31 июля (четверг) рост спроса на медь превысил ожидания отрасли, что было обусловлено миллиардами долларов глобальных инвестиций, направленных на модернизацию и расширение электросетей для удовлетворения значительного спроса на электроэнергию, требуемого цифровой и чистой энергетической революцией.
В то же время поставки из основных стран-производителей, включая Чили и ДРК, ограничены недостаточными инвестициями в новые рудники, что приведет к сохранению высоких цен в течение длительного периода.
Некоторые аналитики прогнозируют, что цены на медь достигнут рекордного уровня выше 12 000 долларов за тонну к концу этого десятилетия, что на 23% выше текущего уровня цен в размере около 9700 долларов за тонну.
Потребители ищут замену, но превосходная проводимость, долговечность и многоцелевой характер меди делают ее замену сложной.
По данным Международного энергетического агентства (МЭА), только инвестиции в электросети, как ожидается, превысят 400 миллиардов долларов в этом году после достижения рекордного уровня в 390 миллиардов долларов в 2024 году.
Майкл Финч, руководитель стратегических инициатив Benchmark Mineral Intelligence (BMI), сказал: «Роль меди в инфраструктуре электросетей часто сильно недооценивается. Люди признают необходимость расширения электросетей, но часто неправильно рассчитывают общий объем меди, необходимый для этой инициативы».
Последний прогноз BMI показывает, что глобальный спрос на медь для модернизации сетей производства и передачи электроэнергии увеличится с 12,52 миллиона тонн в этом году до 14,87 миллиона тонн к 2030 году.
Центры обработки данных и электромобили повышают спрос на электросети
Майкл Видмер, аналитик Bank of America, прогнозирует, что глобальный спрос на медь увеличится на 10% до 30,32 миллиона тонн к 2030 году по сравнению с текущим годом.
Видмер прогнозирует, что дефицит на мировом рынке меди достигнет 1,84 миллиона тонн к 2030 году.
В регионах, где количество центров обработки данных быстро растет для обеспечения искусственного интеллекта и машинного обучения электроэнергией, необходимость в надежных электросетях особенно актуальна.
Питер Шарланд, глобальный руководитель информационных и коммуникационных технологий в AECOM, глобальной консалтинговой компании по инфраструктуре, сказал: «Центры обработки данных для искусственного интеллекта и машинного обучения требуют более крупных, лучших и более эффективных вычислительных возможностей», что означает необходимость в большем количестве электроэнергии.
Электромобили (ЭМ) также требуют значительно больше меди, чем традиционные автомобили с двигателями внутреннего сгорания.
BMI прогнозирует, что спрос на медь в секторе электромобилей вырастет до 2,2 млн тонн к 2030 году по сравнению с 1,2 млн тонн в 2025 году и 204 000 тонн в 2020 году.
Мария Кристина Бифулко, главный директор по связям с инвесторами и устойчивому развитию в Prysmian Group, крупнейшем в мире покупателе меди и итальянском производителе кабелей, сказала: «Мы переходим от циклического к более структурному спросу на медь».
Объем закупок Prysmian составляет 2–3% от мирового производства медного катода.
Грядущий дефицит и рекордно высокие цены на алюминиевые полуфабрикаты и волоконно-оптические кабельные решения
вызвали волну инноваций в смежных отраслях (таких как строительство и производство), включая такие меры, как замена и переработка ресурсов, поскольку затраты на медь составляют значительную долю от общих производственных затрат в этих отраслях.
Хотя алюминий уже давно считается более дешевым альтернативным материалом, стоящим примерно в одну треть от стоимости меди, его применение в кабельной продукции для центров обработки данных было практически прекращено.
«Было время, когда поставки меди были ограничены, поэтому люди использовали алюминиевые кабели и покрывали их медью», — сказал Шарланд из AECOM.
Он добавил: «Учитывая проблемы с производительностью в то время, эта ситуация продлилась очень недолго».
Переработка способствует достижению целей устойчивого развития, поскольку энергопотребление, требуемое для извлечения рафинированной или вторичной меди из отходов, на 65% ниже, чем при прямом первичном производстве.
В области передачи данных медь постепенно заменяется волоконно-оптическими кабелями. Волоконно-оптические кабели предлагают более высокую пропускную способность и эффективность, а их материалом является в основном стекло, изготовленное из кремния в песке.
«Стоимость производства стекла значительно ниже, чем стоимость добычи меди», — сказал Мэтт Миллер, руководитель подразделения Global Networks в AECOM.
«Запасы кремния чрезвычайно велики, и вы можете даже собрать столько кремния, сколько захотите, на пляже».
Однако аналитики говорят, что в настоящее время эти решения вряд ли смогут облегчить дефицит поставок меди в краткосрочной перспективе, особенно для крупных инженерных проектов, которые имеют решающее значение для перспектив экономического роста правительства в будущем.
(Вэньхуа Интегрейтед)
