Тенденция к снижению в графике производства фотоэлектрической продукции усиливается, ожидается ажиотаж в сфере мелкомасштабных установок за рубежом [Еженедельный обзор SMM]

Поликремний: На этой неделе индекс цен на N-типа поликремний составил 35,01 юаня/кг. Цена N-типа поликремния для зарядки колебалась в пределах 35-38 юаней/кг, в то время как цена N-типа смешанного поликремния составляла 31-36 юаней/кг. В целом цены на поликремний остались в основном стабильными. По сравнению с прошлой неделей объем сделок с поликремнием на этой неделе был относительно ограниченным из-за достаточного уровня запасов у потребителей и слабого энтузиазма к закупкам. Ожидается, что в июне график производства поликремния несколько увеличится, включая увеличение/возобновление производства на 2 предприятиях и сокращение/остановку производства на 3 предприятиях. Производственная деятельность поликремния слабее, чем ожидалось ранее, и возобновление производства в сезон дождей осуществляется с осторожностью.

Пластины: На этой неделе цена на N-типа пластины размером 183 мм колебалась в пределах 0,93-0,95 юаня/шт., пластины 210R стоили 1,05-1,1 юаня/шт., а пластины 210 мм — 1,25-1,3 юаня/шт. Цены на пластины в целом остались стабильными, а котировки крупных производителей постепенно стабилизировались на уровне 0,93 юаня/шт. В настоящее время убытки из-за затрат широко распространены среди предприятий-производителей пластин, и рынок постепенно приближается к минимуму, при этом снижение цен ограничено. В июне ожидается, что относительно большое количество предприятий-производителей пластин сократит производство, причем эта ситуация будет широко распространена, но масштабы сокращения для каждого предприятия будут ограничены. Ожидается, что производство пластин в июне сократится, но снижение будет незначительным.

Элементы: По сравнению с ценами на прошлой неделе рынок элементов различных размеров стал все более дифференцированным. Цена на элементы 183N продолжила снижаться по сравнению с предыдущей неделей, при этом основные цены на сделки в целом достигли 0,25 юаня/Вт, что отражает слабый спрос со стороны конечных потребителей. Внутренние заказы значительно сократились, в то время как заказы из-за рубежа остались относительно стабильными. Цена на элементы 210RN оставалась стабильной, при этом минимальная цена сделки закрылась выше 0,265 юаня/Вт, что обусловлено спросом, в результате чего цены остались относительно стабильными. Цена на элементы 210N снизилась по сравнению с предыдущей неделей, в основном из-за ценовой конкуренции, при этом цена сделки в размере 0,265 юаня/Вт опустилась ниже исторического минимума. Тенденции цен на элементы на этой неделе полностью отражают структурные изменения в спросе со стороны конечных потребителей. Столкнувшись с такой ситуацией, некоторые производители начали или планируют модернизировать свои существующие производственные линии 183 для расширения мощностей по производству элементов 210RN и 210N, чтобы соответствовать существующему спросу в июне и ускорить восстановление денежных потоков для обеспечения бесперебойной работы. В перспективе июня ожидается, что график производства солнечных элементов станет более напряженным. Однако то, сможет ли конкурентное давление в сегменте элементов ослабнуть, зависит от сравнения степени ужесточения производства в сегменте элементов и в сегменте модулей нижнего звена, а именно от предельных изменений в соотношении спроса и предложения.

Модули: На этой неделе цены на фотоэлектрические модули сначала снизились, а затем выросли. Основная цена сделок на N-типовые модули размером 182 мм в централизованных проектах составляла 0,695–0,704 юаня/Вт, средняя цена снизилась на 0,14%. Основная цена сделок на N-типовые модули размером 210 мм составляла 0,71–0,719 юаня/Вт, средняя цена также снизилась на 0,14%. Цена на распределенные N-типовые модули размером 182 мм составляла около 0,685–0,687 юаня/Вт, средняя цена снизилась на 0,44%. Цена на распределенные N-типовые модули размером 210 мм составляла 0,69–0,692 юаня/Вт, средняя цена снизилась на 0,43%. Цена на распределенные N-типовые модули размером 210R составляла 0,683–0,689 юаня/Вт, средняя цена выросла на 0,29%. На этой неделе стало известно о единичных случаях «спешки с установкой после закупки» со стороны некоторых местных органов власти. Однако общее снижение объема заказов на распределенные фотоэлектрические системы было значительным. В настоящее время оборот запасов модулей относительно здоровый, поэтому цены продажи и маржинальная прибыльность относительно оптимистичны. В дальнейшем внимание будет сосредоточено на том, существенно ли снизят цены компании-производители модулей после сокращения производства. За рубежом Европейский закон о промышленности с нулевым уровнем выбросов (NZIA) объявил о новых правилах, направленных на стимулирование местного производства, что повлияет на 30% внутренних экспортных заказов в Европу в 2026 году. Из-за этого закона во второй половине года в Европе может произойти небольшой всплеск установки.

Конечные потребители: С 19 по 25 мая 2025 года, по данным SMM, отечественные предприятия выиграли в общей сложности 27 проектов по производству фотоэлектрических модулей. Цены выигранных тендеров на фотоэлектрические модули были сосредоточены в диапазоне от 0,66 до 0,82 юаня/Вт, средневзвешенная цена за неделю составила 0,04 юаня/Вт. Средняя цена выигранного тендера за неделю составила 0,73 юаня/Вт, что на 0,02 юаня/Вт выше, чем на предыдущей неделе. Общий объем закупок по выигранным тендерам составил 830,04 МВт, что на 800,49 МВт больше, чем на предыдущей неделе.

Пленка: Основной диапазон цен на пленку EVA составляет 13 000–13 200 юаней/тонну, а диапазон цен на пленку EPE — 14 500–15 000 юаней/тонну. С точки зрения затрат, цена на EVA фотоэлектрического класса снизилась, что обеспечивает поддержку затрат для снижения цен на пленку. С точки зрения спроса, под влиянием снижения цен на модули спрос слабый. Ожидается, что цены на новые заказы на пленку в июне снизятся.

EVA: На этой неделе цена на EVA фотоэлектрического класса составляла 10 100–10 400 юаней/тонну, при этом центр сделок продолжал снижаться. Спрос на EVA пенообразного и кабельного класса замедлился, а цены также значительно снизились. С точки зрения спроса, ожидается снижение цен на новые заказы на пленку в июне, при слабом спросе. Темп сделок на рынке EVA замедлился, а общий объем сделок был средним. У пленочных компаний сильно выражено настроение ожидания. Ожидается, что цены на EVA все еще будут находиться под давлением.

POE: Внутренние цены на POE с поставкой на завод остаются стабильными на уровне 12 000–14 000 юаней/тонну. Под двойным давлением постепенного ослабления спроса и последовательного выхода новых мощностей ожидается, что цена на POE фотоэлектрического класса будет находиться под давлением.

Фотоэлектрическое стекло: На этой неделе котировки некоторых компаний по производству фотоэлектрического стекла продолжили снижаться. По состоянию на настоящее время основная котировка на однослойное фотоэлектрическое стекло толщиной 2,0 мм с покрытием в Китае составляет 13,0 юаней/м², а котировки некоторых компаний снизились до 12,8 юаней/м². Основная котировка на однослойное фотоэлектрическое стекло толщиной 3,2 мм с покрытием составляет 21,0 юаней/м², а основная котировка на однослойное стекло толщиной 2,0 мм с обратным покрытием — 11,8 юаней/м². На этой неделе центр котировок на внутреннем рынке фотоэлектрического стекла снизился. По состоянию на настоящее время котировка на однослойное фотоэлектрическое стекло толщиной 2,0 мм с покрытием составляет 12,8–13,4 юаней/м². В конце мая ведущие компании по производству модулей начали выходить на рынок для закупок. Чтобы конкурировать за заказы, стекольные компании в последние дни ускорили темпы снижения цен. Атмосфера на рынке очень конкурентная, цены на сделки стремительно падают. Некоторые цены на сделки снизились ниже 13 юаней/м². SMM ожидает, что цены на новые заказы, особенно в июне, продолжат снижаться. Снижение графика производства модулей является доминирующим фактором, в то время как ускоренный выпуск продукции на стороне предложения ускоряет темпы избытка предложения.

Высокочистый кварцевый песок: На этой неделе котировки на некоторые отечественные продукты из высокочистого кварцевого песка продолжили снижаться. Текущие рыночные котировки следующие: цена на песок внутреннего слоя составляет 60 000–70 000 юаней/тонну, песок среднего слоя — 33 000–43 000 юаней/тонну, а песок наружного слоя — 17 000–24 000 юаней/тонну. Цены незначительно снизились, при этом на этой неделе цены на отечественный песок колеблются в нижней части диапазона. Отечественные пескодобывающие предприятия испытывают значительное давление из-за совокупного влияния ослабления спроса со стороны нижнего звена и тенденции к снижению цен на нижнезвенные тигли. В то же время недавние переговоры по ценам на импортный песок принесли новые прорывы, и ожидается снижение цен на импортный песок. Отказ отечественных пескодобывающих предприятий снижать цены вновь сталкивается с проблемами, что привело к незначительному снижению цен на песок в последнее время. Что касается прогноза цен, то под влиянием общего ослабления рынка фотоэлектрической промышленности и избытка предложения со стороны пескодобывающих предприятий ожидается продолжение снижения цен на песок. Однако из-за ограниченного притока импортной руды в последнее время на нижних уровнях цен все еще существует поддержка, и ожидается, что снижение будет ограниченным.

》Просмотреть базу данных фотоэлектрической промышленности SMM