Zinc in Shanghai: The Delivery in Shanghai has Recovered Slightly and the Discount has Narrowed [SMM Afternoon Comment]

AXT и Lumentum подписали обязывающее соглашение о резервировании производственных мощностей на поставку подложек из фосфида индия (InP) до 31 декабря 2031 года. AXT зарезервирует минимальный годовой объём продукции и обеспечит дополнительные мощности, а Lumentum внесёт два депозита по 43,5 млн долларов США, в общей сложности 87 млн долларов, которые будут зачтены в счёт будущих отгрузок. Lumentum несёт ответственность за ежегодный недобор объёмов закупок с учётом оговорённых исключений, тогда как неспособность AXT обеспечить минимальные мощности считается существенным нарушением договора. SMM рассматривает шестилетние обязательства как уверенный сигнал спроса на подложки InP и индий высокой чистоты. Объёмы пластин, распределение по диаметрам и соответствующее потребление индия не раскрываются.

Benton Resources объявила 5 октября 2026 года о подписании соглашения с Quest Inc. о приобретении шести заявочных участков, прилегающих к её проекту Dominion в Ньюфаундленде. При условии одобрения биржей Benton выплатит 20 000 канадских долларов наличными и выпустит 400 000 акций. Продавцы сохранят 2,5% роялти с чистой выплавки, при этом Benton имеет право выкупить 1,5% за 1,5 млн канадских долларов. Ежегодный платёж в размере 6 000 канадских долларов начнётся через 48 месяцев после подписания. Участок расположен примерно в 600 метрах по простиранию от поверхностных проб с содержанием до 10,8 г/т золота, при этом результаты 159 бороздовых проб ещё ожидаются. Dominion также содержит участки колчеданных массивных сульфидов, включая Ellie и Trinity. Benton ранее сообщала о бороздовой пробе Ellie длиной 0,5 метра с содержанием 10,60% цинка, 3,14% свинца, 0,83% меди и 45,10 г/т серебра, а также о пробе Trinity длиной 2,0 метра с содержанием 1,47% цинка, 0,32% свинца, 0,08% меди и 10,72 г/т серебра.

Semtech сообщила в презентации результатов 25 августа, что её портфель продуктов для фотоники для центров обработки данных охватывает чипы усиления, мощные CW-лазеры, полупроводниковые оптические усилители и высокоскоростные фотодиоды, при этом компания обеспечила поставки оборудования на 2027 финансовый год и приобрела дополнительные площади чистых помещений. В марте Semtech приобрела HieFo, добавив производство InP-чипов усиления и DFB-лазеров в США. Продажи для центров обработки данных во втором квартале 2027 финансового года достигли 100 миллионов долларов, увеличившись на 39% к предыдущему кварталу и на 91% к аналогичному периоду прошлого года; в третьем квартале планируется рост на 45% к предыдущему кварталу и на 160% к аналогичному периоду прошлого года. SMM полагает, что расширение поддерживает среднесрочный спрос на InP и высокочистый индий, хотя ни проектная мощность, ни потребление индия раскрыты не были.