Макроэкономические новости
1. Днем 19 июня председатель КНР Си Цзиньпин провёл телефонный разговор с президентом России Владимиром Путиным, в ходе которого стороны обменялись мнениями по поводу ситуации на Ближнем Востоке. Председатель Си Цзиньпин подробно изложил принципиальную позицию Китая и заявил, что нынешняя ситуация на Ближнем Востоке является очень критической, что ещё раз подтверждает, что мир вступил в новый период турбулентности и трансформации. Если конфликт продолжит обостряться, то не только обе стороны понесут ещё большие потери, но и страны региона также будут серьёзно затронуты. В ответ на нынешнюю ситуацию председатель Си Цзиньпин выдвинул четыре предложения. Во-первых, содействие прекращению огня и окончанию войны является первоочередной задачей. Во-вторых, обеспечение безопасности гражданского населения имеет первостепенное значение. В-третьих, начало диалога и переговоров является основным выходом из ситуации. В-четвёртых, усилия международного сообщества по содействию миру являются незаменимыми.
2. Вчера официальный представитель МИД Го Цзякун провёл очередную пресс-конференцию. На вопрос журналиста о первом применении Ираном сверхтяжёлых ракет дальнего действия «Седжил» для нанесения ударов по целям внутри Израиля ранним утром 19-го по пекинскому времени, а также об усилении Израилем ударов по иранской столице, Го Цзякун отметил, что Китай настоятельно призывает стороны, участвующие в конфликте, особенно Израиль, ставить интересы народов стран региона на первое место, немедленно прекратить огонь и окончить войну, а также смягчить нынешнюю напряжённую ситуацию.
3. Вчера Министерство торговли провело очередную пресс-конференцию. На вопрос журналиста о вопросах, связанных с экспортом редкоземельных элементов, официальный представитель Хэ Ядун заявил, что рассмотрение заявок на получение лицензий на экспорт редкоземельных элементов будет постоянно ускоряться в соответствии с законами и правилами. На вопрос журналиста о китайско-европейских торгово-экономических отношениях Хэ Ядун сказал, что Китай и ЕС являются важными торговыми партнёрами друг для друга. Китай придаёт большое значение китайско-европейским торгово-экономическим отношениям и поддерживает тесные контакты с ЕС на всех уровнях.
4. Международное агентство по атомной энергии (МАГАТЭ) заявило 19-го по местному времени, что имеющаяся у него информация свидетельствует о том, что находящийся в стадии строительства иранский тяжёловодный реактор в Араке подвергся нападению. МАГАТЭ заявило, что реактор не работал и не содержал никаких ядерных материалов, поэтому радиоактивного воздействия не было.
Новости отрасли
1. 19 июня Министерство промышленности и информатизации (МПИТ) и еще два ведомства совместно провели видеоконференцию по вопросам укрепления безопасности новых энергетических транспортных средств (НЭТС). На встрече было отмечено, что необходимо придерживаться долгосрочного подхода и избегать «жестокой конкуренции». Не должно быть никаких упрощений, использования некачественных материалов или жертвования производительностью продукции и снижения качества продукции ради достижения краткосрочного «снижения затрат и повышения эффективности».
2. Отдел пропаганды Пекинского муниципального комитета Коммунистической партии Китая и другие ведомства выпустили «Временные меры поддержки по содействию высококачественному развитию игровой и киберспортивной индустрии Пекина». В этих мерах предлагается поддерживать игровые предприятия в повышении эффективности исследований и разработок с помощью таких методов, как создание вычислительных мощностей, развертывание крупных моделей и управление данными, а также проведение интеллектуальных технологических преобразований. Награды в размере до 30 млн юаней будут выплачиваться на основе инвестиций, которые могут быть включены в сферу поддержки проектов.
3. Национальная комиссия по контролю над наркотиками провела 19 числа в Пекине пресс-конференцию, на которой было опубликовано «Объявление о включении N-этилгекседроновых веществ и еще 12 веществ (включая этфлазенил)» и принято решение включить N-этилгекседроновые вещества и еще 12 новых психоактивных веществ под контроль для усиления надзора и пресечения их злоупотребления и распространения.
4. Корреспондент «Science and Technology Innovation Board Daily» подтвердил из нескольких источников, что Unitree недавно завершила закрытие своего раунда финансирования серии C, который начался в конце прошлого года. Раунд был совместно возглавлен фондами China Mobile, Tencent, Jinqiu, Alibaba, Ant Group и Geely Capital, при этом большинство существующих акционеров участвовали в последующих инвестициях.
5. Инсайдеры сообщили, что тема встречи, проведенной на этой неделе Китайской ассоциацией фотоэлектрической промышленности (CPIA), по-прежнему была сосредоточена вокруг «ограничения производства для стабилизации цен». Инсайдеры заявили, что фотоэлектрическая промышленность столкнется с более значительным сокращением производства в третьем квартале, при этом ожидаемый уровень эксплуатации, по прогнозам, снизится примерно на 10%-15% в месячном исчислении. Тем временем продажи по низким ценам будут подвергаться аудиту и проверке.
6. Серия «Впереди высокая энергия» от THE MONSTERS от POP MART — мягкие игрушки-брелоки из винила в слепых коробках (серия LABUBU 3.0) появились в продаже на таких каналах, как мини-программа официального магазина POP MART, и многие потребители сообщили в социальных сетях, что им удалось их приобрести. Инсайдеры из POP MART заявили, что пополнение запасов соответствующих продуктов POP MART не имеет регулярного характера, отчасти для того, чтобы избежать влияния спекулянтов. После пополнения запасов цена Labubu 3.0 на вторичном рынке упала вдвое.
Корпоративные новости
1. Taiji Semiconductor объявила, что предлагается изменить ее фактического контролера на Комитет по надзору и управлению государственным имуществом провинции Хубэй, и торги ее акциями возобновятся.
2. Lianchuang Optoelectronics заявила на интерактивной платформе, что спрос на оборудование для борьбы с беспилотниками на Ближнем Востоке высок, и компания активно сотрудничает с потенциальными местными клиентами и партнерами.
3. Jinzhongzi Liquor объявила, что в ее основной сфере деятельности ничего не изменилось.
4. Hisun Pharmaceutical объявила о намерении создать независимую дочернюю компанию, специализирующуюся на синтетической биологии, путем совместного предприятия.
5. Sirnaomics объявила, что ожидает увеличения чистой прибыли в первом полугодии на 254%-332% в годовом исчислении.
6. CloudWalk Technology заявила на интерактивной платформе, что ее технология обнаружения живости и динамической верификации на основе мультимодального ИИ может применяться в сценариях кошельков стабильных монет.
7. Zhongyan Chemical объявила о намерении одобрить уменьшение капитала акционерами Zhongyan Alkali Industry, что, как ожидается, будет представлять собой крупную реструктуризацию активов.
8. Huitong Energy объявила, что ее дочерняя компания намерена инвестировать 30 млн юаней в промышленный фонд, который будет сосредоточен на секторах жестких технологий, связанных с полупроводниками и интеллектуальным производством.
9. Zensun Pharma объявила, что первый участник был включен в III фазу клинического исследования ее инновационного препарата I класса RAY1225 Injection для лечения ожирения/избыточного веса.
10. Guosen Securities объявила, что ее приобретение 96,08% акций Vanho Securities было одобрено Комитетом по рассмотрению слияний и поглощений Шэньчжэньской фондовой биржи.
11. Компания Online and Offline объявила, что ее контролирующий акционер и фактический контролер планируют изменение контроля, и ее акции были приостановлены от торгов.
12. Компания Shandong Gold International объявила, что она уполномочила свое руководство начать подготовку к размещению H-акций за рубежом и листингу в Гонконге.
13. Компания Sanhua Intelligent Controls объявила, что она определила окончательную цену для размещения H-акций на уровне 22,53 гонконгских долларов за акцию.
14. Компания GigaDevice объявила, что она подала заявку на размещение и листинг H-акций на Гонконгской фондовой бирже и опубликовала материалы заявки.
15. Компания Kangda New Materials объявила, что она намерена приобрести не менее 51% акций компании CASIC Microelectronics для расширения в сектор полупроводниковых интегральных схем.
Глобальные рынки
1. Под влиянием Дня освобождения рабов в США фондовый рынок США был закрыт в четверг. Основные европейские фондовые индексы закрылись в минусе, при этом немецкий индекс DAX30 закрылся на уровне 0,88% вниз.
2. Цена расчетов по августовскому контракту на фьючерсы на нефть марки Brent выросла на 2,15 доллара, или на 2,8%, до 78,85 долларов за баррель.
3. Фьючерсы на золото на COMEX упали на 0,61% до 3 387,4 доллара за унцию. Фьючерсы на серебро на COMEX упали на 1,5% до 36,36 доллара за унцию.
4. 19 июня по местному времени Белый дом США заявил по иранскому вопросу, что президент США Трамп примет решение в течение двух недель о том, атаковать ли Иран. Пресс-секретарь Белого дома Левитт также заявил в тот же день, что коммуникация между США и Ираном продолжается. Президент США Трамп заявил, что есть «хороший» шанс на переговоры с Ираном.
Справочник по инвестиционным возможностям
1. Институты говорят, что Samsung сокращает поставки DDR4, и DDR4 может столкнуться с нехваткой до третьего квартала
Исследовательская фирма TrendForce заявила, что Samsung продолжает сокращать поставки DDR4, и ожидается, что нехватка DDR4 может продолжиться до третьего квартала этого года. По мере роста цен на DDR4 это ускорит переход пользователей на DDR5. Согласно опросу TrendForce, спотовая цена на DDR4 резко выросла. С июня средняя спотовая цена на чипы DDR4 8 Гб выросла с 2,73 доллара до 4,28 доллара, что составляет рост более чем на 50%; средняя спотовая цена на чипы DDR4 16 Гб выросла с 6,1 доллара до 9,5 доллара, что также составляет рост более чем на 50%.
Согласно данным CFM Flash Market, продолжается дефицит и рост цен на спотовые ресурсы DRAM, произведенные по старым технологическим процессам. Производители накопителей твердо решительно придерживаются позиции по повышению спотовых цен на такие продукты, как модули памяти для каналов, модули памяти для промышленного использования и LPDDR4X. В исследовательском отчете Yongxing Securities говорится, что благодаря росту цен, обусловленному дефицитом предложения, постепенному возвращению запасов к нормальному уровню и росту спроса на HBM, SRAM и DDR5, обусловленному развитием ИИ, ожидается, что отраслевая цепочка достигнет дна и начнет восстанавливаться.
2. Ожидается ускорение развития этого сегмента за счет спроса на вычислительные мощности ИИ
Alibaba Cloud запустит свой второй дата-центр в Южной Корее до конца месяца, чтобы удовлетворить растущий спрос, вызванный быстрым развитием генеративного ИИ.
Быстрый рост интеллектуальных вычислительных мощностей непосредственно стимулировал острую потребность в эффективных технологиях охлаждения. Guotai Junan Securities отмечает, что растущий спрос на вычислительные мощности ИИ, как ожидается, ускорит развитие жидкостного охлаждения в дата-центрах. С быстрым расширением применения ИИ и повышением плотности вычислительных мощностей возросли требования к охлаждению вычислительного оборудования и стоек дата-центров, что способствует более быстрому внедрению технологии жидкостного охлаждения. Guosen Securities считает, что в эпоху ИИ постоянный рост энергопотребления вычислительных чипов и плотности мощности оборудования достигают пределов традиционного воздушного охлаждения, что делает жидкостное охлаждение неизбежной тенденцией. В настоящее время в применениях жидкостного охлаждения преобладает технология с холодной пластиной, в то время как погружное охлаждение представляет собой долгосрочное направление. В то же время ожидается, что более строгие правила PUE в Китае и предстоящий выпуск операторами технических документов по жидкостному охлаждению еще больше ускорят внедрение этой технологии в стране.
3. Критическое окно для масштабирования развития в этой стратегической отрасли с высоким потенциалом
На 55-м Парижском авиасалоне United Aircraft Group из Лунгана, Шэньчжэнь, продемонстрировал свои флагманские продукты — беспилотный тандемный вертолет Platinum Shadow T1400 и конвертоплан Lanthanum Shadow R6000, подчеркнув технологическое превосходство и промышленный потенциал Китая в области низковысотного интеллектуального оборудования. Превосходные характеристики беспилотника сделали его «звездой шоу».
С 2021 года промышленные беспилотники быстро проникли в такие сектора, как сельскохозяйственная борьба с вредителями, геодезия, промышленный осмотр, логистика, реагирование на чрезвычайные ситуации и безопасность, а область их применения расширяется параллельно с технологическим прогрессом. Мировая и китайская индустрия гражданских беспилотников перешла от «потребительской» модели к «промышленной». Аналитики рынка считают, что при продолжающейся политической поддержке низковысотной экономики и реформах в области управления воздушным пространством индустрия беспилотников вступает в критический период для масштабного и интеллектуального развития. По мере начала инфраструктурных проектов для низковысотной экономики и появления пилотных программ в сфере аварийных служб, лесного хозяйства, интеллектуального управления и городской логистики ожидается ускорение реализации соответствующих проектов, что приведет к сдвигу спроса с пилотного тестирования на широкое внедрение.
4. Продажи в апреле выросли на двузначные цифры в годовом и месячном исчислении, что свидетельствует о возможном полном восстановлении этого сегмента в 2025 году
Недавние сообщения СМИ подчеркивают резкий рост рейтингов акций полупроводниковых компаний. По состоянию на 18 июня среди акций, охватываемых пятью или более рейтинговыми агентствами, 21 акция соответствует критериям трех месяцев подряд улучшения рейтинга в месячном исчислении, при этом последние рейтинги выросли более чем на 6% по сравнению с показателями трехмесячной давности. С точки зрения отраслевого распределения этих 21 потенциальной акции, в полупроводниковой отрасли наблюдается относительно большее количество отдельных акций.
Согласно исследовательскому отчету Shanghai Securities, мировые продажи полупроводников в апреле 2025 года выросли на двузначные цифры как в годовом, так и в месячном исчислении. В 2025 году электронная полупроводниковая промышленность может пройти через всестороннее восстановление, при этом ожидается ускорение процесса очистки и восстановления конкурентной среды в отрасли, а также продолжение восстановления отраслевого цикла прибыли и прибыли соответствующих компаний.