Примерно 10 июля 2025 года Ассоциация производителей электронной продукции Китая (CPCA) и Китайская ассоциация автомобильных производителей (CAAM) последовательно опубликовали данные об автомобильной промышленности и рынке легковых автомобилей Китая за июнь 2025 года. CAAM заявила, что в первом полугодии автомобильный рынок сохранил положительную динамику, при этом несколько экономических показателей достигли двузначного роста в годовом исчислении. В частности, под влиянием продолжающегося действия политики обмена старых автомобилей на новые внутренний спрос значительно улучшился, сыграв важную поддерживающую роль в общем росте автомобильного рынка. Новые энергетические транспортные средства продолжили свое быстрое развитие... SMM собрала данные за первое полугодие по автомобильному рынку и сектору силовых аккумуляторов для справки.
Автомобильный сектор
CAAM: производство и продажи автомобилей в июне выросли как в годовом, так и в месячном исчислении, объемы за первое полугодие превысили 15 млн единиц
В июне производство и продажи автомобилей составили соответственно 2,794 млн и 2,904 млн единиц, что на 5,5% и 8,1% больше по сравнению с предыдущим месяцем и на 11,4% и 13,8% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. С января по июнь производство и продажи составили в общей сложности 15,621 млн и 15,653 млн единиц (рост на 12,5% и 11,4% в годовом исчислении), при этом рост производства сократился на 0,2 процентного пункта по сравнению с январем-маем, в то время как рост продаж увеличился на 0,5 процентного пункта.
CAAM: производство и продажи новых энергетических транспортных средств в июне выросли более чем на 40% в годовом исчислении, объемы за первое полугодие приблизились к 7 млн единиц!
В июне производство и продажи новых энергетических транспортных средств составили 1,268 млн и 1,329 млн единиц, что на 26,4% и 26,7% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, составив 45,8% от общего объема продаж новых автомобилей. За первое полугодие эти показатели составили 6,968 млн и 6,937 млн единиц (рост на 41,4% и 40,3% в годовом исчислении), что составляет 44,3% от продаж новых автомобилей.
CAAM: экспорт автомобилей в июне вырос на 22,2% в годовом исчислении, общий объем за первое полугодие превысил 3 млн единиц
Данные CAAM показывают, что Китай экспортировал 592 000 автомобилей в июне, что на 7,4% больше по сравнению с предыдущим месяцем и на 22,2% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Общий объем экспорта за первое полугодие составил 3,083 млн единиц (рост на 10,4% в годовом исчислении)
. Экспорт традиционных автомобилей с бензиновым и дизельным двигателями в июне составил 387 000 единиц (рост на 14,4% по сравнению с предыдущим месяцем, снижение на 2,8% в годовом исчислении), в то время как экспорт новых энергетических транспортных средств составил 205 000 единиц (снижение на 3,6% по сравнению с предыдущим месяцем, рост на 140% в годовом исчислении). За первое полугодие экспорт традиционных автомобилей с бензиновым и дизельным двигателями составил 2,023 млн единиц (снижение на 7,5% в годовом исчислении), а экспорт новых энергетических транспортных средств составил 1,06 млн единиц (рост на 75,2% в годовом исчислении).
Комитет по информации о рынке легковых автомобилей (CPCA) недавно опубликовал анализ рынка легковых автомобилей в июне 2025 года. Согласно данным CPCA, розничные продажи легковых автомобилей по всей стране достигли 2,084 млн единиц в июне 2025 года, что на 18,1% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и на 7,6% больше по сравнению с предыдущим месяцем. Совокупные розничные продажи за год достигли 10,901 млн единиц, что на 10,8% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В предыдущие годы розничные продажи на внутреннем автомобильном рынке следовали модели «низкие в первой половине года и высокие во второй половине года». Однако в этом июне розничные продажи выросли на 7% по сравнению с пиковым значением в 1,94 млн единиц в июне 2022 года, что свидетельствует о сильной тенденции роста.
Что касается электромобилей, то розничные продажи легковых электромобилей достигли 1,111 млн единиц в июне, что на 29,7% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и на 8,2% больше по сравнению с предыдущим месяцем. Совокупные розничные продажи с января по июнь достигли 5,468 млн единиц, что на 33,3% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Что касается экспорта, то CPCA заявил, что с появлением преимуществ масштаба китайских электромобилей и потребностей в расширении рынка все больше и больше китайских брендовых продуктов электромобилей выходят на мировой рынок, и их признание за рубежом продолжает расти. Среди них на долю подключаемых гибридных автомобилей приходится 33% экспорта электромобилей (23% в аналогичном периоде прошлого года). Несмотря на недавние вмешательства некоторых внешних стран, экспорт самостоятельно разработанных подключаемых гибридных автомобилей в развивающиеся страны быстро растет, и у них есть светлое будущее. В июне было экспортировано 198 000 легковых электромобилей, что на 116,6% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и на 1,0% меньше по сравнению с предыдущим месяцем. На них приходится 41,1% экспорта легковых автомобилей, что на 17,6 процентных пункта больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Среди них на долю электромобилей с аккумуляторной батареей (BEV) приходится 63% экспорта электромобилей (76% в аналогичном периоде прошлого года), и на долю электромобилей с аккумуляторной батареей класса A00+A0, являющихся основным фокусом, приходится 49% экспорта электромобилей (31% в аналогичном периоде прошлого года).
Что касается рынка легковых автомобилей в июне, то CPCA оценил, что под влиянием политики «программы масштабного обновления оборудования и обмена потребительских товаров» популярность автомобильного рынка продолжила расти после Китайского Нового года. Под влиянием национальной политики стимулирования потребления многие провинции и города ввели и постепенно реализуют соответствующие местные политики стимулирования потребления. В сочетании с комплексным запуском оффлайн-мероприятий, таких как автосалоны, автомобильный рынок показал хорошие результаты в июне. Согласно данным Министерства торговли, по состоянию на 31 июня общее количество заявок на субсидии по обмену автомобилей достигло 4,12 млн. Исходя из ежемесячного темпа подачи заявок, количество заявок на обмен в июне достигло 1,23 млн. единиц, что на 13% больше по сравнению с 1,09 млн. единиц в мае. По отношению к розничному объему продаж частных легковых автомобилей в июне, примерно 70% покупателей частных автомобилей получили выгоду от политики обмена, при этом доля покупателей частных автомобилей впервые снизилась до примерно 30%. Обновление потребления, включая обмен и дополнительные покупки, стало абсолютным основным направлением потребления при покупке автомобилей. С постоянным ростом спроса на обмен старых автомобилей на новые заметно проявляется характерная черта более сильного, чем обычно, сезона затишья. Розничные продажи в июне приблизились к высокому уровню марта, что отражает значительный вклад политики обмена в внутреннее розничное потребление.
Отделение легковых автомобилей CPCA заявило, что характеристики рынка легковых автомобилей в июне 2025 года следующие: 1. Розничные продажи, оптовые продажи и производство легковых автомобилей производителями достигли рекордных показателей за июнь, при этом экспорт также достиг нового максимума за любой месяц предыдущих лет; 2. С января по май 2025 года внутренние розничные продажи легковых автомобилей достигли положительного роста на 9%, при этом темпы роста достигли 18% в июне, что составляет чистый прирост в 320 000 единиц по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, повышая совокупный темп роста на 2 процентных пункта и достигая неожиданного роста на 10,8% с января по июнь 2025 года; 3. В этом году прямая ценовая война в виде снижения цен показала некоторую мягкость, однако скрытые скидки, такие как обновление моделей и корректировка выгод для владельцев, появлялись одна за другой. В июне акции по продаже электромобилей снизились на 0,8% по сравнению с предыдущим месяцем, достигнув 10,2%; 4. В июне доля оптовых продаж легковых автомобилей собственных брендов составила 67,1% (рост на 2,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года), а доля внутренних розничных продаж составила 64,2% (рост на 5,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года), при этом производители совместных предприятий показали значительное улучшение результатов; 5. С углублением мер по борьбе с беспощадной конкуренцией общий запас легковых автомобилей у производителей сократился на 150 000 единиц в июне (снижение на 20 000 единиц по сравнению с аналогичным периодом прошлого года), а запас электромобилей также сократился; 6. В июне внутренний уровень проникновения розничных продаж новых энергетических автомобилей вырос до 53,3%, что свидетельствует о сильном росте продаж новых энергетических автомобилей в условиях таких всеобъемлющих мер политики, как программа утилизации и обновления автомобилей, программа обмена старых автомобилей на новые и освобождение от налога на покупку новых энергетических автомобилей; 7. С января по июнь 2025 года экспорт собственных легковых автомобилей с бензиновым двигателем сократился на 13% до 1,29 млн единиц, в то время как экспорт собственных новых энергетических автомобилей увеличился на 109% до 810 000 единиц, что составляет 38,6% от общего объема экспорта собственных автомобилей. Хотя в начале года собственные бренды активно снижали запасы в России, что привело к сокращению объема экспорта в Россию, их доля на рынке России все равно оставалась выше 55%. Учитывая текущую ситуацию в российской автомобильной промышленности, ожидается, что китайский автомобильный экспорт в Россию восстановится до определенного уровня.
В области силовых аккумуляторов
совокупный объем продаж силовых аккумуляторов и других аккумуляторов с января по июнь 2025 года составил 659 ГВтч, что на 63,3% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
. В июне объем продаж силовых аккумуляторов и других аккумуляторов в Китае составил 131,4 ГВтч, что на 6,3% больше по сравнению с предыдущим месяцем и на 41,7% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Из них объем продаж силовых аккумуляторов составил 94,1 ГВтч, что составляет 71,6% от общего объема продаж, что на 7,6% больше по сравнению с предыдущим месяцем и на 34,9% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года; объем продаж других аккумуляторов составил 37,4 ГВтч, что составляет 28,4% от общего объема продаж, что на 3,4% больше по сравнению с предыдущим месяцем и на 62,5% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
С января по июнь совокупный объем продаж силовых аккумуляторов и других аккумуляторов в Китае составил 659 ГВтч, что на 63,3% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Из них совокупный объем продаж силовых аккумуляторов составил 485,5 ГВтч, что составляет 73,7% от общего объема продаж, что на 51,6% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года; совокупный объем продаж других аккумуляторов составил 173,5 ГВтч, что составляет 26,3% от общего объема продаж, что на 108,5% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
В январе-июне объем установленных силовых аккумуляторов в Китае составил 299,6 ГВтч, что на 47,3% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
В июне объем установленных силовых аккумуляторов составил 58,2 ГВтч, что на 1,9% больше по сравнению с предыдущим месяцем и на 35,9% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Из них объем установленных трехкомпонентных аккумуляторов составил 10,7 ГВтч, что составляет 18,4% от общего объема установленных аккумуляторов, что на 2,0% больше по сравнению с предыдущим месяцем, но на 3,4% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Установки аккумуляторов LFP достигли 47,4 ГВт⋅ч, что составляет 81,5% от общего объема установок, рост на 1,9% по сравнению с предыдущим месяцем и на 49,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
С января по июнь объем установленных аккумуляторов в Китае составил 299,6 ГВт⋅ч,что на 47,3% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Общий объем установленных аккумуляторов с тремя электродами составил 55,5 ГВт⋅ч, что составляет 18,5% от общего объема установок, снижение на 10,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, в то время как объем установленных аккумуляторов LFP достиг 244,0 ГВт⋅ч, что составляет 81,4% от общего объема установок, рост на 73,0% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Leap Motor четыре месяца подряд возглавляет рейтинг поставок электромобилей, XPeng Motors превысил половину годового плана продаж!
Приведенная ниже таблица показывает результаты поставок производителей электромобилей в июне, составленная Cailian Press:
Данные показывают, что в июне Leap Motor поставил 48 006 единиц, что на 138,65% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, установив новый рекорд. Его объем поставок за первое полугодие составил 221 664 единицы, что позволило компании четыре месяца подряд возглавлять рейтинг производителей электромобилей. Его годовой план продаж составляет 500 000–600 000 единиц, а уровень выполнения за первое полугодие составил около 44,33%.
Li Auto поставил 36 279 единиц в июне, что на 24,06% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а объем поставок за первое полугодие составил 203 758 единиц, что на 7,91% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. 27 июня Li Auto обновил свой прогноз поставок на второй квартал 2025 года, ссылаясь на такие факторы, как сокращение местных субсидий, интенсивный запуск новых моделей и усиление ожидательного настроения из-за объемных скидок. Рынок автомобилей премиум-класса (более 200 000 юаней) замедлился, а продажи автомобилей премиум-марок значительно снизились по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Li Auto ожидает, что объем поставок во втором квартале составит 108 000 единиц. Согласно сообщениям СМИ, Li Auto внутри компании скорректировал свой годовой план производства до 640 000 единиц, что означает уровень выполнения за первое полугодие около 31,84%.
XPeng Motors, занимающий третье место по объему поставок за первое полугодие, поставил 34 611 единиц в июне, что на 224,44% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Общий объем поставок за второй квартал составил 103 181 единицу, установив новый квартальный рекорд и соответствуя прогнозу. Общий объем поставок за первое полугодие составил 197 189 единиц, превысив годовой показатель 2024 года. Ранее XPeng Motors установил план продаж на 2025 год в размере более 380 000 единиц, и в настоящее время он достиг 51,89% от этой цели.
Что касается BYD, «ведущего производителя электромобилей», то в июне он продал в общей сложности 382 585 автомобилей, что на 11,98% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В первой половине этого года совокупные продажи BYD достигли 2 145 954 единиц, что на 33,04% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Ранее BYD установила план продаж в 5,5 млн единиц, и в настоящее время компания достигла 39,02% от этой цели. На сегодняшний день совокупные продажи новых энергетических транспортных средств BYD превысили 12,7 млн единиц. Учитывая, что продажи обычно растут во второй половине года, рынок ожидает, что годовой план продаж BYD в 5,5 млн единиц все еще очень перспективен.
Глядя вперед на июль, отделение Ассоциации легковых автомобилей заявило, что в июле 2025 года будет 23 рабочих дня, что обеспечивает относительно достаточное время для производства и продаж. С учетом структурной дифференциации в росте автомобильного рынка некоторые предприятия имеют достаточные мощности для производства традиционных автомобилей с двигателями внутреннего сгорания, и характерные особенности снижения запасов под давлением сокращения рынка автомобилей с двигателями внутреннего сгорания очевидны. Ожидается, что время летних высокотемпературных отпусков будет относительно длинным, и автомобильный рынок в июле войдет в период корректировки. Из-за аномального и раннего северного прыжка субтропической высокоатмосферной системы в Китае в этом году дождливая полоса в южном Китае аномально сдвинулась на север, погода на севере жаркая, и количество внезапных гроз возросло. В условиях тенденции к потеплению климата существует сильный жесткий спрос на использование транспортных средств в летний период. После запуска политики обмена старых автомобилей на новые в июле 2024 года база продаж в июле этого года будет относительно высокой. Учитывая высокий энтузиазм производителей к производству в начале этого года, отрасль не продемонстрировала характерных особенностей снижения запасов, наблюдаемых в предыдущие годы. К концу мая запасы достигли 3,45 млн единиц, что составляет 57 дней запасов, и как автомобили с двигателями внутреннего сгорания, так и новые энергетические транспортные средства столкнулись со значительным давлением на снижение запасов. Поэтому производство и продажи в июле все еще будут демонстрировать относительно быстрое состояние роста с постепенным замедлением.
Однако следует также отметить, что с постоянным углублением усилий по борьбе с беспощадной конкуренцией автопроизводители стремятся сохранить относительную стабильность рыночных цен, и производственный ритм будет демонстрировать дальнейшую стабильную тенденцию. Из-за снижения процентной ставки между банковскими депозитами и кредитами политика автокредитования с высокими процентами и высокими скидками была ограничена. Первоначальные процентные скидки, которые банки предоставляли дилерам, будут частично субсидированы в стоимость транспортных средств. После значительного сокращения скидок на автокредиты давление на прибыльность дилеров еще больше возросло, что косвенно привело к углублению конфликтов между производителями и дилерами. Из-за относительно высокого уровня запасов рост продаж производителей замедлился.
Министерство промышленности и информатизации (МПИ) приняло меры для обеспечения выполнения автопроизводителями своих обязательств по срокам оплаты! Автопроизводители могут сообщать о просроченных платежах онлайн!
Стоит отметить, что в июне вступил в силу «Положение об обеспечении оплаты счетов малым и средним предприятиям», в котором четко установлено, что крупные предприятия не должны превышать 60 дней при оплате инженерных платежей. В то же время они не должны заставлять малые и средние предприятия принимать неденежные способы оплаты, такие как коммерческие векселя, для скрытого продления срока оплаты. Впоследствии десятки автопроизводителей, включая FAW Group, Dongfeng Motor, GAC Group, Seres, BYD, Great Wall Motor, Xiaomi Motors, XPeng Motors, Chery Group, Leap Motor, BAIC Group, Li Auto, NIO и т.д., выпустили объявления, в которых говорится, что «они унифицируют сроки оплаты для поставщиков до 60 дней».
Эта ситуация, несомненно, является значительным позитивом для предприятий автомобильной цепочки поставок, и однажды вызвала эйфорию на рынке. Однако также возникли опасения по поводу того, что предприятия могут не выполнить свои обязательства в установленные сроки. В ответ на это 9 июля Министерство промышленности и информатизации (МПИ) запустило «Окно онлайн-обратной связи по обязательствам (предложениям) по оплате счетов ключевых автопроизводителей» ([https://sme-dj.miit.gov.cn/car) в рамках «Национальной платформы пожалований на невыполнение платежей МСП». Эта платформа направлена на получение отзывов (предложений) от МСП относительно несоблюдения ключевыми автопроизводителями обязательств по срокам оплаты и недостаточного соблюдения «Положения о защите платежей малым и средним предприятиям», что способствует согласованным усилиям по разрешению проблем. Среди приоритетных вопросов — невыполнение автопроизводителями обязательств по 60-дневному сроку оплаты и договорные сроки оплаты, превышающие 60 дней, — это ключевые проблемы для предприятий цепочки поставок.
Запуск этого окна обратной связи MIIT приводит в действие "Положение о защите платежей для малых и средних предприятий", обеспечивает соблюдение обязательств по срокам оплаты и приносит пользу MSP. По данным China Battery Network, MIIT в дальнейшем намерен направить отраслевые ассоциации на разработку стандартов расчетных платежей в автомобильном секторе, продвигать типовые контракты, усилить регулирование процессов оплаты поставщикам автопроизводителями, содействовать формированию совместной экосистемы "автопроизводитель-комплектующие" и способствовать устойчивому развитию автомобильной отрасли.
Ценовые войны, автомобильные тарифы и "ребрендинг" интеллектуального вождения держали автомобильный рынок в напряжении в первом полугодии!
Завершившись в первом полугодии 2025 года, автомобильный рынок стал свидетелем частых крупных событий. Национальная политика по борьбе с жесткой конкуренцией неоднократно направлялась на автомобильную, фотоэлектрическую и электронную коммерческие отрасли, при этом соответствующие предприятия часто привлекались властями для совместного продвижения антимонопольных мер. Термины "ценовые войны", "антимонопольные меры" и "тарифы" стали ключевыми словами отрасли в первом полугодии 2025 года. Подробный обзор главных событий автомобильного рынка в первом полугодии см. в статье SMM "Ценовые войны, автомобильные тарифы и "ребрендинг" интеллектуального вождения держали автомобильный рынок в напряжении в первом полугодии! [Горячая тема SMM]."
CAAM оценил автомобильный рынок в первом полугодии следующим образом: с начала года государство реализовывало активную макроэкономическую политику и ускоренные меры по стабилизации занятости, стабилизации экономики и содействию высококачественному развитию, поддерживая в целом стабильную экономическую деятельность. Автомобильный рынок сохранил позитивную динамику в первом полугодии, при этом несколько экономических показателей демонстрировали двузначный рост в годовом исчислении. В частности, политика trade-in продолжила способствовать заметному улучшению внутреннего спроса, обеспечивая критически важную поддержку для общего роста автомобильной отрасли; NEV сохранили быстрые темпы роста, непрерывно стимулируя промышленную модернизацию; экспорт оставался на восходящей траектории, особенно экспорт NEV; а китайские бренды сохранили высокую долю рынка продаж.
Глядя вперед на второе полугодие, Китайская ассоциация автомобилестроителей (CAAM) заявила, что "программа масштабного обновления оборудования и trade-in потребительских товаров" будет продолжена упорядоченным образом. Льготное освобождение от налогов для новых энергетических транспортных средств находится на стадии постепенного отмены, и в сочетании с постоянным расширением предложения новых продуктов предприятиями это поможет стимулировать рост потребления автомобилей. Однако следует также отметить, что сложность, серьезность и неопределенность текущей внешней среды возросли. Необходимо внимательно следить за приостановкой субсидий на обмен автомобилей и другими видами обменной деятельности в некоторых регионах. Конкуренция в отрасли остается острой, общая прибыльность продолжает находиться под давлением, и стабильная работа отрасли по-прежнему сталкивается с вызовами. Необходимо стабилизировать политические ожидания, регулировать рыночный конкурентный порядок, укреплять отраслевую самодисциплину и повышать политическое руководство и надзор для поддержания здоровой и стабильной работы отрасли.