Текущее состояние и перспективы индустрии медной эмалированной проволоки: поиск баланса между избытком и ростом [Анализ SMM]

》Просмотр котировок, данных и анализа рынка меди SMM

》Нажмите, чтобы посмотреть исторические тенденции цен на спотовую медь SMM      

       С быстрым ростом экономики Китая и ускоренной индустриализацией, размер рынка эмалированных проводов постоянно расширяется, привлекая множество предприятий в отрасль, что приводит к быстрому увеличению мощностей. Однако чрезмерное расширение привело к пассивному дисбалансу спроса и предложения. Согласно данным SMM, к 2024 году мощность китайской индустрии эмалированных проводов превысила 3,74 миллиона тонн, тогда как годовой спрос составил около 2,4 миллиона тонн, а коэффициент использования мощностей составил всего 64%.

Источник данных: составлено SMM        

       Избыток мощностей усилил "жестокую конкуренцию" в отрасли. В секторе эмалированных круглых проводов количество предприятий велико, а унификация продукции значительна. Чтобы занять долю на ограниченном рынке, конкуренция между предприятиями превратилась в ожесточенную "жестокую конкуренцию". Компании, производящие эмалированные провода, приняли стратегии, такие как "продление сроков оплаты" и "снижение платы за обработку", чтобы обменивать прибыль на объемы для поддержания производства, что погрузило отрасль в порочный круг низкоуровневой конкуренции.

       За последний год рынок эмалированных проводов испытал колебания заказов. Под влиянием слабого сектора недвижимости внутренний спрос на традиционные эмалированные провода значительно снизился. Однако благодаря сильным показателям конечных отраслей бытовой техники и автозапчастей, а также увеличению экспортных заказов, рынок эмалированных проводов показал результаты лучше ожидаемых. В частности:

        Бурное производство и продажи бытовой техники стимулируют заказы на эмалированные провода

       Бытовая техника является одним из основных направлений применения эмалированных проводов, составляя 30% их потребления. В 2024 году три основные категории бытовой техники Китая (холодильники, стиральные машины и кондиционеры) продолжили демонстрировать быстрый рост, несмотря на высокий базовый уровень предыдущего года. С января по декабрь совокупный годовой рост производства холодильников составил 8,3%, стиральных машин — 68,8%, а кондиционеров — 19,5%. Экспорт также показал хорошие результаты: объем экспорта стиральных машин достиг 32,86 миллиона единиц (рост на 14,2% в годовом исчислении), экспорт холодильников составил 80,32 миллиона единиц (рост на 19,7%), а экспорт бытовых кондиционеров — 85,004 миллиона единиц (рост на 28,3%).

      Реализация политики обмена старой бытовой техники на новую стимулировала потребительский спрос, что способствовало производству и продажам холодильников, стиральных машин и другой техники. Между тем, производители кондиционеров активно переключились на экспортные рынки на фоне слабых внутренних продаж, что привело к росту экспорта выше ожиданий. Как незаменимый сырьевой материал в компрессорах кондиционеров, холодильных компрессорах и моторах стиральных машин, заказы на эмалированные провода быстро росли вместе с бурным развитием рынка бытовой техники. В течение года рынок бытовой техники значительно поддерживал спрос на эмалированные провода.

       Стабильный рост спроса на эмалированные провода благодаря автомобильной отрасли

       Эмалированные провода тесно связаны с автомобильной отраслью, широко применяясь в моторах стеклоочистителей, приводах моторов, регуляторах окон, реле, приводных моторах и зарядных станциях для электромобилей. В последние годы с ростом популярности электромобилей производство и продажи автомобилей значительно увеличились. Согласно данным CAAM, в 2024 году совокупное производство и продажи автомобилей в Китае достигли 31,282 миллиона и 31,436 миллиона единиц соответственно, увеличившись на 3,7% и 4,5% в годовом исчислении. Среди них производство и продажи электромобилей составили 12,888 миллиона и 12,866 миллиона единиц соответственно, увеличившись на 34,4% и 35,5%, при этом продажи электромобилей составили 40,9% от общего объема продаж новых автомобилей.

       С ростом проникновения электромобилей спрос на эмалированные плоские провода также увеличивается. В настоящее время внутренний спрос на эмалированные плоские провода показывает хорошие результаты, а ведущие предприятия поддерживают стабильные уровни работы. Однако с продолжающимся расширением мощностей плоских проводов конкуренция на рынке усилилась, что привело к значительному снижению цен на тендерах автопроизводителей и снижению платы за обработку эмалированных плоских проводов. Несмотря на это, бурное развитие индустрии электромобилей продолжает приносить огромный потенциал и возможности для рынка эмалированных проводов.

       Впечатляющие результаты экспорта устанавливают новый рекорд

       В 2024 году, благодаря росту спроса и тенденции "спешки на экспорт", экспорт эмалированных проводов из Китая достиг впечатляющих результатов. По данным таможни, в 2024 году Китай экспортировал в общей сложности 118,361.91 тонны медных эмалированных проводов, что на 29,57% больше в годовом исчислении (код HS 85441100). Среди основных направлений экспорта Вьетнам, Япония и Таиланд остались в тройке лидеров, составляя 40% от общего объема экспорта медных эмалированных проводов из Китая. Рекордный объем экспорта значительно способствовал улучшению годовых коэффициентов использования мощностей.

      В настоящее время индустрия эмалированных проводов сталкивается с серьезными вызовами. На фоне быстрого расширения отрасли проблема избыточных мощностей становится все более очевидной, а конкуренция между предприятиями усиливается. Это напрямую привело к постоянному снижению платы за обработку и значительному сокращению маржи прибыли. Кроме того, продление сроков оплаты заказов создало значительные трудности для управления денежными потоками предприятий. Тем не менее, несмотря на общие трудности в индустрии эмалированных проводов, возможности все же существуют. SMM считает, что, хотя темпы роста заказов в индустрии бытовой техники могут замедлиться в этом году, прирост остается перспективным. Отрасль автозапчастей также имеет положительные перспективы. В настоящее время автомобильная отрасль быстро движется в направлении новых источников энергии и интеллектуализации, что приносит огромные возможности для рынка эмалированных проводов. В ближайшем будущем она станет основным двигателем развития индустрии эмалированных проводов. Кроме того, высокотехнологичные области, такие как интеллектуальная робототехника, также представляют собой перспективное направление развития для индустрии эмалированных проводов. Точные моторы и электронные компоненты внутри интеллектуальных роботов требуют высокой производительности и качества от эмалированных проводов, предоставляя возможности для предприятий по производству эмалированных проводов исследовать высокотехнологичные рынки.