High Purity Quartz Sand Pricing and its Impact on the Glass Industry

9 июня фондовый ETF на солнечную энергетику Guotai (159864) подскочил почти на 3%, привлекая внимание к синергии солнечной генерации и систем накопления энергии, а также к строительству электросетей нового типа. CSC Financial отметила, что строительство вычислительных центров ИИ предъявляет повышенные требования к электроснабжению и сетям нового типа, а такие направления, как силовое оборудование, накопители энергии, трансформаторы, распределительные сети и синергия вычислительных мощностей, могут стать важными звеньями цепочки вычислительной индустрии. На фоне общеотраслевых преимуществ Китая в производстве электрооборудования, постоянно растущих инвестиций Северной Америки в вычислительные мощности ИИ и острой потребности Европы в энергетической трансформации ожидается подъём секторов электроэнергетики и электросетей. В период 15-й пятилетки инвестиции Государственной электросетевой корпорации Китая в основные средства, по прогнозам, достигнут 4 триллионов юаней, что на 40% больше, чем в 14-й пятилетке; объём освоенных инвестиций в электросетевую инфраструктуру значительно вырос в годовом исчислении, а центральный диапазон капитальных затрат на сети заметно сместился вверх. На уровне политики акцентируется планирование и строительство «шести сетей», включая «электросети нового типа», инвестиции в смежные области ожидаются колоссальными, а главный политический акцент сместился на систематическое укрепление слабых звеньев инфраструктуры.

Согласно опросу, три ведущих предприятия по производству пластин совместно удерживают цены на твёрдом уровне. Конкретные котировки SMM следующие: 183mm: 0,88–0,9 юаня/шт. 210R: 0,98–1,0 юаня/шт. 210N: 1,18–1,2 юаня/шт. На данный момент минимальные цены, применяемые тремя предприятиями, находятся в пределах диапазона котировок. Анализ SMM показывает, что хотя текущие цены продажи пластин выше денежных затрат, позже они столкнутся с давлением как со стороны поликремния, так и со стороны элементов, и смогут ли пластины сохранить текущие цены, зависит от решимости ведущих игроков. Гарантия качества и цены становится ключевым направлением во всей отрасли. Стоит отметить, что использование низкокачественных и дешёвых пластин не только приведёт к видимому падению выходной мощности модуля ниже ожидаемой, но, что более важно, вызовет скрытые риски, такие как светоиндуцированная деградация за первый год (LID) и ускоренное старение.

В последнее время индустрия плёнок демонстрирует тройную особенность: «обновление технологий + локализация сырья + консолидация отрасли». Дифференцированные технологии, такие как светопреобразующие пленки и функциональные наполнители, стали направлением прорыва для предприятий; локализация ПОЭ, как ожидается, улучшит структуру затрат производителей плёнок; тем временем продолжается уход с рынка, и устаревшие мощности выводятся ускоренными темпами.