Рынок колебался в узком диапазоне в течение всего дня, три основных индекса немного снизились. Общий объем торгов на рынках Шанхая и Шэньчжэня достиг 1,15 триллиона юаней, что на 104 миллиарда юаней меньше, чем в предыдущий торговый день. На фьючерсном рынке горячие темы были относительно разрозненными, больше акций выросло, чем упало, более 3,5 тысяч акций по всему рынку поднялись. По секторам, циклические акции, такие как химия и птицеводство, коллективно укрепились, акции, такие как Хайлиде, достигли верхнего предела. Сектор робототехники и промышленных машин был активен, акции, такие как Цинчуань Машиностроение, достигли верхнего предела. Акции концепции фотоэлектрических элементов отскочили, акции Ицзин Оптоэлектроника достигли верхнего предела. В минусе оказались банковские акции, акции Банка Китайских Мерчантс упали более чем на 5%. На закрытии Шанхайский композитный индекс снизился на 0,04%, Шэньчжэньский компонентный индекс снизился на 0,05%, а индекс Чинекст снизился на 0,26%.
По секторам
В секторе химические акции оставались активными, акции, такие как Чжунъиюйда, Хайлиде, Цзяньбанг Шарес, Цзянтянь Химия, Юаньли Технология, достигли верхнего предела, а Хуафон Микрофибер, Хуилун Новые материалы, Куанвэй Технология возглавили рост. В новостях цены на различные химические продукты, включая кремний, диоксид титана, ДМФ, мочевину и твердую метионин, недавно показывали восходящую тенденцию. С точки зрения спроса, с постепенным проявлением эффектов стимулирующих мер и укреплением импульса восстановления конечной промышленности к 2025 году, потенциал внутреннего спроса ожидается полностью раскрыться.
Тяньфэнг Цзюань сообщила в недавнем исследовательском отчете, что поскольку химический цикл, возможно, достиг относительного дна, можно сосредоточиться на следующих трех направлениях: 1) отрасли, доминируемые логикой стабильного спроса и предложения (например, холодильные агенты, фосфорные химикаты, диоксид титана); 2) отрасли, доминируемые логикой стабильного предложения и спроса (например, МДИ, гражданские взрывчатые вещества, пестициды); 3) отрасли с двойным маржинальным улучшением предложения и спроса (например, кремний).
Отрасль животноводства также укрепилась, акции, такие как Сяомин Шарес, Сянцзя Шарес, Цзинцзи Чжинонг, достигли верхнего предела, а Минхе Шарес, Чжунму Шарес, Ишэн Шарес возглавили рост. В новостях Продовольственная и сельскохозяйственная организация ООН заявила, что распространение H5N1 достигло "беспрецедентного" масштаба, приведя к гибели сотен миллионов птиц по всему миру; отечественная белое перо бройлерная цепочка восстановилась, цены на цыплят и живых кур выросли на 30% с минимального уровня месяц назад. По сути, сегодняшний скачок в отрасли животноводства был непосредственно катализирован ростом цен. На фоне постоянного сокращения объема рынка и отсутствия явного лидирующего ядра ожидается, что средства все еще будут искать возможности для низкопозиционного догоняющего роста вокруг логики роста цен.
Сектор робототехники отскочил сегодня, акции, такие как Мэйли Технология, Лисин Шарес, Даянг Мотор, достигли верхнего предела, а Саньфэн Интеллидженс, Волунг Электрик Драйв, Сянмин Интеллидженс, Бест возглавили рост. В новостях второй Китайский конгресс по эмбедди-интеллекту будет проведен в Пекине, и будет опубликован Белая книга по эмбедди-интеллекту Китайского общества искусственного интеллекта.
Миншэн Цзюань считает, что антропоморфные роботы интегрируют передовые технологии, такие как искусственный интеллект, высокотехнологичное производство и новые материалы, и, как ожидается, станут прорывными продуктами после компьютеров, смартфонов и электромобилей, глубоко изменяя производство и образ жизни человека, а также перестраивая ландшафт глобального промышленного развития. В настоящее время технология антропоморфных роботов ускоряется, становясь новым технологическим полем битвы, новой трассой для будущих отраслей и новым двигателем экономического развития.
По акциям
На уровне акций краткосрочная тематическая спекуляция отскочила сегодня, концепция глубоководных технологий была активна, акции Сан Кэйбл и Йофу Шарес продвинулись до четвертого последовательного верхнего предела, а Далянь Хэви Индастриз достиг верхнего предела в конце сессии, зафиксировав 5 верхних пределов за 6 дней. Кроме того, Шенкай Шарес и Цзюли Риггин также привлекли обратно средства. В целом, концепция глубоководных технологий остается наиболее продолжительной темой в последнее время, и до тех пор, пока ключевые ведущие акции не отступят, можно искать возможности для низкопозиционного арбитража в рыночной ротации.
Концепция робототехники отскочила, акции Нанфан Пrecision продвинулись до 6 верхних пределов за 7 дней, а трендовая ключевая акция Мэйли Технология достигла верхнего предела сегодня, а акции Волунг Электрик Драйв также выросли более чем на 9%. Как одна из предыдущих ключевых линий, робототехника имеет высокую связь с краткосрочными настроениями, и вопрос, сможет ли она продолжить привлекать обратно средства, остается одним из ключевых моментов для последующего наблюдения за рынком. Кроме того, хотя направление вычислительной мощности ИИ слегка восстановилось, сила все еще относительно слаба, и восстановление эффекта потерь ключевых акций в этом направлении не может быть проигнорировано для того, чтобы рынок снова обрел силу.
Анализ после закрытия
Сегодня три основных индекса колебались в узком диапазоне в течение всего дня, в итоге закрывшись с небольшим снижением, объем торгов сократился до менее 1,2 триллиона юаней. Однако эффект потерь акций уменьшился по сравнению с вчерашним днем, более 3,5 тысяч акций выросли по всему рынку, количество акций, упавших более чем на 9%, сократилось до 10, а количество акций, достигших верхнего предела, также увеличилось по сравнению с вчерашним днем. После предыдущих непрерывных корректировок появились признаки краткосрочной остановки падения, но судя по силе восстановления сегодня, она все еще относительно слаба, и индексы все еще нуждаются в быстром преодолении 5-дневной линии с объемом для подтверждения. Кроме того, непрерывность различных тем все еще относительно низкая, часто происходят кратковременные всплески в течение сессии, прежде чем они начинают колебаться и откатываться. Поэтому, с точки зрения рынка, чтобы снова обрести силу, необходимо определить ключевую тему, которая резонирует с индексами, тем самым дополнительно мобилизуя бычьи настроения рынка.
Сегодня краткосрочные настроения значительно отскочили, индикатор настроений колебался и поднялся в активную зону.
Фокус новостей рынка
1. Шанхай: к 2027 году планируется, что размер индустрии интеллектуальных вычислительных облаков города превысит 200 миллиардов юаней
Цайлянь Пресс, 26 марта, "Практические мнения Шанхая о продвижении инновационного развития индустрии интеллектуальных вычислительных облаков (2025-2027)" были опубликованы, предлагая, что к 2027 году размер индустрии интеллектуальных вычислительных облаков города должен превысить 200 миллиардов юаней, и будет сформирована экосистема с кооперацией облака-края-терминала и полной цепочкой отрасли. Размер интеллектуальных вычислений должен достичь 200 ЕФЛОПС, с автономной вычислительной мощностью, составляющей более 70%; планируется создать несколько комплексных платформ интеллектуальных вычислительных облаков и ряд вертикальных платформ интеллектуальных вычислительных облаков, сформировать ряд эталонных приложений интеллектуальных вычислительных облаков; вырастить 1-2 стратегических предприятия и 20 предприятий с высокими темпами роста, привлечь ведущих отечественных и зарубежных провайдеров облачных услуг к расширению инвестиций в Шанхае.
2. TSMC ускоряет расширение мощностей по передовой упаковке, ожидает, что производство SoIC удвоится до 10000 в этом году
"Научно-технический инновационный ежедневник" 26-го, TSMC ускоряет расширение мощностей по передовой упаковке в Тайване, Китай, как заводы AP8, так и AP7 продвигают график установки оборудования. Первый посвящен расширению мощностей CoWoS, ожидается, что установка оборудования начнется уже в апреле 2025 года, а массовое производство может начаться во втором полугодии; задача второго - увеличить производство технологии SoIC, первоначально запланированное на конец 2025 года, теперь перенесено на август, ожидается, что производство SoIC удвоится до 10000 в этом году, а затем снова удвоится в 2026 году. (MoneyDJ)