[Анализ SMM] ЕС откладывает стандарты выбросов углерода до 2027 года на фоне турбулентности в промышленности

3 марта 2025 года Европейская комиссия объявила о переносе внедрения правил по выбросам углерода для автомобилей до 2027 года, что вызвало глобальное внимание. Это решение отражает многогранные вызовы Европы в переходе к электрификации: снижение прибыльности среди местных автопроизводителей, растущее давление на реструктуризацию цепочек поставок и быстрое расширение китайских брендов NEV в регионе. Согласно данным Европейского агентства по окружающей среде, уровень внедрения электромобилей в ЕС достиг лишь 15,8% в 2024 году, что на 4,2 процентных пункта ниже первоначальной цели. Между тем, китайские бренды теперь занимают 18% рынка NEV в Европе — двенадцатикратное увеличение с 2020 года.

Европейская ассоциация автопроизводителей (ACEA) сообщила в 2024 году, что ведущие автопроизводители, такие как Volkswagen и Stellantis, сталкиваются с на 35% более высокими производственными затратами на электромобили по сравнению с автомобилями с ДВС, что приводит к массовым убыткам. Финансовые отчеты Volkswagen за 2024 год показали убыток в размере €2,300 на единицу для электромобилей серии ID, в то время как модели с ДВС сохраняли маржу прибыли в €1,800 на автомобиль. Отсрочка политики предоставляет автопроизводителям критически важное время, при этом Stellantis откладывает закрытие двух заводов ДВС, что затрагивает 12,000 рабочих мест.

Экспорт китайских NEV в Европу вырос на 67% в годовом исчислении до 480,000 единиц в 2024 году, согласно данным Китайской ассоциации автопроизводителей (CAAM). CATL и BYD теперь занимают 32% и 15% соответственно на рынке аккумуляторов в Европе, что побудило ЕС активировать Закон о критически важных сырьевых материалах, требующий 40% внутреннего производства материалов для аккумуляторов к 2030 году.

Комиссар ЕС по внутреннему рынку Тьерри Бретон заявил: «Эта корректировка не является отказом от климатических целей, а стратегической паузой для сохранения промышленного суверенитета». Анализ Международного энергетического агентства (IEA) показывает различия в стратегиях НИОКР: европейские автопроизводители выделяют 4,1% доходов на разработку BEV по сравнению с 5,8% у китайских коллег, хотя Европа сохраняет 23% преимущество в патентах на подключаемые гибриды (PHEV). Это технологическое разделение побудило BMW и Mercedes-Benz сосредоточиться на PHEV, при этом гибриды составили 28% продаж в Европе в 2024 году, замедляя внедрение чистых электромобилей.

Геополитическая напряженность проникает в цепочки поставок. Данные Eurostat показывают, что в 2024 году €21,4 миллиарда (39% от общего объема импорта) компонентов для электромобилей были импортированы из Китая. По прогнозам бельгийского Института транспортных исследований, китайские бренды сохранят ценовое преимущество в 15-20% при текущих тарифах, что может позволить им занять 25% рынка к 2027 году.

ЕС реализует двойную стратегию: выделяет €25 миллиардов через Закон о промышленности с нулевыми выбросами для местного производства аккумуляторов, одновременно вводя временные тарифы в размере 22% на китайские электромобили в 2024 году. Однако Немецкий институт экономических исследований (DIW) предупреждает, что такая протекционистская политика может увеличить цены на электромобили на 8%, что еще больше снизит спрос.

Тем временем китайские автопроизводители ускоряют локализацию. Заводы Chery и Great Wall в Испании и Венгрии, которые начнут работу в 2026 году, добавят 500,000 единиц годовой мощности. Как подчеркивает Хильдегард Мюллер, президент VDA Германии, «необходимость перестройки цепочек поставок» становится очевидной, в то время как китайские компании уже создали около 50 исследовательских центров по всей Европе. Эта отсрочка регулирования — баланс между сохранением промышленности и глобальной конкуренцией — подчеркивает углубляющиеся противоречия в тектонической перестройке автомобильной отрасли.

Исследовательский отдел новой энергетической промышленности SMM

Цун Ван 021-51666838

Сяодань Юй 021-20707870

Жуй Ма 021-51595780

Дишэн Фэн 021-51666714

Юйцзюнь Лю 021-20707895

Янлин Лю 021-20707875

Чжичэн Чжоу 021-51666711

Хаохань Чжан 021-51666752

Цзыхань Ван 021-51666914

Сяосюань Жэнь 021-20707866

Цзе Ван 021-51595902

Ян Сюй 021-51666760

Болин Чэнь 021-51666836