Отчет SMM от 19 июня:
Рынок металлов:
По состоянию на закрытие дневной сессии цены на основные цветные металлы на внутреннем рынке в целом снизились, при этом только цены на свинец и никель на Шанхайской фьючерсной бирже (SHFE) выросли. Свинец на SHFE подорожал на 0,53%, а никель на SHFE — на 0,46%. Цинк на SHFE подешевел на 0,59%, в то время как снижение цен на другие металлы было незначительным. Основной контракт на глинозем подорожал на 0,1%, а основной контракт на литейный алюминий — на 0,61%.
Кроме того, основной контракт на карбонат лития подешевел на 0,17%, а основной контракт на поликремний — на 2,55%, достигнув рекордного минимума в 32 680 юаней/тонну в ходе сессии с момента листинга. Металлический кремний подорожал на 0,47%. Основной европейский контракт на контейнерные перевозки подешевел на 4,01%.
В серии черных металлов большинство цен выросли. Нержавеющая сталь подорожала на 0,68%, а железная руда — на 0,43%. Арматура и горячекатаный прокат выросли на 0,13%. В сегменте коксующегося угля и кокса коксующийся уголь подешевел на 0,13%, а кокс — на 0,11%.
На зарубежных рынках по состоянию на 15:05 цены на основные цветные металлы в целом снизились, при этом цинк на Лондонской бирже металлов (LME) лидировал в снижении на 0,8%. Олово на LME подешевело на 0,74%, в то время как цены на другие металлы незначительно снизились.
На драгоценных металлах по состоянию на 15:05 золото на бирже COMEX подешевело на 1,06%, а серебро на COMEX — на 1,47%. На внутреннем рынке золото на SHFE подешевело на 0,49%, а серебро на SHFE — на 1,91%.
Состояние рынка по состоянию на 15:05 сегодня
》Нажмите, чтобы просмотреть панель SMM Market Dashboard
Макроэкономический фронт
Внутренние события:
[Национальное комиссия по развитию и реформированию и соответствующие ведомства пяти центральноазиатских стран достигли четырех соглашений о сотрудничестве] С 16 по 18 июня 2025 года председатель Си Цзиньпин принял участие во втором саммите Китай — Центральная Азия в Казахстане. В ходе саммита Национальная комиссия по развитию и реформированию (NDRC) и соответствующие ведомства пяти центральноазиатских стран достигли четырех соглашений о сотрудничестве в области совместного строительства «Одного пояса, одного пути», китайско-европейских (азиатских) грузовых поездов и искусственного интеллекта. Соглашения выглядят следующим образом: 1. «План действий по высококачественному совместному строительству «Одного пояса, одного пути» между Китаем и странами Центральной Азии». 2. «Инициатива правительств Китайской Народной Республики, Республики Казахстан, Кыргызской Республики, Республики Таджикистан, Туркменистана и Республики Узбекистан по углублению сотрудничества в области китайско-европейских (азиатских) грузовых поездов». «3. Меморандум о взаимопонимании между Национальной комиссией по развитию и реформам Китайской Народной Республики и Министерством цифрового развития и технологических инноваций Кыргызской Республики о совместном создании Китайско-ШОСовского центра сотрудничества в области применения искусственного интеллекта (Кыргызская Республика)». 4. Меморандум о взаимопонимании между Национальной комиссией по развитию и реформам Китайской Народной Республики и Агентством по инновациям и цифровым технологиям Республики Таджикистан об углублении сотрудничества в области искусственного интеллекта». (Информационное агентство «Финансовые новости»)
Центральный банк провёл сегодня 7-дневные операции по обратным репо на сумму 203,5 млрд юаней, при этом операционная процентная ставка осталась неизменной на уровне 1,40%. Сегодня состоялось погашение операций по обратным репо на сумму 119,3 млрд юаней. Поскольку сегодня состоялось погашение операций по обратным репо на сумму 119,3 млрд юаней со сроком погашения 7 дней, был достигнут чистый влив в размере 84,2 млрд юаней.
[Цуй Дуншу: Запасы национального рынка легковых автомобилей достигли 3,45 млн единиц и продержались 54 дня в конце мая]Генеральный секретарь Китайской ассоциации легковых автомобилей Цуй Дуншу заявил в статье, что в конце мая 2025 года запасы национальной отрасли легковых автомобилей составили 3,45 млн единиц, что на 50 000 единиц меньше, чем месяцем ранее, и на 160 000 единиц больше, чем в мае 2024 года, что свидетельствует о сохранении высокого уровня запасов. Текущие политические инициативы вызвали общий оптимизм среди производителей, при этом производство осуществляется на относительно высоком уровне в рамках политики обмена старых автомобилей на новые, а производители активно осуществляют оптовые продажи, что привело к новому рекорду запасов в отрасли за последние два года. В связи с продвижением политики центрального правительства по стимулированию потребления и активной маркетинговой деятельностью, такой как автосалоны по всей стране, поскольку продажи постепенно вступают в низкий сезон с июня по август, ожидается, что продажи в течение следующих трёх месяцев снизятся. Таким образом, исходя из комплексной оценки запасов на конец мая 2025 года и будущих продаж, ожидается, что имеющиеся запасы обеспечат будущие продажи на 54 дня, что незначительно увеличит общее давление на запасы по сравнению с 54 днями в мае 2023 года и 51 днем в мае 2024 года. (Финансовая связь)
Доллар США:
По состоянию на 15:05 индекс доллара США вырос на 0,18% до 99,04. 18-го числа по местному времени Федеральная резервная система США (ФРС) опубликовала заявление о решении по процентной ставке, сохранив целевой диапазон ставки по федеральным фондам на уровне 4,25–4,5 %. Это уже четвертое решение ФРС подряд сохранить процентные ставки без изменений в этом году. По графику точек ожидается два снижения процентных ставок в течение года, а ожидания снижения процентных ставок в следующем году сокращены до одного. Прогноз экономики показывает, что ФРС США пересмотрела в сторону повышения свой прогноз по инфляции на год и пересмотрела в сторону снижения прогноз по общему объему экономического производства.
В США число первичных заявок на пособие по безработице на прошлой неделе сократилось на 5 000, но осталось стабильным на уровне, близком к максимальному за восемь месяцев. Число первичных заявок на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 14 июня, составило 245 000, что соответствует ожиданиям, а предыдущий показатель был пересмотрен с 248 000 до 250 000. Число продолжающихся заявок на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 7 июня, составило 1,945 млн по сравнению с ожидаемыми 1,932 млн, а предыдущий показатель был пересмотрен с 1,956 млн до 1,951 млн. ФРС США вновь сохранила ставки без изменений, а Пауэлл занял жесткую позицию, считая, что тарифы сделали инфляцию более устойчивой и что перед началом снижения процентных ставок необходима уверенность в снижении инфляции. (Wenhua Comprehensive)
Макроэкономика:
Сегодня будут опубликованы такие данные, как валютные операции Резервного банка Австралии — рыночный канал за май, скорректированная на сезонные колебания безработица в Австралии за май, изменение числа занятых в Австралии за май, ставка политики центрального банка Швейцарии за июнь, общее потребление электроэнергии в Китае за май — ежемесячно, и базовая ставка центрального банка Великобритании за июнь. Кроме того, стоит обратить внимание на следующие события: Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) ФРС США объявил о решении по процентной ставке и резюме экономических прогнозов; председатель ФРС Пауэлл провел пресс-конференцию по вопросам денежно-кредитной политики; председатель ФРС Пауэлл провел еще одну пресс-конференцию по вопросам денежно-кредитной политики; Национальный банк Швейцарии объявил о решении по процентной ставке; Банк Англии объявил о решении по процентной ставке; в Шанхае прошел Лучзяцзуйский форум 2025 года.
》Сегодня в США государственный праздник, обзор закрытия бирж на зарубежных рынках
Сырая нефть:
По состоянию на 15:05 цены на нефть на обоих рынках одновременно выросли: американская нефть подорожала на 0,8 %, а нефть марки Brent — на 0,68 %. Инвесторы оценивают возможность вмешательства США в израильско-иранский конфликт и не решаются открывать новые позиции, в то время как ФРС сохраняет процентные ставки без изменений.
Goldman Sachs заявила в среду, что геополитическая рисковая премия в размере около 10 долларов за баррель является разумной, учитывая сокращение иранских поставок и потенциал для более широких перебоев в поставках, которые могут подтолкнуть цену на нефть марки Brent выше 90 долларов за баррель.
По данным CCTV News, израильско-иранский конфликт продолжается уже неделю, ситуация обостряется, и США предпринимают активные действия в последние дни. Аналитики говорят, что прямое вмешательство США расширит конфликт и подвергнет энергетическую инфраструктуру региона более высокому риску нападений. Приянка Сачдева, старший рыночный аналитик Phillip Nova, заявила, что из-за давней непредсказуемости внешней политики Трампа «рынок остается нервным, ожидая более четких сигналов, которые могут повлиять на мировые поставки нефти и региональную стабильность».
Иран является третьим по величине производителем нефти в ОПЕК с суточной добычей около 3,3 млн баррелей. Что еще более важно, ежедневно через главный водный путь Ормузского пролива проходит около 19 млн баррелей нефти и нефтепродуктов, и существуют широкие опасения, что боевые действия могут нарушить торговые потоки в проливе. (Wenhua Comprehensive)
Ежедневный обзор SMM
►[Ежедневный обзор SMM по никель-сульфату] 19 июня: Цены на никелевую соль продолжают снижаться
►[Ежедневный обзор SMM по MHP] 19 июня: Цены на индонезийский MHP незначительно снижаются