Рынок за день поднялся в условиях нестабильной торговли, при этом все три основных индекса достигли новых годовых максимумов при закрытии. Шанхайский сводный индекс закрылся выше 3600 пунктов. Совокупный объем торгов на Шанхайской и Шэньчжэньской биржах составил 184 млрд юаней, что на 19,9 млрд юаней меньше, чем на предыдущей сессии. В секторальном плане горячие точки рынка оказались разрозненными, при этом акций, которые выросли, было больше, чем акций, которые снизились — более 4300 акций выросли по всему рынку. Акции концепции свободного торгового порта Хайнань коллективно поднялись, при этом акции Хайнаньского аэропорта и более 20 других акций достигли верхнего лимита. Акции концепции редкоземельных постоянных магнитов снова поднялись, при этом акции Rising Nonferrous Metals достигли верхнего лимита. Акции концепции супергидроэнергетики достигли минимума и отскочили, при этом акции PowerChina и нескольких других акций достигли верхнего лимита. По итогам торгов Шанхайский сводный индекс вырос на 0,65%, Шэньчжэньский компонентный индекс поднялся на 1,21%, а индекс ChiNext вырос на 1,5%.
По секторам
акции концепции Хайнань показали полномасштабный прорыв, при этом акции Kangzhi Pharmaceutical, China Tourism Group Duty Free, Хайнаньского аэропорта, Hainan Development, Luoniushan, HNA Infrastructure и более 20 других акций достигли верхнего лимита. Государственная комиссия по развитию и реформам (NDRC) объявила, что конкретный срок закрытия таможни свободного торгового порта Хайнань официально начнется 18 декабря 2025 года.
CITIC Securities считает, что политика оффшорного беспошлинного режима предлагает большую гибкость в отношении как беспошлинных квот, так и политических ограничений для входа в «вторую линию». Дальнейшее осуществление этой политики сохранит ее конкурентное преимущество. Более фундаментально, с коммерческой точки зрения, ведущее преимущество в расположении основных активов, ресурсах цепочки поставок и превосходных операционных возможностях формирует основную поддержку. Оффшорные беспошлинные операторы, которые первыми завершат свои коммерческие планы, сохранят свое доминирующее положение на розничном рынке Хайнаня.
В плане рынка акции концепции, связанные с Хайнанем, вчера претерпели значительные корректировки из-за фиксации прибыли после объявления политики, но сегодня смогли завершить быстрое восстановление. При относительно достаточном объеме торгов на микрочипах перспективы устойчивости этой темы выглядят более многообещающими. Однако после более 20 верхних лимитов в секторе сегодня может возникнуть краткосрочное расхождение из-за чрезмерного консенсуса, что требует пристального внимания к ведущим основным целям.
Сектор редкоземельных элементов вел рост на протяжении всей сессии, при этом акции Bao Gang United Steel, Chengxin Lithium, Zhong Ke San Huan и Rising Nonferrous Metals достигли верхнего лимита, в то время как JL MAG Rare-Earth, China Northern Rare Earth и China Rare Earth Holdings вошли в число лидеров по росту.
Под влиянием роста цен на продажу сплава Pr-Nd и текущих относительно оптимистичных настроений на краткосрочном рынке редкоземельные магнитные материалы — высокобета-проциклический сегмент в рамках цветных металлов — в последнее время показали выдающиеся результаты. Guojin Securities в своем еженедельном отчете по отрасли отметила, что редкоземельные элементы, являющиеся основными стратегическими ресурсами для современной промышленности, имеют незаменимую ценность в высокотехнологичном производстве. Сектор выигрывает от укрепления ожиданий по поводу ужесточения предложения, постепенного восстановления спроса и постоянно высоких зарубежных цен.
Акции литиевых рудников также выросли на волне волатильной торговли, при этом Tibet Mineral Development, Tianqi Lithium и Chengxin Lithium достигли верхнего предела изменения цены, а Huayou Cobalt, Ganfeng Lithium и Tibet Summit Resources вошли в число лидеров по росту.
Guotai Futures отметила, что благодаря политике «борьбы с беспорядочной конкуренцией» в отрасли электромобилей цены на литий могут перейти от макроэкономического к политическому движущему фактору роста. Кроме того, Zangge Mining недавно объявила, что ее дочерняя компания получила уведомление о приостановке разработки литиевых ресурсов, что может привести к оптимизации предложения. С учетом того, что установка литиевых аккумуляторов продолжает расти быстрыми темпами, а в отрасли литиевых рудников наблюдается оптимизация предложения, ожидается, что сектор постепенно выйдет из самого тяжелого периода.
В отношении акций
концепция супергидроэнергетики изначально столкнулась с расхождением на открытии рынка, но быстро достигла дна. Основная акция PowerChina снова поднялась на верхний предел изменения цены за день, достигнув четырех подряд верхних пределов изменения цены с оборотом более 15 млрд юаней. China Energy Engineering, CRCC Heavy Industry и другие акции с потенциалом также восстановились с минуса, а China Design Group во второй половине дня продемонстрировал «внутридневное разворотное движение». Более 10 акций, включая Tibet Tianlu, Gaozheng Explosive, Sany Heavy Industry, Sinochem Rock & Soil, CREC Industrial, Sobute New Materials, также сохранили верхние пределы изменения цены. Переход концепции от расхождения к консенсусу продемонстрировал ее краткосрочное доминирование. В частности, лидирующие акции сохранили высокую популярность по сравнению с основными акциями, что свидетельствует о дальнейшем росте. Однако, как упоминалось в статье вчера, акции среднего и нижнего звена показали более слабое восстановление и постепенно выходят из игры, что указывает на то, что будущие тенденции в области супергидроэнергетики могут больше сосредоточиться на основных кластерных моделях.
Обзор
сегодня все три основных индекса снова выросли, при этом индекс Шанхайской фондовой биржи закрылся выше 3600 пунктов, а индекс Шэньчжэня и индекс ChiNext достигли новых годовых максимумов. Объем торгов оставался выше 180 млрд. В целом после вчерашнего расширения дивергенции сегодняшнее быстрое восстановление подтвердило надежность устойчивости рынка. Если не будет эффективного прорыва 5-дневной скользящей средней, индексы должны сохранить свою колебательную восходящую траекторию. На рынке фьючерсов темы «супергидроэнергетика» и «борьба с неравным доступом к ресурсам» становятся все более четкими двойными основными направлениями, которые, вероятно, будут доминировать в будущих горячих темах. Лидирующие акции могут служить ключевыми барометрами настроений — их устойчивая сила может предоставить возможности для догоняющего роста в соответствующих подсекторах, в то время как значительные сбои в высокопрофильных крупных компаниях могут сигнализировать об отступлении тематики.
Основные события на рынке
1. Два министерства запрашивают общественные комментарии по «проекту поправок к Закону о ценах (консультационный документ)»
Государственное управление по развитию и реформам и Государственное управление по регулированию рынка опубликовали «проект поправок к Закону о ценах (консультационный документ)» для общественного обсуждения, учитывая новые ситуационные требования. В проекте предлагается, что нынешняя ситуация, с которой сталкивается работа по ценообразованию, претерпела значительные изменения, при этом цены на подавляющее большинство товаров и услуг теперь определяются рынком. Появляются новые экономики, новые форматы бизнеса и новые модели, а проблема низких цен и беспорядочной конкуренции в некоторых отраслях стала заметной, что предъявляет новые требования к регулированию и надзору за ценами.
2. Министерство экологии и окружающей среды публично запрашивает мнения по двум национальным экологическим и экологическим стандартам: «Технические руководства по предотвращению и контролю загрязнения воздуха в стекольной промышленности (проект для комментариев)» и другим.
Cailian Press, 24 июля: Для предотвращения и контроля загрязнения воздуха, улучшения качества воздуха и содействия развитию технологий предотвращения и контроля загрязнения воздуха в стекольной и минеральной ватной промышленности Министерство экологии и окружающей среды разработало два национальных экологических и экологических стандарта: «Технические руководства по предотвращению и контролю загрязнения воздуха в стекольной промышленности» и «Технические руководства по предотвращению и контролю загрязнения воздуха в минеральной ватной промышленности». В настоящее время оно публично запрашивает комментарии по проектам этих двух стандартов.