Новости SMM от 20 февраля:
Под влиянием новостей от 19 февраля о том, что Министерство промышленности и информационных технологий (MIIT) публично запросило мнения по проекту "Временных мер по регулированию общего объема добычи и разделения редкоземельных металлов (Проект для общественного обсуждения)" и другим документам, спотовые цены на редкоземельные металлы значительно выросли 20 февраля. На фондовом рынке сектор концепции постоянных магнитов из редкоземельных металлов показал заметный рост на открытии. К закрытию торгов 20 февраля концепция постоянных магнитов из редкоземельных металлов выросла на 1,34%. Среди отдельных акций: Chuangxing Resources достигла дневного лимита, Zhenghai Magnetic Material выросла на 6,1%, Guangsheng Nonferrous Metals увеличилась на 5,59%, а Hanghua Co., Yujing Co., China Rare Earth, Baogang Group и Ningbo Yunsheng оказались среди лидеров роста.
Анализ SMM влияния нового документа на будущее рынка редкоземельных металлов
Для реализации "Положений о регулировании редкоземельных металлов", эффективной защиты и рационального использования редкоземельных ресурсов, обеспечения экологической безопасности и содействия высококачественному развитию отрасли редкоземельных металлов, Департамент промышленности сырьевых материалов Министерства промышленности и информационных технологий разработал "Временные меры по регулированию общего объема добычи и разделения редкоземельных металлов (Проект для общественного обсуждения)" и "Временные меры по управлению отслеживанием продукции из редкоземельных металлов (Проект для общественного обсуждения)".
С точки зрения контроля общего объема, "Временные меры по регулированию общего объема добычи и разделения редкоземельных металлов (Проект для общественного обсуждения)" четко указывают, что MIIT будет сотрудничать с соответствующими ведомствами для определения и публичного объявления соответствующих предприятий для добычи и разделения редкоземельных металлов. За исключением специально утвержденных предприятий, другим организациям и лицам запрещено получать квоты на добычу редкоземельных металлов или заниматься связанными производственными видами деятельности. Эта мера направлена на защиту редкоземельных ресурсов, предотвращение чрезмерной и незаконной добычи, избежание чрезмерного потребления ресурсов и содействие устойчивому использованию редкоземельных ресурсов. В прошлом из-за недостаточного регулирования некоторые предприятия занимались хаотичной добычей редкоземельных металлов, что приводило к растрате ресурсов и экологическому ущербу. Введение мер контроля общего объема позволяет разумно планировать добычу ресурсов, обеспечивая достаточные запасы ресурсов для будущего развития при удовлетворении текущего спроса.
Меры регулирования общего объема эффективно сдерживают незаконное производство на начальном этапе, ограничивая производственные субъекты и устанавливая производственные квоты, тем самым стандартизируя источники продукции из редкоземельных металлов на рынке. Между тем, "Временные меры по управлению отслеживанием продукции из редкоземельных металлов (Проект для общественного обсуждения)" требуют от предприятий, работающих с редкоземельными металлами, создания системы учета движения продукции, детализируя информацию о циркуляции продукции из редкоземельных металлов и загружая соответствующие данные в систему отслеживания до 10-го числа каждого месяца. Эта инициатива не только повышает прозрачность в обращении продукции из редкоземельных металлов, но и позволяет быстро отслеживать источник, когда на рынок попадают незаконные продукты, эффективно борясь с незаконными транзакциями, поддерживая порядок на рынке, снижая спекулятивную активность, стабилизируя цены на продукцию из редкоземельных металлов и содействуя согласованному развитию всей цепочки отрасли.
SMM считает, что под воздействием политики регулирования общего объема предприятия столкнутся с более строгими производственными квотами, что потребует от них отхода от традиционного экстенсивного расширения производства и увеличения инвестиций в технологические инновации и эффективность использования ресурсов. Для достижения более высоких экономических выгод в рамках ограниченных квот предприятия активно разрабатывают новые процессы и технологии, повышают добавленную стоимость продукции из редкоземельных металлов и способствуют модернизации отрасли от низкого к высокому уровню. 》Нажмите, чтобы посмотреть подробности
Ценовой центр цепочки редкоземельной промышленности смещается вверх; оксид Pr-Nd вырос на 2,42%
》Нажмите, чтобы посмотреть спотовые цены на редкоземельные металлы от SMM
》Подпишитесь, чтобы посмотреть исторические тенденции цен на спотовые металлы от SMM
О спотовых ценах: 20 февраля, под влиянием публикации нового документа, уверенность на спотовом рынке редкоземельных металлов значительно возросла. В утреннюю торговую сессию держатели редкоземельных металлов значительно повысили свои котировки и неохотно продавали по низким ценам. Ценовой центр цепочки редкоземельной промышленности заметно сместился вверх, цены "стремительно выросли". Однако покупательная способность на нижнем уровне была ограничена. К полудню цены немного снизились. Средняя цена на оксид Pr-Nd от SMM 20 февраля составила 444,500 юаней/тонну, увеличившись на 10,500 юаней/тонну по сравнению с предыдущим торговым днем, что составляет рост на 2,42%.
Что касается будущего рынка редкоземельных металлов, "Временные меры по регулированию общего объема добычи и разделения редкоземельных металлов (Проект для общественного обсуждения)" и "Временные меры по управлению отслеживанием продукции из редкоземельных металлов (Проект для общественного обсуждения)" все еще находятся на стадии общественного обсуждения. Ожидается, что окончательные версии пройдут корректировки, но в конечном итоге будут способствовать высококачественному развитию отрасли редкоземельных металлов. Дальнейшее развитие будет зависеть от объявления конкретных квот на добычу редкоземельных металлов и публикации спроса на конечные заказы.
Мнения институтов
В исследовательском отчете CITIC Securities отмечается, что на уровне политики проект для общественного обсуждения детализированных правил "Положений о регулировании редкоземельных металлов" подчеркивает, что квоты на редкоземельные металлы будут выдаваться только редкоземельным группам. Они считают, что редкоземельные ресурсы в будущем могут еще больше концентрироваться в крупных редкоземельных группах, а контроль над импортируемыми рудами может быть усилен. Жесткая логика ограничений со стороны предложения в отрасли редкоземельных металлов будет продолжать укрепляться. Публикация проекта для общественного обсуждения мер по управлению отслеживанием продукции из редкоземельных металлов также будет способствовать стандартизированному развитию отрасли редкоземельных металлов. Со стороны спроса ожидается, что 2025 год станет первым годом массового производства человекоподобных роботов. Отрасль преодолевает критические точки с суперлинейной скоростью, и высокопроизводительные NdFeB, как ключевой материал для двигателей роботов, в будущем могут значительно выиграть. Редкоземельные металлы являются стратегическими ресурсами для страны. Через управление общим объемом и системы отслеживания можно обеспечить безопасность стратегических ресурсов, способствуя высококачественному развитию отрасли. Они продолжают рекомендовать стратегическую ценность размещения в секторе постоянных магнитов из редкоземельных металлов.
Guojin Securities считает, что внедрение "Мер регулирования общего объема" знаменует начало реформы со стороны предложения в отрасли редкоземельных металлов. Они ожидают, что последуют дополнительные политики и консолидация отрасли. На фоне глобальных геополитических колебаний стратегическая ценность редкоземельных металлов, вероятно, еще больше возрастет. Основы отрасли также находятся в фазе восстановления, и редкоземельные группы и цели по магнитным материалам, связанные с цепочкой человекоподобных роботов, могут значительно выиграть. Они предлагают обратить внимание на China Rare Earth, China Northern Rare Earth, JL MAG Rare-Earth и Zhongke Sanhuan. Риски: спрос ниже ожиданий, предложение выше ожиданий и колебания цен на редкоземельные металлы.
Guotai Junan считает, что в последние годы производство редкоземельных металлов в Мьянме быстро росло, став крупнейшим источником импорта для Китая. Однако из-за политической нестабильности и риска истощения ресурсов предложение может столкнуться с серьезными ограничениями. Со стороны спроса политика Китая "программы масштабной модернизации оборудования и замены потребительских товаров" усиливает цикл процветания конечного спроса, и ожидается, что цены на редкоземельные металлы будут демонстрировать стабильный рост. Вторая фаза разворота сектора редкоземельных металлов может постепенно начаться.
Рекомендуемое чтение:
