[Анализ импорта и экспорта стали от SMM] Остановка спада и переход к росту! Вернется ли экспорт стали к «весне»?

7 августа данные Главного таможенного управления показали, что Китай экспортировал 9,836 млн тонн стали в июле 2025 года, что на 158 000 тонн больше по сравнению с предыдущим месяцем, или на 1,6% в месячном исчислении. С января по июль совокупный объем экспорта стали составил 67,983 млн тонн, что на 11,4% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

В июле Китай импортировал 452 000 тонн стали, что на 18 000 тонн меньше по сравнению с предыдущим месяцем, или на 3,8% в месячном исчислении. С января по июль совокупный объем импорта стали составил 3,476 млн тонн, что на 15,7% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

• Восстановление экспорта стали Китая после спада

После незначительного спада экспорта в июне совокупный объем экспорта стали Китая вновь вырос на 1,6% в месячном исчислении в июле. Согласно данным SMM, запланированный объем экспорта горячекатаного проката с оцинкованным покрытием (HRC) от отечественных сталелитейных заводов в июле составил 1,21 млн тонн, что на 112 200 тонн больше по сравнению с фактическим объемом экспорта в июне, с месячным темпом роста 10,22%. Хотя объем заказов экспортных трейдеров несколько снизился в мае и июне, сталелитейные заводы продолжали активно принимать заказы, тем самым поддерживая общий высокий уровень экспорта стали!

• Низкий уровень импорта стали Китая в июле

Что касается импорта, то Китай импортировал 452 000 тонн стали в июле, сохраняя общую ситуацию с чистым экспортом неизменной. За первые семь месяцев чистый объем экспорта стали Китая составил 64,507 млн тонн, что является исторически низким уровнем за аналогичный период.

• Краткосрочный прогноз экспорта стали

Согласно данным, опубликованным Китайской федерацией логистики и закупок, глобальный PMI производственного сектора в июле 2025 года составил 49,3%, что на 0,2% ниже по сравнению с предыдущим месяцем, что указывает на ослабление восстановления глобального производственного сектора, который продолжает находиться в застое. Исходя из данных PMI производственного сектора Китая, индекс новых экспортных заказов производственного сектора Китая в июле составил 47,1%, что на 0,6 процентного пункта ниже по сравнению с предыдущим месяцем. В условиях затишья на зарубежных рынках текущая ситуация с приемом заказов за рубежом Китая несколько снизилась в месячном исчислении.

Данные мониторинга Всемирной сталелитейной ассоциации показали, что глобальное производство чугуна в 70 странах, включенных в статистику Всемирной сталелитейной ассоциации, в июне 2025 года составило 151,4 млн тонн, что на 5,8% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Производство Китая снизилось на 9,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. За исключением Африки, Северной Америки и Южной Америки, производство на других основных континентах мира снизилось в годовом исчислении в разной степени.

По состоянию на 6 августа 2025 года экспортные предложения (FOB) по горячекатаному прокату (ГКП) из Индии, Турции и СНГ составляли 525 долларов США за тонну, 525 долларов США за тонну и 470 долларов США за тонну соответственно, в то время как экспортное предложение Китая по ГКП составляло 475 долларов США за тонну. В настоящее время экспортные предложения Китая по ГКП на 50 долларов США за тонну, на 50 долларов США за тонну и на 5 долларов США за тонну ниже, чем у других стран соответственно, с преимуществом в цене на -41,76%, -41,76% и -500% по сравнению с маем. Исходя из последней ситуации с планом экспортных заказов сталелитейных заводов по данным SMM, запланированный объем экспорта ГКП в августе может снизиться по сравнению с фактическим объемом экспорта в июне, в основном из-за новых планов технического обслуживания на некоторых сталелитейных заводах. Кроме того, в июле внутренние цены резко выросли, при этом внутренние продажи превзошли экспортные. В результате сталелитейные заводы отдают приоритет поддержанию внутреннего предложения.

Согласно данным SMM по отгрузке, по состоянию на 31 июля общий объем отгрузки китайской стальной продукции из портов в июле составил 11,3646 млн тонн, что на 1,55% ниже по сравнению с июнем. Исходя из данных SMM по заказам на экспорт стали в июле, из-за быстрого роста внутренних цен, слабого спроса на зарубежных рынках и низкого интереса клиентов к дорогостоящим ресурсам объем заказов в июле значительно снизился по сравнению с июнем. Однако, учитывая, что 7 июля 2025 года Государственная налоговая администрация Китая выпустила «Уведомление об оптимизации вопросов, связанных с авансовым платежом по декларациям по налогу на прибыль организаций» (№ 17 от 2025 года), которое вступит в силу 1 октября 2025 года, и учитывая экспортное временное окно, экспортные трейдеры могут ускорить погрузку отгрузок MD в августе. Поэтому SMM прогнозирует, что в августе экспорт может не значительно снизиться, в то время как более заметное снижение экспорта может произойти в сентябре.