В преддверии нового ажиотажа на установку перед "531", цены на модули могут вырасти на 2-3 цента/Вт?

Согласно источникам в отрасли, несколько дилеров указали, что крупные производители солнечных модулей готовятся к повышению цен в диапазоне от 0,02 юаня/Вт до 0,03 юаня/Вт. В ответ Polaris провела опрос некоторых компаний-производителей модулей. Несколько ведущих предприятий подтвердили эту информацию, в то время как другие заявили, что в настоящее время не планируют корректировать цены, при этом общий настрой компаний остается наблюдательным.

Основным фактором нового раунда повышения цен на модули является "Уведомление о углублении рыночной реформы тарифов на электроэнергию из новых источников энергии для содействия высококачественному развитию новых источников энергии" (далее "Уведомление"), выпущенное Национальной комиссией по развитию и реформам (NDRC) и Национальной энергетической администрацией 9 февраля.

Солнечная энергетика сталкивается с очередным ажиотажем по установке.

Согласно "Уведомлению", электроэнергия, вырабатываемая ветровыми и солнечными станциями, в принципе, полностью войдет на рынок электроэнергии, а тарифы на электроэнергию будут формироваться через рыночные сделки. Для электроэнергии, включенной в механизм, часть рыночной цены, которая ниже или выше механизма тарифа, будет урегулирована предприятиями энергосетей в соответствии с правилами, а затраты на урегулирование будут включены в местные операционные расходы системы, то есть "возврат переплат и компенсация недоплат".

"Уведомление" устанавливает, что 1 июня 2025 года станет периодом, разделяющим новые и существующие проекты. Для существующих проектов, введенных в эксплуатацию до 1 июня 2025 года, тарифные различия будут урегулированы для обеспечения соответствия текущей политике. Объем электроэнергии будет соответствовать существующим политикам, гарантирующим соответствующие объемы электроэнергии. В рамках масштаба новые энергетические проекты будут самостоятельно определять долю электроэнергии, подпадающей под механизм, каждый год, но она не должна превышать долю предыдущего года. Тариф механизма будет следовать текущей ценовой политике и не превысит местную базовую цену на угольную электроэнергию.

Это означает, что проекты, подключенные к сети до 1 июня, могут пользоваться более "гарантированными" тарифами, которые будут находиться между местным тарифом на обессеренный уголь и спотовой ценой.

Для новых проектов, введенных в эксплуатацию 1 июня 2025 года или позже, объем электроэнергии, включенной в механизм, будет динамически корректироваться в зависимости от выполнения целей развития новых источников энергии, установленных государством для каждого региона. Тариф механизма будет определяться через рыночные торги в каждом регионе.

Это указывает на то, что для проектов, подключенных к сети после 1 июня, модель расчета доходов претерпит значительные изменения. После публикации документа среди заинтересованных сторон все еще нет четкого понимания фактического метода расчета тарифа для проектов. Учитывая операционные сложности, завершение подключения к сети до 1 июня рассматривается как более безопасный и разумный вариант, что приводит к очередному ажиотажу "531" в секторе солнечной энергетики.

Что касается распределенных солнечных проектов, только Шаньдун и Хэбэй ввели политику для выхода распределенной солнечной генерации на рынок. Инсайдеры отрасли проанализировали, что до июня соответствующие провинции, вероятно, продолжат реализацию текущей провинциальной политики. После этого они могут разработать конкретные детали реализации в соответствии с национальной политикой, такие как уточнение, будут ли специальные политики для крышных солнечных проектов и модель торгов для распределенных проектов.

Однако, чтобы избежать сложных расчетов доходов и правил рыночных торгов, некоторые распределенные проекты с лучшей доходностью инвестиций также с высокой вероятностью примут участие в ажиотаже "531".

Другие инсайдеры отрасли предположили, что для распределенных солнечных проектов, выходящих на рынок, стратегия приоритета коммерческих проектов над домашними солнечными проектами может сохраниться. Домашние солнечные проекты могут быть последними, кто выйдет на рынок, и не обязательно примут участие в этом ажиотаже.

Могут ли модули достичь желаемого повышения цен?

Ажиотаж по установке в первой половине года создал атмосферу для повышения цен на модули, но смогут ли модули достичь ожидаемого повышения цен, остается темой разногласий. Наблюдения в социальных сетях показывают, что некоторые дилеры все еще продвигают модули, охватывая бренды разных уровней. В настоящее время компании второго и третьего уровня наблюдают за действиями ведущих предприятий, с тенденцией "если вы поднимете цены, то и мы". Однако некоторые компании считают, что это зависит от конечного спроса, и предостерегают от чрезмерного оптимизма.

С одной стороны, 2025 год является последним годом 14-го пятилетнего плана. Согласно статистике Polaris Solar PV Network, девять регионов еще не достигли своих целей, при этом Шаньси и Гуйчжоу отстают более чем на 10 ГВт каждый. Эти регионы могут ускорить продвижение солнечных проектов в 2025 году.

С другой стороны, учитывая комплексную политику выхода на рынок для новых энергетических проектов, модель расчета доходов для инвестиций в солнечные проекты претерпела значительные изменения, что может повлиять на готовность компаний к инвестициям.

Учитывая ситуацию с предложением и спросом, Китайская ассоциация фотоэлектрической промышленности ранее проанализировала, что годовая мощность всех сегментов солнечной энергетики в настоящее время превышает 1,100 ГВт, в то время как оптимистичный спрос на мировом и китайском рынках солнечной энергетики в 2025 году составляет только 600 ГВт и 250 ГВт соответственно. Дисбаланс между предложением и спросом остается нерешенным.

С точки зрения цен в цепочке поставок, рыночная цена на поликремний остается стабильной. Согласно данным Ассоциации кремниевой промышленности, компании по производству пластин планируют увеличить свои производственные графики, что приведет к стабильному росту спроса на поликремний. Однако увеличение графиков производства пластин несет риск превращения в запасы, что делает сложным поддержание цен в краткосрочной перспективе. Принятие постоянного повышения цен на поликремний остается слабым.

Данные о результатах централизованных закупок модулей в январе этого года показывают, что средняя цена выигравших тендеров на модули типа n составила примерно 0,696 юаня/Вт, что является небольшим увеличением по сравнению с предыдущим месяцем. Недавно объявленные результаты тендеров на закупку оборудования для модулей солнечной энергетики CGN New Energy на 2025 год (пакет 1, секции 2, 3 и 4) показывают, что цены выигравших тендеров на модули варьируются от 0,695 до 0,706 юаня/Вт.

Что касается того, продолжат ли цены на солнечные модули расти, предстоящий тендер на централизованную закупку модулей Datang может дать представление о тенденции.