[Анализ SMM] Сроки оплаты автопроизводителями сокращены до 60 дней, что влечет за собой серьезные изменения в автомобильной цепочке поставок

I. Преобразование ландшафта выживания для производителей аккумуляторных элементов на фоне изменения сроков оплаты

Долгое время отечественные автопроизводители устанавливали чрезвычайно длинные сроки оплаты, в среднем от 170 до 182 дней, что оказывало значительное давление на денежные потоки производителей аккумуляторных элементов. Например, если у производителя аккумуляторных элементов срок оплаты составляет 180 дней, то средства, замороженные в дебиторской задолженности каждый год, могут достигать десятков миллиардов юаней, что эквивалентно тремкратному годовому объему инвестиций компании в НИОКР. Сокращение срока оплаты до 60 дней означает, что более 60% замороженных средств могут быть ежегодно освобождены, что значительно улучшит денежные потоки компании и предоставит производителям аккумуляторных элементов больше возможностей для глобальной конкуренции за ресурсы.

В нынешних условиях резких колебаний цен на ключевые минеральные ресурсы, такие как литий и кобальт, быстрое возвращение средств позволяет производителям аккумуляторных элементов более гибко участвовать в распределении ресурсов. Например, некоторые компании начали увеличивать закупки литиевой руды на спотовом рынке и даже пытаются обеспечить себе доступ к зарубежным ресурсам литиевой руды посредством долевых инвестиций, тем самым снижая риск перебоев в поставках сырья. В то же время снижение финансового давления также позволяет компаниям более спокойно решать задачу модернизации оборудования, обусловленную технологическим прогрессом, ускоряя темпы строительства новых производственных линий аккумуляторов натриево-ионных, твердотельных и т.д.

II. Двойные изменения в технологической конкуренции и переговорах по стоимости

Хотя сокращение сроков оплаты принесло финансовые выгоды производителям аккумуляторных элементов, оно также повлекло за собой новые вызовы.Некоторые автопроизводители используют сокращение сроков оплаты в качестве рычага давления, чтобы требовать от производителей аккумуляторных элементов одновременного снижения цен,что еще больше обостряет и без того жесткую конкуренцию в отрасли аккумуляторных элементов. По наблюдениям SMM, в некоторых переговорах о сотрудничестве автопроизводители предлагают снижение цен до 15%, что предъявляет чрезвычайно высокие требования к возможностям производителей аккумуляторных элементов по контролю затрат.

В ответ на это давление ведущие производители аккумуляторных элементов ускоряют поиск эффективности посредством технологических инноваций. Благодаря оптимизации систем материалов для аккумуляторов и совершенствованию производственных процессов некоторые компании добились снижения себестоимости производства на 8-10%. В то же время усилилась конкуренция между технологическими направлениями. Борьба за долю рынка между трехкомпонентными литий-ионными аккумуляторами и литий-железо-фосфатными аккумуляторами достигла апогея, в то время как натриевые аккумуляторы ускоряют процесс своей индустриализации благодаря преимуществам в стоимости. В этой технологической конкуренции финансовые преимущества, обеспечиваемые улучшением условий оплаты, станут ключевым оружием для компаний в борьбе за технологическое лидерство.

III. Эффект «бабочки» совместной эволюции в цепочке поставок

Сокращение сроков оплаты со стороны автопроизводителей способствует более глубокой совместной эволюции всей автомобильной цепочки поставок. В традиционной модели отношения между производителями аккумуляторных элементов и автопроизводителями были в основном простыми отношениями спроса и предложения, без глубокого сотрудничества в таких областях, как технологические исследования и разработки и прогнозирование рынка. Однако с улучшением условий оплаты основа доверия между двумя сторонами укрепилась, и они начали изучать более тесные модели сотрудничества.

Некоторые автопроизводители и производители аккумуляторных элементов создали совместные научно-исследовательские центры для совместного решения ключевых технических задач в области запаса хода аккумуляторов, безопасности и других областей. Что касается планирования мощностей, то обе стороны также укрепили сотрудничество. Благодаря обмену данными о рыночном спросе они добились более точного размещения мощностей, эффективно снизив риск перепроизводства. Это глубокое сотрудничество не только повышает конкурентоспособность отдельных предприятий, но и укрепляет устойчивость всей цепочки поставок, позволяя ей более спокойно реагировать на колебания рынка.

IV. Возможности и вызовы на мировой промышленной арене

На фоне стремительного развития мировой отрасли электромобилей политика сокращения сроков оплаты предоставила новые возможности для китайских производителей аккумуляторных элементов в участии в международной конкуренции. Предположим, что ведущий производитель аккумуляторных элементов использует преимущество оборота капитала, обеспечиваемое 60-дневным сроком оплаты, и может сократить срок поставки заказов из-за рубежа с первоначальных 90 дней до 65 дней, успешно обеспечив себе годовой заказ от европейского производителя электромобилей на сумму 1,2 млрд евро. Эта способность к быстрому реагированию ускоряет процесс глобализации китайской отрасли по производству аккумуляторных элементов. В настоящее время несколько отечественных предприятий создали производственные площадки в Юго-Восточной Азии и Европе.

Однако конкуренция на международном рынке не менее острая. ЕС установил строгие стандарты углеродного следа в рамках Нового регламента по аккумуляторам, требуя, чтобы полный объем выбросов углерода на протяжении всего жизненного цикла аккумуляторной продукции был ниже 60 кг CO₂/кВт·ч. Это оказало давление на некоторых китайских производителей аккумуляторных элементов, которые не соответствуют стандартам, и заставило их модернизировать свои технологии. Закон США о сокращении инфляции (IRA) вводит ограничения на источники критически важных минералов для аккумуляторов, предусматривая, что по крайней мере 40% критически важных минералов в аккумуляторах должны поступать из США или стран, заключивших соглашения о свободной торговле с США, что напрямую влияет на экспорт китайских производителей аккумуляторных элементов в США.

В процессе «выхода на международный рынок» китайские производители аккумуляторных элементов сталкиваются не только с такими проблемами, как технические стандарты и торговые барьеры, но и должны справляться с более жесткими условиями оплаты со стороны международных автопроизводителей. Например, некоторые европейские автопроизводители требуют увеличения сроков оплаты до 90-120 дней и используют аккредитивы для расчетов, что увеличивает затраты на занятие капитала. В ответ на это некоторые предприятия начали изучать стратегии преодоления трудностей: одно предприятие превратило потери от сроков оплаты в управляемые финансовые затраты, сотрудничая с зарубежными банками и используя финансирование под залог дебиторской задолженности; другое предприятие создало локализованную цепочку поставок за рубежом, снизив логистические затраты и обойдя торговые барьеры за счет закупки сырья на месте и создания сборочных предприятий.

Сокращение сроков оплаты автопроизводителями до 60 дней подобно броску камня в автомобильную цепочку поставок, волны от которого распространяются по всей отрасли. Для производителей аккумуляторных элементов на верхнем уровне цепочки поставок это представляет собой как редкую возможность для развития, так и серьезный вызов. В процессе этого преобразования только те предприятия, которые могут гибко реагировать на изменения рынка, постоянно инвестировать в технологические инновации и углублять сотрудничество в рамках цепочки поставок, смогут выделиться на новом промышленном ландшафте и продвинуть китайскую отрасль электромобилей на более высокий уровень развития.