Отчёт о состоянии рынка силовых аккумуляторов за май: новая марка вошла в ТОП-5, отступает ли трёхкомпонентный аккумулятор?

Недавно Китайский промышленный инновационный альянс для электромобильной промышленности (CAAM-EV) опубликовал ежемесячные данные о мощностных аккумуляторах за май 2025 года.

Данные показывают, что в мае объем установленных мощностных аккумуляторов в Китае достиг 57,1 ГВт∙ч, что на 5,5% больше по сравнению с предыдущим месяцем и на 43,1% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. С января по май объем накопленных установленных мощностных аккумуляторов в Китае достиг 241,4 ГВт∙ч, что на 50,4% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Sunwoda вошла в первую пятерку за месяц CATL сохраняет лидерство по двум показателям

С точки зрения предприятий, в мае в китайском рынке электромобилей с новой энергией (NEV) установки аккумуляторов осуществили в общей сложности 37 предприятий по производству мощностных аккумуляторов, что такое же количество, как и в аналогичном периоде прошлого года. Объем установленных аккумуляторов предприятий из первой тройки, первой пятерки и первой десятки составил соответственно 41,6 ГВт∙ч, 46,8 ГВт∙ч и 54,0 ГВт∙ч, что составляет 72,9%, 82,1% и 94,7% от общего объема установленных аккумуляторов. Доля первой десятки предприятий снизилась на 2 процентных пункта по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

С января по май в китайском рынке электромобилей с новой энергией установки аккумуляторов осуществили в общей сложности 50 предприятий по производству мощностных аккумуляторов, что на 2 предприятия больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Объем установленных аккумуляторов предприятий из первой тройки, первой пятерки и первой десятки составил соответственно 176,1 ГВт∙ч, 198,4 ГВт∙ч и 226,0 ГВт∙ч, что составляет 73,0%, 82,2% и 93,6% от общего объема установленных аккумуляторов. Доля первой десятки предприятий снизилась на 2,5 процентных пункта по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

С точки зрения рейтинга первой пятнадцатки отечественных предприятий по производству мощностных аккумуляторов, по сравнению с апрелем в мае первоклассные предприятия, представленные CATL, BYD и CALB, сохранили свои стабильные позиции, в то время как предприятия второго и третьего эшелона, хотя и не изменились по количеству, испытали незначительные изменения в рейтинге.

Среди них Gotion High-tech сохранила свою позицию; Sunwoda вошла в первую пятерку, поменявшись местами с EVE, которая опустилась на одну позицию до шестого места; Zenergy поднялась на седьмое место, поменявшись местами с REPT Battero, которая опустилась на одну позицию до восьмого места; позиции с девятого по двенадцатое остались неизменными, занимаемые SVOLT Energy Technology, Jidian New Energy, LG Energy Solution и DFD; CORNEX New Energy поднялась на тринадцатое место, поменявшись местами с Inpower Battery, которая опустилась на одну позицию до четырнадцатого места; Yuanhang Genlead осталась на пятнадцатом месте.

По сравнению с первыми четырьмя месяцами, с января по май, рейтинг 15 ведущих компаний остался неизменным, а именно: CATL, BYD, CALB, Gotion High-tech, EVE, SVOLT Energy Technology, Sunwoda, REPT Battero, Zenergy, Jidian New Energy, LG Energy Solution, Inpower Battery, DFD, CORNEX New Energy и Yuanhang Genlead.

Кроме того, с точки зрения 15 ведущих отечественных предприятий по производству трехкомпонентных литий-ионных аккумуляторов и 15 ведущих предприятий по производству литий-железо-фосфатных (LFP) аккумуляторов по объему установленных аккумуляторов с января по май, CATL прочно занимает лидирующие позиции в обоих рейтингах, CALB занимает второе и четвертое места соответственно, а Gotion High-tech, EVE, SVOLT Energy Technology, Sunwoda и Zenergy также входят в десятку лучших в обоих категориях.

LG Energy Solution, Farasis Energy, SK On, GAC Aion, MGL, Microvast и Lishen в основном вошли в список 15 ведущих китайских предприятий по производству трехкомпонентных литий-ионных аккумуляторов по объему установленных аккумуляторов с января по май, в то время как BYD, REPT Battero, Jidian New Energy, Inpower Battery, DFD, CORNEX New Energy, Yuanhang Genlead и Yaoneng New Energy в основном вошли в список 15 ведущих предприятий по производству LFP аккумуляторов по объему установленных аккумуляторов за тот же период.

Трехкомпонентные аккумуляторы застряли в соотношении 20-80Установка LFP аккумуляторов приближается к 200 ГВт∙ч

Примечательно, что структура материалов для китайских аккумуляторов претерпевает изменения, и соотношение 20-80 между установкой трехкомпонентных и LFP аккумуляторов становится обычным явлением.

Ежемесячные данные показывают, что с момента превышения 80% в декабре 2024 года доля LFP аккумуляторов в установках в Китае в феврале, марте и апреле этого года составляла более 81%. В совокупности их доля превысила 80% после первого квартала и достигла 81,4% как за январь-апрель, так и за январь-май.

В частности, в мае объем установленных LFP аккумуляторов в Китае составил 46,5 ГВт∙ч (81,6% доля), что на 3,9% больше по сравнению с предыдущим месяцем и на 57,7% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, в то время как объем установленных трехкомпонентных аккумуляторов составил 10,5 ГВт∙ч (18,4% доля), что на 13,1% больше по сравнению с предыдущим месяцем и на 1,6% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Совокупные показатели за январь-май составили 196,5 ГВт∙ч (81,4% доля, рост на 79,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года) для LFP аккумуляторов и 44,8 ГВт∙ч (18,6% доля, снижение на 12,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года) для трехкомпонентных аккумуляторов.

Кроме того, данные Китайского альянса по инновациям в области автомобильных аккумуляторов показали, что в мае спрос на трехкомпонентный катодный материал составил 54 000 тонн, а на LFP материал — 240 000 тонн для силовых/других аккумуляторов. Показатели за январь—май составили 229 000 тонн для трёхкомпонентных материалов и 1,132 млн тонн для материалов на основе LFP.

Одни только показатели спроса свидетельствуют о том, что доминирование LFP распространяется от установок до всей производственной цепочки: ежемесячный спрос в мае на LFP в размере 240 000 тонн в четыре раза превысил спрос на трёхкомпонентные материалы (в 4,4 раза), а совокупный спрос за январь—май в размере 1,132 млн тонн превзошёл спрос на трёхкомпонентные материалы в размере 229 000 тонн. Этот огромный разрыв объясняется тройным преимуществом LFP-батарей в плане стоимости, безопасности и ценности.

По мере того как цены на карбонат лития упали с 600 000 юаней/тонну до 60 000 юаней/тонну, преимущества LFP в плане стоимости только усилились. Новые правила для силовых аккумуляторов, подчеркивающие нулевую вероятность термического разбега, ещё больше выделили LFP-батареи. Технологические достижения также развеяли устаревшее представление о том, что «LFP=низкий класс», благодаря повышению энергоемкости и увеличению запаса хода.

С другой стороны, хотя трёхкомпонентные батареи сохраняют свою ценность на нишевых рынках, где приоритет отдаётся максимальному запасу хода/производительности, они не могут бросить вызов статусу LFP как основного типа батарей. Ещё больше подтверждает эту тенденцию то, что в мае предприятия по производству аккумуляторов активно закупали материалы LFP. Однако некоторые голоса утверждают, что, как никто не ожидал успешного возвращения и подавляющего доминирования LFP-батарей, когда в 2020 году трёхкомпонентные батареи занимали 65 % установленной мощности на рынке, так и трёхкомпонентные батареи не обязательно навсегда будут ограничены «моделью 20-80». Драма развития отрасли заключается в том, что текущая ситуация не определяет конечный результат.