Цены на литий и никель продолжают падать, ухудшая финансовые отчеты австралийских горнодобывающих компаний; появляются признаки консолидации отрасли

После неудачного сезона отчетности ожидается, что добытчики лития и никеля столкнутся с волной сокращения затрат и возможной консолидации в следующем году, так как сектор металлов для аккумуляторов не демонстрирует признаков краткосрочного улучшения.

Три австралийские компании по добыче лития — PLS Ltd. (ранее Pilbara Minerals), IGO Ltd. и Mineral Resources Ltd. — сообщили о своих крупнейших убытках за первое полугодие за последние шесть лет и все решили не выплачивать дивиденды акционерам.

Тем временем Nickel Industries Ltd., управляющая недорогими никелевыми шахтами в Индонезии, зафиксировала годовой убыток в размере 169 миллионов долларов, а South32 Ltd. объявила, что рассматривает возможность продажи своего колумбийского никелевого проекта.

Снижение прибыли также отражается в нисходящем тренде цен на литий и никель. С 2022 года цены на литий упали более чем на 80%, а цены на никель сократились вдвое с начала 2023 года.

В отчете, опубликованном в понедельник, Nickel Industries предупредила: «Если маржа останется низкой в течение длительного времени, могут потребоваться дополнительные списания балансовой стоимости».

Управляющий директор компании, Джастин Вернер, заявил на конференц-звонке, что текущая ситуация «крайне сложная» и что «весь рынок никеля находится на многолетних минимумах».

Аналитик Barrenjoey Markets Ричард Найтс поддержал это мнение, отметив: «Это продолжается с момента падения цен на литий и никель, и каждая компания старается минимизировать операции этих проектов насколько возможно».

Поскольку цены на металлы остаются низкими, снижение стоимости предприятий может создать возможности для сделок. В прошлом году горнодобывающий гигант Rio Tinto приобрел Arcadium Lithium. Аналитики считают, что приобретение активов лития может повысить концентрацию в отрасли и снизить потенциальное падение цен на литий.

Найтс из Barrenjoey отметил, что дальнейшая консолидация вероятна в этом году, особенно в секторе лития. Уайтсайд прокомментировал: «Активность в сфере слияний и поглощений обычно увеличивается в периоды стабильности цен. При текущих оценках приобретение других добытчиков дешевле, чем строительство никелевых шахт».