Косвенно инвестированная компания Де Ван Цао выходит на биржу в Гонконге, ожидаемая емкость батарей достигнет 50,5 ГВтч к 2026 году.

Недавно компания Jiangsu Zenergy Battery Technology Co., Ltd. (далее "Zenergy") повторно подала заявку на листинг на Гонконгской фондовой бирже, при этом CICC и CMB International выступают в качестве совместных спонсоров. Примечательно, что ранее компания подала свой проспект 26 июля 2024 года, который истек через шесть месяцев. На этот раз Zenergy обновила свой проспект и делает еще одну попытку листинга.

Согласно проспекту, председателем Zenergy является Фан Цао, сестра основателя Fuyao Glass Дэвана Цао. И Фан Цао, и ее партнер по бизнесу Чэнь Цзичэн, который занимает должности директора и генерального менеджера Zenergy, ранее работали в Fuyao Glass. Фан Цао была директором Fuyao Glass с 1997 года по ноябрь 2011 года и заместителем генерального директора с февраля 2011 года по апрель 2014 года. Чэнь Цзичэн присоединился к Fuyao Glass в октябре 2003 года и занимал различные должности в группе Fuyao Glass. Дэван Цао, как брат Фан Цао и глава Fuyao Glass, также косвенно владеет акциями Zenergy. Его компания Fujian Yaohua Industrial Village Development Co., Ltd., как финансовый инвестор, владеет примерно 2,52% акций Zenergy.

Проспект также показывает, что Zenergy является производителем литий-ионных батарей в Китае, разрабатывающим разнообразный портфель батарейной продукции, ориентированный на рыночный спрос и технологии. Компания в основном сосредоточена на продаже батарейной продукции для электромобилей, предлагая интегрированные решения для батарейных ячеек, модулей, батарейных блоков, кластеров и систем управления батареями. Она стремится расширить масштабное применение электрохимической продукции на суше, море и в воздухе.

Что касается мощностей, по состоянию на 31 августа 2024 года проектная общая мощность продукции батарейных ячеек Zenergy составляла 25,5 ГВтч, и ожидается, что к 2026 году она увеличится до 50,5 ГВтч.

Что касается заказов, по состоянию на дату последнего раскрытия проспекта у Zenergy было 48 фиксированных соглашений, которые впоследствии были преобразованы в заказы на покупку. На момент раскрытия проспекта из этих фиксированных соглашений 24 перешли в стадии массового производства и поставок, а 24 находились на этапах прототипирования или разработки.

Что касается клиентов, клиентами Zenergy по батареям являются крупные центральные и государственные предприятия, новые автопроизводители и ведущие международные автопроизводители. Доля поставок батарейной продукции компании для ключевых моделей автомобилей ведущих предприятий, таких как FAW Hongqi, GAC Trumpchi, Leap Motor, SAIC-GM-Wuling и SAIC-GM, стабильно растет. По состоянию на 31 августа 2024 года уровень проникновения продаж Zenergy для ключевых моделей BEV Leap Motor и ключевого продукта PHEV SAIC-GM, GL8 Land Business PHEV, превысил 50%. Кроме того, Zenergy сотрудничает с такими компаниями, как Deye Corporation, в области батарей ESS и активно стремится продвигать сотрудничество по массовому производству с клиентами в авиационной и морской отраслях.

Что касается НИОКР, по состоянию на 31 августа 2024 года команда НИОКР Zenergy состояла из более чем 1,061 штатного сотрудника, примерно 27,4% из которых имели степень магистра или выше. На ту же дату компания подала 3,226 заявок на патенты и получила 2,026 патентов (включая 307 патентов на изобретения). Компания также получила финансирование от Департамента промышленности и информационных технологий провинции Цзянсу для своего проекта индустриализации натрий-ионных батарей.

Что касается показателей, с 2021 по 2023 годы и за первые восемь месяцев 2024 года доходы Zenergy составили 1,499 миллиарда юаней, 3,29 миллиарда юаней, 4,162 миллиарда юаней и 2,858 миллиарда юаней соответственно, демонстрируя тенденцию к постоянному росту. Однако компания пока не достигла прибыльности, с чистыми убытками за те же периоды в размере 402 миллиона юаней, 1,72 миллиарда юаней, 590 миллионов юаней и 100 миллионов юаней соответственно.

Что касается капитала, в июле 2024 года Zenergy завершила раунд финансирования серии B на сумму 1 миллиард юаней, с постинвестиционной оценкой примерно в 18,2 миллиарда юаней.