[Морнинг Пост] Инсайдер: Китай может ослабить ограничения на экспорт редкоземельных элементов, нацеленные на производственную цепочку китайских и европейских полупроводниковых компаний

Макроэкономические новости

1. 28-го числа член Политбюро ЦК КПК и вице-премьер Госсовета Хэ Лифэн встретился в Большом зале Народного собрания с сопредседателем Morgan Stanley в США Дэном Симковицем. Хэ Лифэн заявил, что Китай привержен продвижению высококачественного развития посредством открытости на высоком уровне и приветствует большее количество американских финансовых институтов, включая Morgan Stanley, и долгосрочный капитал для постоянного углубления взаимовыгодного сотрудничества с Китаем и активного участия в строительстве и развитии китайского рынка капитала. Симковиц выразил мнение, что Morgan Stanley продолжит расширять свое присутствие на китайском рынке и предоставлять высококачественные услуги для содействия инвестиционному сотрудничеству между американскими и китайскими предприятиями.

2. С 27-го по 28-е число член Политбюро ЦК КПК и вице-премьер Госсовета Чжан Гоцин провел исследование в Шанхае по вопросам содействия здоровому развитию платформенной экономики и рыночного надзора. Он подчеркнул необходимость тщательного выполнения важных указаний и директив Генерального секретаря Си Цзиньпина, реализации решений и планов ЦК КПК и Госсовета, сосредоточения внимания на продвижении высококачественного развития, всестороннего укрепления управленческого потенциала в области рыночного надзора, содействия строительству здоровой экосистемы для платформенной экономики и поддержания справедливой и упорядоченной рыночной среды.

3. 28-го мая пресс-секретарь МИД Мао Нин провела очередную пресс-конференцию. Мао Нин заявила, что Китай решил расширить список стран, гражданам которых предоставляется безвизовый режим. С 9 июня 2025 года по 8 июня 2026 года безвизовый режим будет введен на экспериментальной основе для владельцев обычных паспортов из Саудовской Аравии, Омана, Кувейта и Бахрейна. Лица из этих четырех стран, имеющие обычные паспорта и прибывающие в Китай по деловым вопросам, с целью туризма, посещения родственников и друзей, обмена, визита или транзита на срок не более 30 дней, могут въезжать в страну без визы.

4. По данным Национального управления по контролю и профилактике заболеваний, тенденция к росту эпидемии COVID-19 по всей стране замедлилась, и в большинстве провинций эпидемия достигла пика или демонстрирует тенденцию к снижению. Преобладающим циркулирующим штаммом является шестое поколение сублинии NB.1.8.1 варианта XDV, при этом не наблюдается значительных изменений в его патогенности или клинической тяжести заболевания.

Новости отрасли

1. По информации из нескольких осведомленных источников, на недавнем симпозиуме Министерства коммерции Китая по вопросам предприятий верхнего и нижнего звена китайско-европейской полупроводниковой промышленности была разъяснена политика по контролю за экспортом редкоземельных элементов, а также была усилена коммуникация с китайско-европейскими предприятиями по производству чипов по вопросам контроля за экспортом редкоземельных элементов в целях поддержания стабильности глобальной производственной цепочки. Еще один осведомленный источник отметил, что этот шаг подразумевает, что Китай может ослабить контроль за экспортом редкоземельных элементов, направленный на производственную цепочку китайско-европейских предприятий полупроводниковой промышленности.

2. Управление Национального управления медицинского страхования провело расследование случаев «призрачных фармацевтов» (фармацевтов, чьи имена указаны, но которых на самом деле нет) в назначенных розничных аптеках. В результате отбора и анализа было выявлено, что имена некоторых фармацевтов (соответствующие одним и тем же идентификационным номерам) фигурировали в деталях расходов на лекарства в нескольких назначенных розничных аптеках, что свидетельствует о возможных нарушениях, таких как фальсификация информации о фармацевтах или занятие фармацевтами «призрачной» практикой. Назначенные розничные аптеки, в отношении которых были выявлены нарушения, такие как фальсификация информации о фармацевтах, «призрачные фармацевты» или непредоставление фармацевтических услуг в соответствии с требованиями, будут подвергаться таким мерам, как беседы, исправление в установленные сроки, приостановление действия соглашения о медицинском страховании или расторжение соглашения о медицинском страховании в зависимости от тяжести нарушений.

3. На сайте Муниципального бюро жилищного строительства Шэньчжэня были опубликованы «Административные меры по распределению и продаже доступного жилья в Шэньчжэне (проект для обсуждения)» и «Административные меры по планированию и строительству доступного жилья в Шэньчжэне (пересмотренный проект для обсуждения)». В проектах упоминается, что доступное жилье, предназначенное для распределения и продажи, будет подвергаться строгому замкнутому управлению, и запрещается превращать такое жилье в коммерческое жилье каким-либо образом.

4. По информации из осведомленных источников, продукция роботизированных пылесосов DJI вышла на массовое производство и, как ожидается, будет запущена в июне. Известно, что компания DJI занимается исследованиями и разработками роботизированных пылесосов уже более четырех лет, и предстоящий продукт представляет собой комбинацию роботизированного пылесоса и швабры.

5. Генеральный офис Народного правительства провинции Фуцзянь выпустил «План реализации специальных мероприятий по стимулированию потребления в провинции Фуцзянь», в котором предлагается поддерживать потребление автомобилей. В нем предлагается поддерживать различные регионы в проведении мероприятий по стимулированию потребления автомобилей и предоставлять дополнительную поддержку посредством льготных политик покупки автомобилей.

6. Государственное управление по регулированию рынка недавно выпустило «План действий по ключевым технологическим инновациям в области метрологии и испытаний». В плане предлагается, чтобы к 2030 году было достигнуто более 50 ключевых метрологических основных технологий, создано более 20 международных первоклассных метрологических стандартов нового поколения, доля самостоятельно контролируемых основных устройств для вновь созданных метрологических стандартов достигла более 60%, а доля лидерства в международных метрологических сопоставлениях достигла 20%.

7. На брифинге СМИ, посвященном стимулированию обмена электровелосипедов в провинции Гуандун, стало известно, что по состоянию на 26 мая объем продаж электровелосипедов, сданных в обмен в провинции Гуандун, достиг 174 000 единиц, что ставит провинцию в число лидеров по стране, при этом объем обмена примерно в три раза превысил показатель предыдущего года. Общий объем использованных субсидий составил 87,08 млн. юаней, что способствовало росту потребления новых электровелосипедов более чем на 400 млн. юаней.

Корпоративные новости

1. Компания Jiaying Pharmaceutical объявила, что находится под расследованием Китайской комиссии по регулированию ценных бумаг по подозрению в нарушении законов и правил в области раскрытия информации.

2. Китайская энергетическая инженерная корпорация объявила, что выиграла тендер на строительство угольной электростанции мощностью 6×660 МВт в промышленном парке Бинчжун на участке Китайско-Кыргызско-Узбекской железной дороги. Сумма тендера составила примерно 14,586 млрд. юаней.

3. Компания *ST Jilin Pharmaceutical объявила, что ее акции будут исключены из листинга 29 мая.

4. Компания *ST Longjin объявила, что ее акции с 6 июня вступят в период консолидации перед исключением из листинга.

5. Компания ST Huaxi объявила, что подписала крупный контракт на повседневные операции на сумму примерно 2,084 млрд. юаней.

6. Компания Fuda Co., Ltd. объявила о своих планах инвестировать в строительство проекта по производству сверхточных шестерен для электроприводных систем в электромобилях и проекта по производству компонентов для роботизированных трансмиссионных соединений.

7. Компания Longgao Co., Ltd. объявила, что процесс реструктуризации ее контролирующего акционера находится на стадии утверждения отчета об оценке.

8. Компания Jiangsu New Energy объявила, что ее будущие результаты связаны с множеством факторов, таких как природные ресурсы на площадках проектов, и значительные изменения могут повлечь за собой риски колебаний результатов.

9. Компания China Flag Chemical объявила, что в настоящее время у нее есть процедуры утверждения проекта по производству хлорантранилипрола, но официальное начало производства еще не началось.

10. Компания ST United объявила о намерении приобрести 100% акций компании Jiangxi Runtian Industry, занимающейся производством бутилированной питьевой воды, и возобновить торги своими акциями.

11. Компания Shangwei Cable объявила, что фактическим контролером компании стал Чжан Хуа.

12. На брифинге по итогам работы руководство компании Huguang заявило, что первая опытная линия для проекта по производству гуманоидных роботов была успешно введена в эксплуатацию.

13. Компания IntSig Information объявила о намерении планировать выпуск акций класса H и разместить их на Гонконгской фондовой бирже.

14. Компания China National Gold Group объявила, что ее контролирующий акционер намерен увеличить свою долю в компании на 168—335 млн юаней.

15. Компания Lier Chemical заявила на своей интерактивной платформе, что производственный комплекс по выпуску хлорантранилипрола мощностью 5000 тонн в год находится на стадии ускоренного строительства.

Мировые рынки

1. Три основных фондовых индекса США закрылись в минусе: индекс Dow Jones упал на 0,58%, Nasdaq снизился на 0,51%, а индекс S&P 500 потерял 0,56%. Большинство популярных китайских АДР закрылись в минусе, при этом индекс Nasdaq Golden Dragon China Index упал на 0,71%.

2. Фьючерсы на сырую нефть WTI закрылись с ростом на 1,56% по цене 61,84 доллара за баррель. Фьючерсы на сырую нефть Brent закрылись с ростом на 1,26% по цене 64,9 доллара за баррель.

3. Фьючерсы на золото COMEX закрылись с падением на 0,48% по цене 3312,4 доллара за унцию, а фьючерсы на серебро COMEX закрылись с падением на 0,65% по цене 33,095 доллара за унцию.

4. Компания Nvidia сообщила о выручке в размере 44,1 млрд долларов в первом финансовом квартале, что на 69% больше, чем годом ранее, и о чистой прибыли в размере 18,78 млрд долларов в первом финансовом квартале, что на 26% больше, чем годом ранее.

Справочник по инвестиционным возможностям

1. Количество запросов на предварительное бронирование Xiaomi YU7 превысило аналогичный показатель для SU7, при этом количество пользователей, оставивших свои данные, примерно в три раза больше.

Согласно сообщениям СМИ, Лу Вэйбин, партнер и президент Xiaomi Group, заявил на телефонной конференции по итогам работы, что Xiaomi YU7 получила хороший отклик от пользователей с момента предварительного релиза, став более популярной и известной, чем Xiaomi SU7 во время своей первой презентации. Лу Вэйбин раскрыл, что после технического релиза YU7 количество запросов на предварительное бронирование превысило аналогичный показатель для SU7. По состоянию на 25 мая количество пользователей, оставивших свои данные для «Технического релиза YU7», было примерно в три раза больше, чем для «Технического релиза SU7» за аналогичный период. YU7 имеет более широкую аудиторию, чем SU7, и мы очень уверены в YU7. Ожидается, что YU7 будет официально запущен в июле этого года.

Ранее Xiaomi Auto объявила, что повысила свою цель по поставкам на 2025 год до 350 000 единиц (с 300 000 единиц). Под влиянием таких факторов, как высокая конкурентоспособность продукции и выход новых моделей, ожидается, что продажи Xiaomi Auto продолжат расти. Guotai Haitong Securities заявила, что YU7 от Xiaomi Group была запущена 22 мая, и ее продажи после выхода новой модели стоит ожидать с интересом, а отраслевая цепочка, как ожидается, продолжит получать выгоду.

2. WeRide выходит на рынок Саудовской Аравии с развертыванием трех основных продуктов

Недавно WeRide, мировой лидер в области технологий автономного вождения, объявила о своей стратегии расширения рынка в Саудовской Аравии, отметив дальнейшее расширение глобального коммерческого присутствия компании. В качестве первого шага на рынке Саудовской Аравии WeRide провела тестирование и развертывание продуктов автономного вождения, таких как Robotaxi, Robobus и Robosweeper, в ключевых городах Саудовской Аравии, включая Эр-Рияд и Эль-Улу, заложив основу для последующих масштабных коммерческих операций по всей Саудовской Аравии.

С быстрым развитием технологий искусственного интеллекта (ИИ) автономное вождение претерпевает беспрецедентные изменения. От интеллектуального восприятия до точного принятия решений и от эффективного управления до управления, основанного на данных, ИИ придает мощный импульс автономному вождению. Haitong Securities отметило, что ранее основными препятствиями для развития крупномасштабных моделей автономного вождения были вычислительная мощность, циклы данных и т.д., при этом ведущими предприятиями в области автономного вождения в основном являлись технологические компании высшего уровня. После выпуска более быстрой модели вывода Deepseek ожидается, что новые игроки (включая автопроизводителей и поставщиков решений) получат новые возможности, и ожидается, что сектор алгоритмов автономного вождения станет процветающим. Таким образом, 2025 год, как ожидается, станет годом быстрого распространения высокоуровневого интеллектуального вождения, и по всей производственной цепочке возникнут многочисленные возможности.

3. Три ведомства, включая Министерство промышленности и информатизации, координируют усилия по развитию отрасли передовых вычислений

Согласно сообщениям СМИ, Министерство промышленности и информатизации (МПИ), Государственная комиссия по развитию и реформам (ГКДР) и Национальное управление по делам данных совместно издали «План реализации цифровой трансформации электронно-информационной промышленности» для укрепления строительства новой информационной инфраструктуры. План координирует развитие отрасли передовых вычислений, ускоряет интеграцию сетей, данных, вычислительной мощности и алгоритмов, стимулирует инновационное развитие в области высокопроизводительных вычислений, интеллектуальных вычислений и совместных вычислений «облако-край-конечные устройства», совершенствует сетевую структуру центров вычислений на краю сети и создает новую информационную инфраструктуру, обладающую высокой надежностью, производительностью и широкой связью. Он способствует глубокому внедрению новой информационной инфраструктуры в приложения электронно-информационной промышленности, ускоряя масштабное применение передовых вычислений, 5G-A, гигабитных оптических сетей, промышленного интернета и ИИ в электронно-информационной промышленности.

Передовые вычисления охватывают три основные области: вычислительную мощность, алгоритмы и данные, охватывая различные методы вычислений, такие как облачные, краевые и конечные вычисления. Как основная производительная сила в эпоху цифровой экономики, вычислительная мощность играет решающую роль в стимулировании технологического и промышленного прогресса, ускоряя глубокую интеграцию цифровых технологий с реальной экономикой, и ее стратегическая и вспомогательная роль становятся все более заметными. Shanxi Securities считает, что спрос на ИИ-вычислительную мощность со стороны двух основных нижестоящих секторов — интернета и центров интеллектуальных вычислений — будет продолжать расти высокими темпами, при этом ожидается быстрый прогресс в локализации закупок.

4. Компания Маска по разработке интерфейса «мозг-компьютер» завершила новый раунд финансирования

Сообщается, что компания Маска по разработке интерфейса «мозг-компьютер» Neuralink привлекла 600 млн долларов США в рамках раунда финансирования, в результате чего оценка компании достигла 9 млрд долларов США.

В последние годы технология интерфейса «мозг-компьютер» (ИМК) в мире развивается стремительно, а ее сферы применения постепенно расширяются с медицинской сферы на немедицинские, такие как образование и игры. В то же время быстрое развитие таких новых технологий, как искусственный интеллект (ИИ), способствует достижению большего количества прорывов в применении технологии ИМК. Согласно данным PrecedenceResearch, в 2024 году мировой рынок ИМК составил примерно 2,62 млрд долларов США, и ожидается, что к 2034 году он достигнет 12,4 млрд долларов США, а среднегодовой темп роста (CAGR) составит 17,4% в период с 2025 по 2034 год.