезийские металлургические заводы в целом поддерживают уровень запасов около одного месяца. Согласно предстоящим проектам HPAL в Индонезии, краткосрочные закупки никелевой руды еще не начались, и поэтому не могут поднять цены. В перспективе, с постепенным утверждением квот RKAB в этом году, цены на лимонитную руду могут оставаться в застое