Финансовый регулятор: Руководство для компаний по управлению финансовыми активами в оптимизации и укреплении бизнеса с неработающими активами

Национальное управление финансового регулирования выпустило руководящие принципы по содействию высококачественному развитию компаний по управлению финансовыми активами и повышению эффективности регулирования. В руководящих принципах говорится о том, что компании по управлению финансовыми активами должны основываться на своем функциональном позиционировании, оптимизировать и укреплять бизнес по работе с проблемными активами, осуществлять упорядоченную и стандартизированную деятельность по оказанию помощи проблемным предприятиям, изучать модели обслуживания и снижения рисков в финансовом и реальном секторах экономики в новых условиях и содействовать оптимальному распределению экономических и социальных ресурсов. Углублять реформы и трансформацию. Содействовать тому, чтобы компании по управлению финансовыми активами придерживались коннотативного, профессионального и дифференцированного развития, постепенно выстраивали путь высококачественного развития, который является законным, соответствующим нормативным требованиям, контролируемым с точки зрения рисков и коммерчески устойчивым, укреплять политическую поддержку и ресурсные гарантии для высококачественного развития, а также содействовать здоровой рыночной конкуренции и устойчивому развитию. Усиливать профилактику и контроль рисков. Сделать профилактику и контроль рисков вечной темой финансовой работы, всесторонне укреплять корпоративное управление и управление рисками, укреплять «пять основных правил», рано выявлять, предупреждать, разоблачать и устранять риски и твердо придерживаться красной линии предотвращения системных финансовых рисков.

Руководящие принципы Национального управления финансового регулирования по содействию высококачественному развитию компаний по управлению финансовыми активами и повышению эффективности регулирования

Всем бюро финансового регулирования и компаниям по управлению финансовыми активами:

В целях тщательного осуществления решений и планов Центрального комитета партии в области финансовой работы, дальнейшего усиления надзора за компаниями по управлению финансовыми активами, эффективного предотвращения и снижения рисков, содействия высококачественному развитию компаний по управлению финансовыми активами и лучшего использования роли компаний по управлению финансовыми активами в области финансового спасения и антициклического регулирования в новых условиях предлагаются следующие мнения.

I. Общие требования

(1) Руководящая идеология

Придерживаться руководства идеей Си Цзиньпина о социализме с китайской спецификой новой эпохи, тщательно осуществлять дух 20-го Национального съезда Коммунистической партии Китая, второго и третьего пленарных заседаний 20-го Центрального комитета, Центральной конференции по экономической работе и Центральной конференции по финансовой работе, полностью, точно и всесторонне осуществлять новые концепции развития, практиковать политическую и народоориентированную природу финансовой работы и неуклонно следовать пути финансового развития с китайской спецификой. Придерживаться жесткого и строгого надзора, постоянно совершенствовать систему регулирования компаний по управлению финансовыми активами, сосредоточиться на предотвращении существенных рисков и решении практических проблем и постоянно повышать эффективность регулирования. Руководить компаниями по управлению финансовыми активами, чтобы они сосредоточились на своих основных обязанностях и бизнесе, углубляли реформы и трансформационное развитие, сбалансировали отношения между функциональностью и прибыльностью, отдавали приоритет функциональности, постоянно повышали качество и эффективность обслуживания и снижения рисков в финансовом и реальном секторах экономики, содействовали строительству финансовой державы и лучше служили общему курсу китайской модернизации.

(2) Основные принципы

Во-первых, укреплять партийное руководство. Придерживаться централизованного и единого руководства Центрального комитета партии в области финансовой работы, интегрировать укрепление партийного руководства и партийного строительства на протяжении всего процесса реформ и развития компаний по управлению финансовыми активами и обеспечивать, чтобы компании по управлению финансовыми активами всегда поддерживали правильное направление развития. Во-вторых, сосредоточиться на основных обязанностях и бизнесе. Руководить компаниями по управлению финансовыми активами, чтобы они основывались на своем функциональном позиционировании, оптимизировали и укрепляли бизнес по работе с проблемными активами, осуществляли упорядоченную и стандартизированную деятельность по оказанию помощи проблемным предприятиям, изучали модели обслуживания и снижения рисков в финансовом и реальном секторах экономики в новых условиях и содействовали оптимальному распределению экономических и социальных ресурсов. В-третьих, углублять реформы и трансформацию. Содействовать тому, чтобы компании по управлению финансовыми активами придерживались коннотативного, профессионального и дифференцированного развития, постепенно выстраивали путь высококачественного развития, который является законным, соответствующим нормативным требованиям, контролируемым с точки зрения рисков и коммерчески устойчивым, укреплять политическую поддержку и ресурсные гарантии для высококачественного развития, а также содействовать здоровой рыночной конкуренции и устойчивому развитию. В-четвертых, усиливать профилактику и контроль рисков. Сделать профилактику и контроль рисков вечной темой финансовой работы, всесторонне укреплять корпоративное управление и управление рисками, укреплять «пять основных правил», рано выявлять, предупреждать, разоблачать и устранять риски и твердо придерживаться красной линии предотвращения системных финансовых рисков.

II. Укреплять партийное руководство и постоянно повышать эффективность корпоративного управления

(3) Постоянно укреплять партийное руководство и партийное строительство. Придерживаться партийного строительства в качестве руководства, постоянно укреплять партийное руководство и партийное строительство, эффективно играть ведущую роль партийного комитета в определении направления, управлении общим положением и обеспечении реализации, а также точно понимать основное позиционирование и направление развития компаний по управлению финансовыми активами. Придерживаться и совершенствовать систему руководства «двустороннего входа и перекрестного назначения», интегрировать партийное руководство во все аспекты корпоративного управления и содействовать созданию современной системы финансовых предприятий с китайской спецификой. Серьезно осуществлять систему принятия решений «три больших и одно большое», основные вопросы управления бизнесом должны быть предварительно изучены и обсуждены партийным комитетом, прежде чем они будут решены соответствующими органами управления в соответствии с их полномочиями и установленными процедурами. Содействовать глубокой интеграции и взаимному продвижению партийного строительства и бизнеса и содействовать высококачественному развитию с помощью высококачественного партийного строительства. Придерживаться стандартов политической компетентности, компетентности в области способностей и стиля работы и формировать высококачественную и профессиональную команду финансовых кадров и талантов, которые являются лояльными, честными и ответственными.

(4) Совершенствовать строительство механизмов корпоративного управления. Оптимизировать и совершенствовать организационную структуру корпоративного управления в сочетании с бизнес-особенностями и реальной ситуацией компаний по управлению финансовыми активами, четко определять границы ответственности, полностью использовать роль органов управления, таких как собрания акционеров, советы директоров и высшее руководство, и создавать механизм корпоративного управления с четкими полномочиями и обязанностями, каждый выполняет свои обязанности, согласованная работа и эффективные сдержки и противовесы. Сократить обязанности акционеров, директоров и высшего руководства, совершенствовать механизм оценки эффективности работы, побуждать и содействовать тщательности и должной осмотрительности, осуществлять полномочия и выполнять обязанности в соответствии с законом и эффективно участвовать в корпоративном управлении. Придерживаться честности и доверия, прибыли от праведности, осмотрительности и осторожности, честности и инноваций, а также соблюдения законов и практиковать финансовую культуру с китайской спецификой.

(5) Создавать и совершенствовать механизмы стимулирования и ограничения. Придерживаться ориентации на проблемы и цели, создавать и совершенствовать механизмы стимулирования и ограничения, совместимые со стратегией развития компании и особенностями бизнеса, стимулировать внутреннюю мотивацию придерживаться позиционирования и стабильно работать и решительно избегать слепого стремления к масштабу, беспорядочного расширения и отклонения от основного бизнеса. Играть руководящую роль оценки эффективности работы, оптимизировать механизм оценки эффективности работы, улучшить соответствующие показатели оценки, сосредоточиться на долгосрочной и антициклической оценке, выделить управление соответствием и управление рисками и усилить оценку эффективности обслуживания и снижения рисков в финансовом и реальном секторах экономики. Серьезно осуществлять систему отсрочки выплаты и возврата вознаграждения по итогам работы для исполнительных директоров, высшего руководства и ключевого персонала и предотвращать ослабление профилактики и контроля рисков из-за ненадлежащих стимулов. Строго осуществлять систему подотчетности, усиливать подотчетность за неисполнение обязанностей и ненадлежащее выполнение обязанностей и в то же время придерживаться «трех различий» и осуществлять систему должной осмотрительности и освобождения от ответственности.

III. Основываться на функциональном позиционировании и содействовать снижению рисков в финансовом и реальном секторах экономики

(6) Сосредоточиться на использовании специальных функций и ускорить формирование основной конкурентоспособности. Поддерживать компании по управлению финансовыми активами, чтобы они основывались на использовании функций финансового спасения и антициклического регулирования, изучали инновации бизнес-моделей в соответствии с законами и правилами, обогащали методы снижения рисков и оказания помощи, углубляли профессиональное и дифференцированное развитие и формировали основную конкурентоспособность с сравнительными преимуществами. Улучшить возможности по проведению due diligence, оценке и ценообразованию проблемных активов, текущему управлению, реструктуризации и операциям по повышению стоимости, а также по утилизации активов. Усиливать строительство экосистемы по утилизации проблемных активов. Расширять посреднические виды деятельности, такие как консультирование, уполномоченная утилизация активов и управление банкротством, и изучать развитие легких активных бизнес-моделей. Усиливать возможности по инвестиционным исследованиям, повышать способность анализировать и оценивать макроэкономику, связанные отрасли, отрасли и предприятия и использовать инвестиционные возможности. Изучать использование больших данных, искусственного интеллекта и т.д. для повышения качества и эффективности бизнес-управления и содействовать технологическому расширению возможностей и цифровой трансформации.

(7) Усиливать и оптимизировать бизнес по приобретению и утилизации проблемных активов и содействовать снижению рисков в области малых и средних финансовых учреждений, недвижимости и других областях. На основе контролируемых рисков и коммерческой устойчивости активно увеличивать приобретение, управление и утилизацию проблемных активов коммерческих банков и небанковских финансовых учреждений и содействовать реформе и снижению рисков местных малых и средних финансовых учреждений. Осторожно и осмотрительно осуществлять приобретение проблемных активов посредством структурированных сделок, придерживаться реальной и чистой передачи активов и не оказывать поддержку финансовым учреждениям в использовании структурированных сделок для незаконного сокрытия проблемных активов и украшения отчетности. Стандартизировать обратную уполномоченную утилизацию проблемных активов, постоянно хорошо выполнять мониторинг и управление в течение уполномоченного периода, укреплять строительство возможностей по самостоятельной утилизации и избегать «уполномочивания и забывания».«Побуждать финансовые управляющие компании использовать свои профессиональные преимущества в области знаний, технологий и права, а также изучать различные способы участия в разрешении рисков малых и средних финансовых учреждений. Активно реализовывать национальную политику в сфере недвижимости, поддерживать оказание помощи и разрешение рисков в отношении проблемных проектов в сфере недвижимости и содействовать стабильному и здоровому развитию рынка недвижимости.

(8) Использовать экспертные знания в области разрешения рисков и реализации активов для содействия здоровому развитию реального сектора экономики. Вести деятельность по оказанию помощи проблемным предприятиям в соответствии с законами и нормативными актами, осторожно и упорядоченно, уделять внимание эффективным финансовым потребностям проблемных предприятий, оказывать помощь посредством мостового финансирования, совместного долгового инвестирования, мезанинового инвестирования и временного владения акциями, содействовать оптимизации структуры активов и обязательств, восстанавливать производственные и операционные возможности и возможности погашения долга предприятий и достигать органического единства экономических и социальных выгод. Разумно и осторожно определять объекты оказания помощи проблемным предприятиям и не оказывать помощь предприятиям, которые нарушают направления государственной политики и явно не заслуживают помощи. В сочетании с позиционированием и ресурсным потенциалом финансовых управляющих компаний, в зависимости от местных условий эффективно вести «пять основных направлений» финансовой деятельности, содействовать развитию и росту технологических инноваций и новых качественных производительных сил, а также поддерживать высококачественное развитие рынка капитала.

IV. Усиливать профилактику и контроль рисков и твердо придерживаться нижней границы рисков

(9) Постоянно укреплять систему управления рисками и внутреннего контроля. Сосредоточиться на ключевых областях и слабых звеньях профилактики и контроля рисков, постоянно совершенствовать комплексную систему управления рисками, обеспечивать охват всех видов бизнеса, всех учреждений, должностей и типов рисков, а также повышать эффективность управления рисками. Укреплять строительство «трех линий защиты» и усиливать контроль над источниками рисков. Усиливать управление и надзор за ключевыми должностями, ключевым персоналом и ключевыми бизнес-процессами, такими как приобретение и реализация проблемных активов, а также оценка активов, внедрять систему избегания конфликта интересов и ротации должностей, строго предотвращать моральные риски, а также глубоко расследовать и изучать улики коррупции, стоящие за нарушениями бизнес-правил и крупными рисковыми проектами. Усиливать внутреннее управление полномочиями, научно и осторожно определять полномочия на ведение бизнеса филиалов и дочерних компаний. Усиливать управление соответствием, формировать концепцию полного соответствия и соответствия, создающего ценность. Совершенствовать систему внутреннего аудита, изучать возможность внедрения централизованного или вертикального управления аудитом. Совершенствовать управление информационными технологиями и данными, укреплять кибербезопасность, безопасность данных, непрерывность бизнеса и управление аутсорсингом информационных технологий, а также предотвращать риски, связанные с применением новых технологий.

(10) Усиливать реализацию существующих рисковых активов и строго контролировать риски дополнительного бизнеса. Постоянно содействовать реализации внутренних проблемных активов и постоянно повышать качество и эффективность реализации посредством взыскания, реструктуризации и обмена долга на активы. Уделять равное внимание оптимизации прироста и оживлению запасов, усиливать должную осмотрительность и проверку нового бизнеса, а также усиливать послеинвестиционное управление. Усиливать управление концентрацией рисков, предотвращать чрезмерную концентрацию инвестиций в активы. Усиливать управление классификацией активов, точно классифицировать финансовые активы, несущие кредитные риски, реально отражать качество активов, полностью формировать резервы в соответствии с законами и нормативными актами и повышать способность противостоять рискам. Усиливать управление оценкой финансовых активов, несущих рыночные риски, и точно отражать изменения справедливой стоимости в соответствии с бухгалтерскими стандартами и другими нормативными актами.

(11) Усиливать управление активами, обязательствами и ликвидностью. Разумно определять инвестиции в бизнес на основе собственных возможностей управления бизнесом и обязательств и не слепо стимулировать рост масштаба активов за счет расширения обязательств. Сбалансировать отношения между безопасностью, ликвидностью и прибыльностью, соответствующим образом увеличивать долю среднесрочных и долгосрочных обязательств, повышать степень соответствия сроков активов и обязательств и придерживаться нижней границы безопасности ликвидности. Поддерживать финансовые управляющие компании в пополнении капитала путем выпуска финансовых облигаций, продуктов секьюритизации активов, привилегированных акций, вторичных капитальных облигаций и бессрочных капитальных облигаций, а также дальнейшее расширение источников финансирования в соответствии с законами и нормативными актами.

(12) Постоянно содействовать оптимизации и укреплению. Придерживаться возвращения к истокам и сосредоточения внимания на основном бизнесе, отказаться от модели экстенсивного развития, осторожно и упорядоченно содействовать оптимизации и интеграции дочерних компаний, дальше выделять основные обязанности и бизнес и постоянно повышать эффективность использования ресурсов. Усиливать управление существующими дочерними компаниями, эффективно выполнять контрольные обязанности группы и осуществлять консолидированное и проникающее управление. Усиливать управление зарубежными нефинансовыми дочерними компаниями, осторожно контролировать развертывание нового бизнеса и повышать управление странами и валютными рисками. V. Придерживаться жесткого и строгого надзора, постоянно повышать качество и эффективность надзора. (13) Постоянно совершенствовать систему надзора. Усиливать строительство систем надзора, разрабатывать или пересматривать нормативные акты, адаптированные к бизнес- и рисковым особенностям финансовых управляющих компаний, включая институциональное управление, надзор за капиталом и классификацию активов, и постепенно формировать многоуровневую, широко охватывающую и дифференцированную систему надзора. Совершенствовать механизм раннего предупреждения рисков, осуществлять раннее вмешательство в риски и предотвращать накопление рисков. Создавать и совершенствовать иерархический и классифицированный механизм надзора, разумно соотносить надзорные ресурсы и меры в соответствии с рисковым статусом компании и усиливать дифференцированный надзор. (14) Усиливать надзор в ключевых областях. Усиливать надзор за корпоративным управлением, повышать постоянный надзор за ключевыми областями, такими как поведение акционеров, деятельность директоров и руководителей, управление рисками и внутренний контроль. Усиливать надзор за ключевыми бизнес-сегментами, такими как оценка, приобретение и передача проблемных активов, а также реализация активов. Усиливать мониторинг и оценку деятельности по оказанию помощи проблемным предприятиям и своевременно принимать надзорные меры в отношении возникающих рисковых вопросов. Осуществлять проникающий надзор за бизнесом, осуществляемым через специальные целевые компании. Строго осуществлять соответствующие надзорные политики в отношении местных финансовых платформ правительств и строго запрещать финансовым управляющим компаниям добавлять какую-либо форму скрытого долга местных правительств. Усиливать надзор за сделками с аффилированными лицами, чтобы предотвратить передачу интересов и регуляторный арбитраж. Усиливать надзор за филиалами и содействовать повышению уровней управления профилактикой рисков и соответствием внутреннему контролю филиалов. Внимательно следить за бизнесом и рисковым статусом дочерних компаний и усиливать консолидированный надзор. Сотрудничать с соответствующими отраслевыми органами для усиления надзора за посредническими учреждениями, предоставляющими финансовым управляющим компаниям услуги по бухгалтерскому учету, аудиту, оценке активов, кредитному рейтингу и юридическому консультированию. (15) Усиливать расследование и наказание за незаконное и несоответствующее поведение. Придерживаться принципов «длинных зубов и шипов» и «острых краев», серьезно расследовать и наказывать за незаконное и несоответствующее поведение в соответствии с законом и эффективно повышать стоимость незаконного и несоответствующего поведения. В то же время придерживаться принципа соответствующего наказания, точно различать институциональную и индивидуальную ответственность за незаконное и несоответствующее поведение и повышать точность и эффективность административных наказаний. В отношении улик о дисциплинарных нарушениях, преступлениях и других незаконных действиях, выявленных в ходе надзорной работы, связанной с сотрудниками финансовых управляющих компаний, своевременно передавать их дисциплинарным инспекционным и надзорным органам или судебным органам в соответствии с законом и совместно содействовать «трем запретам» (отсутствие коррупции, отсутствие взяточничества, отсутствие проступков) и решительно пресекать финансовые преступления. Призывать финансовые управляющие компании создавать и совершенствовать долгосрочные механизмы предупреждения и просвещения, усиливать отражение и сообщение о типичных случаях незаконного и несоответствующего поведения и использовать случаи в качестве зеркала, содействовать управлению и содействовать реформам. (16) Усиливать строительство надзорной команды и повышать интеграцию и взаимосвязь различных видов надзора. Придерживаться принципов надзора, основанного на законе, и надзора для людей, культивировать надзорный дух самоотверженности, мужества, профессионализма и строгой подотчетности и формировать серьезную надзорную атмосферу. Усиливать профессиональное строительство надзорной команды и постоянно повышать надзорные возможности. Усиливать связь и обмен информацией между внешним надзором и выездными инспекциями, расследованиями и доступом на рынок и повышать надзорную взаимосвязь. Усиливать коммуникацию и взаимосвязь с высшими партийными комитетами, дисциплинарными инспекционными и надзорными департаментами, а также аудиторскими департаментами финансовых управляющих компаний и формировать совместные силы.