После приобретения американской сталелитейной компании Nippon Steel рассматривает возможность выпуска акций для привлечения средств

В четверг (19 июня) по местному времени вице-председатель Nippon Steel Corporation Хироси Моритака заявил, что компания рассмотрит возможность привлечения капитала для финансирования приобретения US Steel и связанных с этим инвестиционных обязательств.

В декабре 2023 года Nippon Steel объявила о приобретении US Steel за 14,9 млрд долларов, с самого начала столкнувшись с сильным сопротивлением.

Nippon Steel предприняла различные меры для спасения сделки. После 18 месяцев ожидания Nippon Steel наконец получила одобрение Белого дома в минувшие выходные.

Президент США Трамп объявил об одобрении сделки при определенных уступках, включая обязательство Nippon Steel инвестировать 11 млрд долларов в US Steel и согласие предоставить правительству США права на «золотую акцию», дающие ему право вето на ключевые решения.

Приобретение US Steel компанией Nippon Steel было завершено в среду на этой неделе.

На пресс-конференции в четверг Моритака заявил, что Nippon Steel не исключает возможности выпуска новых акций, но компания избежит финансовых структур, которые повлияют на интересы существующих акционеров и прибыль на акцию (EPS) объединенной компании. Он не раскрыл дополнительных подробностей.

«Учитывая большой объем капитала, необходимого для этой сделки, привлечение капитала — это, естественно, один из вариантов, который мы рассматриваем. Однако, как мы уже неоднократно заявляли, мы не будем рассматривать методы привлечения капитала, которые приведут к эффекту разбавления», — сказал Моритака. «Даже если мы приступим к финансированию, это будет сделано в пределах, которые не повлияют на EPS».

Согласно исследовательскому отчету, опубликованному аналитиком Jefferies Таном Ха Фамом, Nippon Steel сообщила аналитикам, что назначит восьмерых из девяти членов в совет директоров объединенной US Steel, двое из которых будут гражданами США, а ключевые управленческие должности также будут заполнены американцами.

Сообщается, что для контроля за соотношением долга к капиталу Nippon Steel планирует привлечь средства путем выпуска гибридных финансовых инструментов на сумму 500 млрд иен (примерно 3,4 млрд долларов).

Ранее на этой неделе акции Nippon Steel оказались под давлением и упали из-за опасений рынка, что финансирование может привести к разбавлению акций. Хотя цена акций изначально выросла после одобрения сделки, впоследствии она снизилась. В четверг акции выросли на целых 5,1% и в итоге закрылись с ростом примерно на 2,3%, прервав двухдневную череду падений.

Аналитики SMBC Nikko Securities Ацуси Ямагути и Такуя Маэда заявили в своем отчете: «Неопределенность относительно того, когда и как компания привлечет капитал, может оказать давление на цену акций в краткосрочной перспективе. Нам также нужно наблюдать, действительно ли улучшится прибыльность US Steel. Исторический опыт показывает, что инвестиционная доходность часто требует времени для реализации».