Недавно исследовательские институты EVTank и Yiwei Economic Research Institute совместно с Китайским институтом исследований аккумуляторной промышленности выпустили "Белую книгу по развитию индустрии гексафторфосфата лития (LiPF₆) в Китае (2025)". Согласно данным EVTank, на конец 2024 года мировая эффективная производственная мощность гексафторфосфата лития составляет 390 тыс. тонн, при этом эффективная производственная мощность Китая достигает 371 тыс. тонн в год.
Данные из ранее выпущенной EVTank "Белой книги по развитию индустрии гексафторфосфата лития (LiPF₆) в Китае (2024)" показывают, что на конец 2023 года эффективная производственная мощность отрасли составляла 300 тыс. тонн в год, в то время как номинальная мощность, находящаяся в стадии строительства и планирования, ожидалась на уровне более 1 млн тонн к 2025 году. Однако, с учетом значительного снижения цен на гексафторфосфат лития с 2024 года, конкуренция на рынке стала чрезвычайно жесткой, а прибыльность компаний резко снизилась. Большое количество ранее запланированных проектов по гексафторфосфату лития было отменено, проекты в стадии строительства были отложены, а фактическая реализованная производственная мощность оказалась значительно ниже запланированных уровней.
Кроме того, EVTank отметил в белой книге, что в 2024 году большинство малых и средних предприятий отрасли не смогли выдержать убытки по денежным потокам и оставались в состоянии длительного простоя, что привело к тому, что темпы роста мощностей гексафторфосфата лития в Китае оказались значительно ниже ожиданий.
Со стороны спроса, EVTank отметил, что, хотя новые типы литиевых химикатов, такие как бис(фторсульфонил)имид лития (LiFSI), также проходят непрерывные исследования и разработки, их зрелость в процессах, технические сложности и производственные затраты пока не сопоставимы с гексафторфосфатом лития. В настоящее время гексафторфосфат лития остается незаменимым. Поэтому, с ростом поставок электролитов в нижнем звене, ожидается значительное увеличение поставок гексафторфосфата лития.
В среднесрочной и долгосрочной перспективе гексафторфосфат лития останется основным литиевым химикатом, используемым в электролитах. Согласно прогнозу спроса на электролиты в нижнем звене, EVTank ожидает, что мировые поставки электролитов приведут к увеличению спроса на гексафторфосфат лития до 249 тыс. тонн в 2025 году и 545 тыс. тонн в 2030 году.
С точки зрения соотношения спроса и предложения, избыток мощностей гексафторфосфата лития может быть устранен к 2026 году. Однако, учитывая остановку мощностей некоторых предприятий второго и третьего эшелонов из-за длительных убытков и ликвидацию устаревших мощностей, EVTank указал, что соотношение спроса и предложения на гексафторфосфат лития может ужесточиться раньше. С другой стороны, монопольное положение трех ведущих предприятий — Tinci Materials, DFD и TONZE — в сочетании с общими убытками отрасли создает как мотивацию, так и внешние условия для повышения цен на гексафторфосфат лития. Ожидается, что рыночная цена на гексафторфосфат лития войдет в восходящий цикл в 2025 году, хотя рост будет ограниченным. Ведущие предприятия, вероятно, сохранят маржинальную прибыль, в то время как предприятия второго и третьего эшелонов продолжат нести убытки.
В перспективе, учитывая такие факторы, как цены на сырье, затраты на обработку, соотношение спроса и предложения и конкурентную динамику, а также прогнозируемый прогресс в индустриализации твердотельных батарей и других новых типов литиевых химикатов, ожидается, что цена на гексафторфосфат лития останется относительно стабильной с небольшим восходящим трендом. Ожидается, что ведущие предприятия снизят затраты на обработку за счет улучшения процессов и снижения удельного потребления, а также снизят затраты на сырье через вертикальную интеграцию цепочки поставок, что позволит достичь относительно нормальной прибыли.
