Цены на кобальт колеблются, но "влияние" уже не такое сильное, как раньше?

Сырьевая кобальтовая продукция для аккумуляторов, которая ранее определяла ценовые тенденции аккумуляторов для электромобилей, кажется, недавно вызвала "бурю".

5 марта Gasgoo Auto сообщил, что Ganfeng LiEnergy, отечественный производитель аккумуляторов, выпустил уведомление для клиентов, в котором говорится, что в ДРК, крупнейшем в мире регионе добычи кобальта, началась гражданская война, что привело к дефициту мирового предложения кобальта и значительному росту цен.

Компания отметила, что в результате все поставщики катодных материалов прекратили предоставлять цены, что делает невозможным размещение заказов на катодные материалы в краткосрочной перспективе. Литиевая аккумуляторная промышленность сейчас сталкивается с вызовами роста затрат и нарушениями цепочки поставок.

В ответ Ganfeng LiEnergy внимательно следит за ситуацией и поддерживает тесную связь с поставщиками для обеспечения поставок сырья. Между тем, компания активировала экстренный план и активно ищет диверсифицированные каналы поставок для снижения рисков цепочки поставок.

Ganfeng LiEnergy заявил: "Для обеспечения стабильных поставок, начиная с настоящего момента, все новые заказы должны быть повторно подтверждены по ценам. Пожалуйста, согласуйте конкретные цены с нашими сотрудниками по продажам. Мы также рекомендуем вашей компании заранее подготовить планы закупок и увеличить запасы для противодействия возможным колебаниям поставок."

Gasgoo Auto считает, что уведомление Ganfeng LiEnergy о пересмотре цен на новые заказы является лишь микрокосмом турбулентности в отрасли, отражая хрупкость и сложность всей цепочки поставок литиевых аккумуляторов. Однако после нескольких раундов колебаний остается неясным, смогут ли цены на кобальт по-прежнему влиять на изменения в аккумуляторной отрасли.

Меняются ли "цены на кобальт"?

Согласно Xinhua Finance, 24 февраля власти ДРК объявили о четырехмесячной приостановке экспорта кобальта для устранения глобального избытка предложения на рынке кобальта.

В заявлении, опубликованном 24 февраля Управлением по регулированию рынка стратегических минералов ДРК, указано, что премьер-министр и министр горнодобывающей промышленности страны подписали указ, позволяющий регулирующим органам вводить временные меры, включая запрет на экспорт, для предотвращения нестабильности на рынке. Эта мера вступила в силу 22 февраля.

В заявлении также упоминалось, что через три месяца будет проведена оценка, после чего приостановка может быть скорректирована или отменена в зависимости от ситуации.

Кроме того, восемь ведомств, включая Министерство промышленности и информационных технологий, недавно выпустили "План действий по высококачественному развитию производства новых ESS". План предусматривает увеличение поддержки внутренней разведки ресурсов лития, кобальта и никеля, научное и упорядоченное предоставление прав на добычу и повышение безопасности внутренних ресурсов.

Gasgoo Auto узнал, что цены на кобальт недавно показали небольшой рост. По состоянию на 24 февраля спотовая цена на кобальт составляла около 45 тысяч долларов за тонну.

Впоследствии, 25 февраля, сектор энергетических металлов резко вырос, при этом рафинированный кобальт возглавил рост. В то время акции Hanrui Cobalt выросли более чем на 13%, Tengyuan Cobalt — более чем на 11%, а Ganfeng Lithium, Canmax, Huayou Cobalt и Tibet Mining также показали рост.

Известно, что ДРК играет ключевую роль в глобальном предложении кобальта. Согласно данным Института кобальта, производство кобальта в ДРК долгое время составляло более 60% мирового объема.

Кобальт, как важное сырье, незаменимое для производства литиевых аккумуляторов, играет ключевую роль в повышении плотности энергии и характеристик заряд-разряд в катодных материалах литиевых аккумуляторов. Когда поставки кобальта нарушаются из-за гражданских беспорядков в ДРК, некоторые аналитики предполагают, что колебания цен на рафинированный кобальт могут напрямую повлиять на конечные цены автомобильных аккумуляторов.

Вызовут ли цены на кобальт "эффект домино"?

Кроме того, Gasgoo Auto заметил, что более одного поставщика литиевых аккумуляторов недавно выпустили уведомления о повышении цен.

Сообщается, что один из производителей заявил в уведомлении, что объявление правительства ДРК от 24 февраля 2025 года о приостановке экспорта кобальта на четыре месяца (доля производства кобальта в стране составила 76% мирового объема в 2024 году) напрямую вызвало резкий рост цен на кобальт, а также на LCO и тройные материалы. В настоящее время большинство производителей LCO прекратили предоставлять цены.

Согласно анализам и уведомлениям различных производителей материалов, ожидается, что цены на материалы продолжат расти в ближайшие месяцы. Из-за внезапного скачка цен на кобальт/тройные сырьевые материалы все новые заказы потребуют пересмотра цен с 3 марта 2025 года.

Сообщается, что цены на кобальт на LME упали с исторического максимума в 82 тысячи долларов за тонну в апреле 2022 года до 21 тысячи долларов за тонну, что стало самым низким уровнем с момента запуска контракта в 2010 году.

В течение некоторого времени заявления от нескольких производителей, казалось, указывали на то, что цены на кобальт находятся на грани значительных изменений. Это неизбежно вызывает в памяти продолжительную "бурю", которую цены на кобальт вызвали в секторе новых источников энергии несколько лет назад.

Однако обладает ли кобальт той же "силой" сегодня?

Согласно отчету аналитиков BMO Capital Markets, временный запрет может сократить предложение на рынке кобальта примерно на 65 тысяч тонн. Хотя это может привести к росту спотовых цен в краткосрочной перспективе, влияние, вероятно, будет временным, поскольку добытчики продолжают накапливать запасы кобальта.

Кроме того, некоторые исследовательские отчеты указывают, что фактический спрос на рынке кобальтовых солей недавно не демонстрировал значительных изменений, а интерес к закупкам со стороны потребителей остается низким. Рыночные транзакции не обеспечили сильной поддержки для тренда, и участники рынка остаются пессимистичными в отношении перспектив. В сочетании с недавним ослаблением цен на промежуточные продукты рынок кобальтовых солей в настоящее время лишен импульса к росту, и его краткосрочный тренд, как ожидается, будет колебаться вниз.

В целом рынок кобальта лишен импульса к росту, в то время как давление на снижение сохраняется.