【Анализ SMM】Руда редкоземельных элементов за пределами Азии

В течение длительного времени Китай установил абсолютный авторитет в секторе редкоземельных элементов, используя свои преимущества в запасах и монополию в технологиях плавления и разделения. Однако по мере обострения соперничества между США и Китаем США в сотрудничестве со своими союзниками ускорили реконфигурацию цепочки поставок редкоземельных элементов посредством Закона о критически важных минералах, продвигая процесс «декитайзации». Например, австралийская корпорация Lynas достигла коммерческого разделения оксида диспрозия в Малайзии в 2025 году, став первым производителем тяжелых редкоземельных элементов за пределами Китая. США, с другой стороны, поддерживают отечественные проекты, такие как рудник Round Top (который, как ожидается, начнет разделять оксид диспрозия в январе 2025 года и начнет производство в 2026 году), и вложили собственный капитал и установили ограничения на цены в MP Materials, разработчика минералов Mountain Pass в США, в попытке снизить зависимость от китайских средне-тяжелых редкоземельных элементов (ранее 70% импорта редкоземельных элементов в США поступало из Китая). На этом фоне внимательное наблюдение Китая за развитием редкоземельных элементов за рубежом является важной мерой для обеспечения безопасности отраслевой цепочки и стратегической инициативы.

С точки зрения развертывания зарубежных рудников, среди 30 проектов в неазиатских регионах Южная Америка (9 проектов) и Африка (10 проектов) богаты ресурсами, но им не хватает лидерства местных предприятий из-за экономической слабости, унаследованной от колониальной истории, и высоких барьеров для добычи редкоземельных элементов (радиоактивная обработка, инвестиции превышающие 1 миллиард долларов США на один проект и срок окупаемости 5-8 лет). Развитие добычи долгое время зависело от западного капитала. Напротив, США и Австралия проявляют большую активность: США строят отечественные мощности посредством рудника Mountain Pass (эксплуатируемого MP Materials) и рудника Round Top, в то время как завод Lynas в Малайзии в Австралии, хотя и способен разделять тяжелые редкоземельные элементы, все еще имеет планы по расширению, которые ожидают реализации. На уровне капитала MP Materials вошла в 50 крупнейших мировых горнодобывающих компаний благодаря 400-миллионному долларовому инвестированию собственного капитала и гарантированному соглашению о закупках от Министерства обороны США, занимая место наряду с China Northern Rare Earth по рыночным показателям, что отражает западный консенсус относительно стратегической ценности редкоземельных элементов.

Суть игры с редкоземельными элементами превзошла конкуренцию за ресурсы, став основной ареной для борьбы крупных держав за технологическую и промышленную безопасность. Цепочка «австралийская руда — малайзийская переработка — применение в США и Японии», возглавляемая США, хоть и предназначена для отвлечения влияния Китая, все еще ожидает практического подтверждения: хотя ЕС продвигает Закон о критически важных сырьевых материалах, чтобы ограничить зависимость от Китая (установив ограничение на импорт в 65 %), он был вынужден принять целенаправленный экспорт Китая в такие страны, как Германия и Вьетнам, из-за отсутствия технологии плавки. Для Китая основное стратегическое значение сосредоточения внимания на редкоземельных элементах за рубежом заключается в трех аспектах: во-первых, **технологическое раннее предупреждение** — мониторинг инноваций, таких как процесс разделения Lynas и технология рециркуляции Apple, для защиты от разрушительных альтернатив, таких как двигатели без редкоземельных элементов; во-вторых, **вмешательство в механизм ценообразования** — тщательный контроль за тенденциями цен за рубежом и руководство корректировкой внутренних цен различными средствами; в-третьих, **укрепление устойчивости цепочки поставок** — создание буферной системы «внутренних запасов + зарубежных баз» путем приобретения зарубежных ресурсов, таких как месторождение Нгуалла в Танзании (с запасами в 887 000 тонн и долей диспрозия и тербия в 15 %), для обеспечения стабильных поставок для внутренних клиентов (таких как робототехника и ветроэнергетика) в чрезвычайных ситуациях.

Тщательный контроль Китая над редкоземельными элементами за рубежом, по сути, является защитной мерой для оптимизации собственной промышленной цепочки с глобальной точки зрения — избегая чрезмерного стимулирования Запада для ускорения технологических прорывов, одновременно укрепляя свою незаменимость посредством контроля над ресурсами и технологического позиционирования, в конечном итоге перенося акцент игры с «владения ресурсами» на конечный бой за «технологический суверенитет».