Цены на вафли продолжают падать на фоне слабого спроса в нижней части цепочки поставок [Еженедельный обзор SMM]

Поликристаллический кремний: На этой неделе индекс цен на N-типа поликристаллический кремний составил 34 юаня/кг, а N-типа поликристаллический кремний для подзарядки стоил 33-36 юаня/кг. В целом цены на поликристаллический кремний остались стабильными. Рыночные сделки на этой неделе были крайне ограниченными, в основном включая поставки по сделкам, заключенным на прошлой неделе. В настоящее время настроения на рынке остаются пессимистичными, и внимание рынка поликристаллического кремния сосредоточено на производственном графике на июль. На рынке ходит много «слухов», и крупные производители имеют ограниченные подтвержденные направления мощностей. Производственный график на июль все еще сопряжен с некоторой неопределенностью.

Пластины: На этой неделе цена на N-типа пластины 183 составила 0,85-0,88 юаня/шт., пластины 210R стоили 1,01-1,03 юаня/шт., а пластины 210 — 1,2-1,25 юаня/шт. Цены на пластины продолжали снижаться, причем некоторые производители 183 снизили цены до 0,85 юаня. Ведущие производители начали устанавливать цены на уровне 0,88 юаня. Общее снижение цен на 183 было относительно значительным из-за влияния спроса. Производственный график пластин на июль, затронутый падением цен, привел к дальнейшему снижению экономической эффективности производства, что побудило несколько предприятий по производству пластин запланировать сокращение объемов производства.

Элементы: Для P-типа элементов цена на высокоэффективные солнечные элементы PERC 182 составила 0,265-0,27 юаня/Вт, что на 5,96% ниже, чем в начале июня. Внутренний рынок продолжал сокращаться, а экспортный спрос стал основной опорой. Некоторые производители начали динамически корректировать производственные линии, применяя гибкую стратегию «производства на основе продаж». Для N-типа элементов, во-первых, высокоэффективные солнечные элементы TOPCon: 183N торговались по низким ценам в диапазоне 0,23-0,24 юаня/Вт, 210RN имели основные сделки по цене 0,26 юаня/Вт с диапазоном 0,255-0,265 юаня/Вт, а 210N — основные сделки по цене 0,25-0,255 юаня/Вт. Во-вторых, солнечные элементы HJT: HJT 30% серебряно-медные (с КПД 25% или выше) имели основные котировки на уровне 0,35-0,36 юаня/Вт, оставаясь стабильными в последнее время.

Солнечные элементы TOPCon продолжили тенденцию к снижению на этой неделе, при этом различия в ценах между тремя размерами начали стираться из-за дисбаланса между спросом и предложением. По сравнению с началом июня текущие средние цены на 183N/210N/210RN упали на 7,11%/4,53%/2,99% соответственно. Двойное давление передачи цен в производственной цепочке и слабый спрос привели к новым минимумам цен. Сосредоточившись на изменениях цен на этой неделе, можно отметить, что 183N достиг дна после быстрого снижения в начале периода, проявляя признаки стабилизации. Тенденция к снижению 210N трудно остановить из-за сокращения спроса, прибыль продолжает сокращаться, приближаясь к средней предупредительной линии затрат наличными в отрасли. 210RN начал дополнительное снижение из-за увеличения предложения. Ожидается, что на следующей неделе рынок солнечных элементов останется неоптимистичным. На фоне неулучшившейся модели спроса и предложения рынок солнечных элементов по-прежнему будет испытывать давление, и возможность стабилизации и роста цен будет зависеть от интенсивности и скорости активных корректировок предложения в производственной цепочке.

Фотоэлектрические модули: На этой неделе некоторые небольшие заводы снизили цены на фотоэлектрические модули на 1-2 цента/Вт, в то время как цены на фотоэлектрические модули крупных заводов в целом остались стабильными. Диапазон цен на модули снизился быстрее в нижней части, чем в верхней, при этом разрыв в рыночных ценах на сделки продолжает увеличиваться. Заказы среди производителей модулей разошлись, лишь несколько производителей испытали небольшое увеличение производственных графиков, в то время как большинство постепенно сократили запланированное производство модулей, хотя масштабы этих корректировок были относительно небольшими. С точки зрения рынка дилеров, цены высоки, но сделок мало, а котировки продолжают снижаться. Хотя на рынке в июле может быть некоторое количество модернизации распределенных проектов, в целом спрос остается пессимистичным.

Фотоэлектрическое стекло: На этой неделе котировки предприятий, производящих фотоэлектрическое стекло, продолжили снижаться. На сегодняшний день основная котировка 2,0 мм однослойного покрытого фотоэлектрического стекла на внутреннем рынке составляет 11,0 юаней/м², при этом некоторые предприятия снизили свои котировки до 10,8 юаней/м², а самая низкая цена сделки упала до 10,5 юаней/м². Основная котировка 3,2 мм однослойного покрытого фотоэлектрического стекла составляет 18,5 юаней/м², а основная котировка 2,0 мм фотоэлектрического стекла для задней стороны составляет 10,8 юаней/м². На этой неделе цены на фотоэлектрическое стекло на внутреннем рынке продолжили снижаться. Хотя некоторые стекольные предприятия недавно начали сокращать производство путем блокировки проемов печи, общий объем поставок стекла в июне все же несколько увеличился из-за влияния расширения мощностей ранее запущенных производственных печей. Кроме того, на стороне спроса наблюдается значительный избыток предложения отечественного стекла из-за снижения производства модулей, что приводит к постоянному росту уровней запасов на стекольных предприятиях. Под давлением высоких запасов стекольные предприятия начали предлагать скидки для получения заказов, что привело к постоянному снижению цен на стекло в сделках. Однако текущие цены привели к значительным убыткам для стекольных предприятий. Ожидается, что изменение диапазона основных цен на стекло в будущем будет ограниченным, и только небольшое снижение центра некоторых цен на сделки ожидается.

Высокоочищенный кварцевый песок: На этой неделе внутренние котировки на высокоочищенный кварцевый песок оставались стабильными. Текущие рыночные котировки следующие: 60 000-68 000 юаней/тонна для внутреннего слоя песка, 31 000-42 000 юаней/тонна для среднего слоя песка и 17 000-24 000 юаней/тонна для наружного слоя песка. На этой неделе цены на сделки по спотовым заказам от отечественных трейдеров импортного песка лишь незначительно снизились. Значительное снижение цен ранее укрепило сопротивление отечественных производителей. Хотя спрос продолжает ослабевать, предложение отечественного песка также непрерывно снижается, при этом некоторые предприятия начали переводить свои производственные мощности по производству наружного слоя песка на производство материалов для вытягивания трубок. Однако с недавним снижением центра сделок по тиглям и влиянием последующего низкого спроса ожидается, что настроения, поддерживающие цены на отечественный песок, начнут снижаться. В то же время ожидается, что долгосрочные контрактные цены на импортный песок во втором полугодии будут зафиксированы, и цены также ожидается снизятся. Поэтому ожидается, что цены на высокоочищенный кварцевый песок в будущем продолжат демонстрировать тенденцию к снижению.

ЭВА: На этой неделе цена на ЭВА фотоэлектрического класса составляет 9 500-9 750 юаней/тонна. В последнее время нижестоящие производители пленок закупают ЭВА, и нефтехимические заводы получили большое количество заказов. Цены на пенообразующие материалы и кабельные материалы выросли в разной степени. На стороне предложения некоторые нефтехимические предприятия перешли на ремонтное производство, что привело к сокращению предложения ЭВА фотоэлектрического класса. В краткосрочной перспективе, под влиянием как ограниченного предложения, так и увеличения заказов со стороны спроса, цена на ЭВА фотоэлектрического класса может незначительно вырасти. Однако в долгосрочной перспективе, по мере того как некоторые нефтехимические предприятия переходят на производство EVA фотоэлектрического класса, ожидается, что соотношение спроса и предложения станет более свободным, и цены могут оказаться под давлением.

Пленка: Основной диапазон цен на пленку EVA составляет 12 300–12 500 юаней/тонну, в то время как диапазон цен на пленку EPE составляет 13 900–14 000 юаней/тонну. На этой неделе цены на фотоэлектрическую пленку остались слабыми и стабильными. Компании, производящие модули, внимательно следят за тенденцией изменения цен на EVA фотоэлектрического класса на стороне сырья. В долгосрочной перспективе, по мере того как некоторые нефтехимические компании переходят на производство EVA фотоэлектрического класса, цена на EVA фотоэлектрического класса может оказаться под давлением и снизиться. Поддержка со стороны затрат слабая, а график производства модулей на стороне спроса не оправдывает ожиданий. Под двойным давлением затрат и спроса цены на новые заказы на пленку в июле также могут оказаться под давлением и снизиться.

POE: Внутренние цены на POE с доставкой на завод составляют 11 300–14 000 юаней/тонну. График производства модулей на стороне спроса снижается, и спрос слабый. На стороне предложения с выходом новых мощностей в более поздний период соотношение спроса и предложения постепенно смягчается. Под двойным давлением слабого спроса и увеличения предложения ожидается, что цена на POE фотоэлектрического класса слабо снизится.

Конечный потребитель: На этой неделе закупочная способность на конечном рынке фотоэлектрической продукции возросла. Согласно статистике SMM за неделю, отечественные предприятия выиграли в общей сложности 9 проектов фотоэлектрических модулей с общей закупочной способностью 404,09 МВт, что на 280,20 МВт больше, чем на предыдущей неделе. Что касается цен, из-за недостаточного количества эффективных образцов цен, которые можно было собрать на этой неделе, в результатах расчета на основе ограниченных данных могут быть значительные отклонения. Для обеспечения точности и надежности раскрытия информации было принято решение не раскрывать ценовые данные за этот период. Раскрытие информации возобновится, как только размер выборки будет соответствовать статистическим требованиям.

Основная информация о выигранных тендерах за статистический период с 9 по 15 июня 2025 года:

1. В разделе для распределенного фотоэлектрического проекта мощностью 3 700 КВт компании Liangshan в уезде Чунань Zhejiang Post and Telecommunications Engineering Construction Co., Ltd. выиграла тендер на поставку 3,7 МВт солнечных элементов и модулей по конкретной цене 10,323 млн юаней.

2. Компания Guangzhou United Photovoltaic Technology Co., Ltd. выиграла тендер на поставку 625 N-типовых модулей JA Solar в рамках объявления о победителях тендера на закупку (запрос ценовых предложений) для проекта по установке крышевых распределенных солнечных электростанций (солнечных модулей) компании Jiameida (Yingde) Toys Co., Ltd. Мощность выигранного продукта составляет 625 Вт, а общая мощность — 0,39 МВт.

3. В «Объявлении о победителях тендера на закупку солнечных модулей для проекта солнечной электростанции мощностью 400 МВт Weichang Saiyunxi компании PowerChina Chongqing Engineering Corporation» завершена оценка тендерных заявок (номер проекта: P0 WERCHINA-0135-250094).

》Посмотреть базу данных SMM по цепочке производства фотоэлектрической промышленности