Analysis of production cuts in winter season 2018-2019

Опубликовано: Aug 03, 2018 19:37 (GMT+8)
Chinese authorities are mulling details of production cuts in the ferrous and non-ferrous industries

SHANGHAI, Aug 3 (SMM) – Chinese authorities are mulling details of production cuts in the ferrous and non-ferrous industry across the smog-prone Beijing-Tianjin-Hebei region and nearby areas, during the upcoming winter season, SMM learned from market talk this week. The cuts are part of an effort to reduce smog and improve air quality, and are stricter than cuts last winter.

Compared to last year, SMM finds major differences as follows:

Steel mills across six key cities, Tianjin, Shijiazhuang, Tangshan, Handan, Xingtai and Anyang, will be required to cut capacity by half during the heating season from November 15, 2018 to March 15, 2019. Tianjin and Xingtai are new additions to the list this year. Mills in the remaining cities in the region will need to shut no less than 30%.

Cuts are determined from the designed capacity of blast furnaces. Captive facilities including sintering machines and coke ovens will also undertake cuts or suspensions, which were not required in the previous year’s plan.

This year's plan will allow mills with pollutant emissions, across production and transportation processes, that meet the ultra-low standards to be free from the staggered production model, though SMM believes that only two mills meet these standards currently. A cut of 50% would be still imposed on these mills when pollution exceeds the orange-alert level.

Coking duration at all coke plants across the regions will be required to be extended beyond 36 hours during that period. Plants can avoid staggered production if their coke ovens have a hood, if they have installed desulphurisation and denitrification facilities and the emissions are lower than the ultra-low standards.

Casting and smelting facilities in the casting industry will be suspended. This excludes natural gas furnaces and electric furnaces with emissions that meet the targets. Such suspension can be exempted if a plant obtains approval from the local government. Natural gas furnaces and electric furnaces should still cease operation if pollution exceeds the yellow-alert level.

In terms of the impact to demand-side issues such as trucking restrictions, the latest proposal for this year looks slightly harsher than last winter for restrictions on days of heavy pollution, though outside of the heavily polluted days the number of exemptions for industries which meet certain standards, namely their power source and emissions, appears to be greater than last year. The policies aim for a 5% improvement in PM2.5 levels and a 5% reduction of the number of heavily polluted days. This suggests that demand restrictions will have to be as strict as last year, or greater. 

Details:

Action Plan on Comprehensive Control for Autumn and Winter Air Pollution in Beijing-Tianjin-Hebei and Nearby Areas

 

2017

2018

 

Date

October 1, 2017 – March 31, 2018

October 1, 2018 – March 31, 2019

Note

Days

182

182

 

Geographic coverage

Beijing, Tianjin, and 26 cities in Hebei, Shanxi, Shandong, and Henan provinces including Shijiazhuang, Tangshan, Langfang, Baoding, etc.

Beijing, Tianjin, and 26 cities in Hebei, Shanxi, Shandong, and Henan provinces including Shijiazhuang, Tangshan, Langfang, Baoding, etc.

 

Basis

Thoroughly rectify heavy pollutant companies, reduce their emissions and use of coal, highlight staggered production plans, and strengthen governmental supervision to address heavy air pollution.

 

With the industry structure, energy, transport, and land as a foundation, promote clean energy and rectification of heavy pollutant companies, overhaul bulk freight transport from road to rail, highlight remediation on diesel trucks, industrial furnaces and emission of volatile organic compounds (VOCs), and strengthen governmental supervision to address heavy air pollution.

 

Targets

  • In targeted cities, average concentration of particulate matter with a diameter below 2.5 micrometres (PM2.5) will be reduced by 15% on the year.
  • The number of heavy-pollution days will be reduced by more than 15% on the year.
  • In targeted cities, average concentration of PM2.5 particulate matter will be reduced by 5% on the year.
  • The number of heavy-pollution days will be reduced by 5% on the year.

 

 

Steel industry

  • Implement a classified management system based on each plant’s emissions, and impose staggered production by the end of September 2017.
  • Steel mills in key cities such as Shijiazhuang, Tangshan, Handan, and Anyang are required to cut steel production by 50% in the heating season. The cut is based on actual production of their blast furnaces.
  • Cuts are checked through the actual power usage at plants.

 

  • Steel mills in key cities such as Tianjin, Shijiazhuang, Tangshan, Handan, Xingtai, and Anyang are required to cut steel production by 50% in the heating season.
  • Cuts for other targeted cities should be 30% or more.
  • Production of supporting sintering machines and coke ovens will also be cut accordingly.
  • Plants whose overall operations meet the ultra-low emission standards are exempt from staggered production.
  • Plants whose production meets part of the ultra-low standards will face staggered production.
  • All plants are required to cut production by 50% during heavy pollution.

 

Coking industry

  • Coking duration at coke plants in urban areas are required to be extended beyond 48 hours, and that of plants in other areas should be extended to over 36 hours.

 

  • Coking duration across all coke plants are required to be extended beyond 36 hours.
  • Coke plants with desulphurisation and denitrification facilities and emissions that meet standards are exempt from staggered production.

 

Casting industry

  • Except for electric furnaces and natural gas furnaces that meet emission standards, all other facilities are required to suspend in the heating season. In special cases, production only starts with approval from the municipal government.
  • Production of all electric furnaces and natural gas furnaces should be suspended during heavy pollution.

 

  • Except for electric furnaces and natural gas furnaces that meet emission standards, all the other casting and smelting facilities (including blast furnaces for pig iron casting) are required to suspend in the heating season. In special cases, production only starts with approval from the municipal government.
  • Production of all electric furnaces and natural gas furnaces should be suspended during heavy pollution.

 

Building materials industry

  • Increase the proportion of staggered cuts.
  • Full suspension is imposed across industries of cement, brick kiln, ceramics, glass wool, rock wool, and plaster tablet in the heating season.
  • Cement grinding plants are required to suspend in heavy pollution.

 

  • Increase the proportion of staggered cuts.
  • Except for plants in the list for staggered production (see column on the right), full suspension is imposed across industries of cement (excluding grinding plants), brick, ceramic, glass wool, rock wool, mineral wool, waterproof building materials, and plaster tablet in the heating season.
  • Glass plants are required to cut production in heavy pollution.
  • 2018: Little or no cuts are imposed on plants powered by natural gas, electricity, or power plant thermodynamic system.
  • This includes industries of casting, ceramic, brick, glass wool, plaster tablet, waterproof building materials, rock wool, and mineral wool.
  • For plants listed in the Industrial Structure Adjustment Guideline, there will be a greater cut or suspension.

 

Nonferrous metals and chemicals sector

  • Primary aluminium producers cut production by over 30%.
  • Alumina producers cut production by 30%.
  • Carbon producers whose emissions meet standards cut production by over 50%.
  • Carbon producers whose emissions did not meet standards suspended production.  
  • Melting and casting processes in the secondary metal production cut by half.
  • Pharmaceutical companies that produce active pharmaceutical ingredients (API) and pesticide companies that use organic solvents suspended production if they discharged VOCs.
  • Primary aluminium producers cut production by over 30%.
  • Alumina producers cut production by 30%.
  • Carbon producers cut production by half.
  • Melting and casting processes in the secondary metal production cut by half.
  • Pharmaceutical companies that produce active pharmaceutical ingredients (API) and pesticide companies that use organic solvents in production suspended production if they discharged VOCs.

 

Transportation beyond peak hours

  • Transport of raw materials and finished products across steel, coke, nonferrous metals, power, and chemicals should be conducted beyond peak hours.
  • Plants are highly encouraged to use freight vehicles with fewer exhaust emissions, such as those that meet the national IV and V emission standards.
  • Vehicles that meet the national IV and above emission standards are required to account for over 80% of the overall freight vehicles during the heating season.
  • During heavy pollution, delivery vehicles are banned from entering or leaving the ports across Circum-Bohai Sea region. This excludes the transportation of basic goods for daily use or special purposes.
  • Vehicles that meet the national IV and above standards will avoid the ban if they are moving foreign traded goods or international travellers.
  • Delivery vehicles, except for those that ensure production safety, are banned from entering or leaving the plants of key sectors.
  • Transport of raw materials and finished products across steel, construction materials, coke, nonferrous metals, chemicals and mining sectors should be conducted beyond peak hours.
  • Logistics distribution in urban areas, between urban areas and ports or between ports should also be conducted beyond peak hours.
  • If pollution exceeds the yellow-alert level, diesel vehicles, except for those that ensure production safety, are banned from entering or leaving the plants. This excludes the transportation of basic goods for daily use or special purposes.
  • Vehicles that meet the national V and above standards can avoid the ban if they are moving foreign traded goods or international travellers.

 

Заявление об источниках данных: За исключением общедоступной информации, все остальные данные обрабатываются SMM на основе общедоступной информации, рыночного общения и с опорой на внутреннюю базу данных и модели SMM. Они приведены только для справки и не являются рекомендациями для принятия решений.

По любым вопросам или для получения дополнительной информации, пожалуйста, свяжитесь: lemonzhao@smm.cn
Для получения дополнительной информации о доступе к нашим исследовательским отчётам обращайтесь:service.en@smm.cn
Связанные новости
Emerita продлевает окончательный обзор PFS по месторождению Iberian Belt West, публикация ожидается в ближайшие недели
59 минут назад
Emerita продлевает окончательный обзор PFS по месторождению Iberian Belt West, публикация ожидается в ближайшие недели
Читать далее
Emerita продлевает окончательный обзор PFS по месторождению Iberian Belt West, публикация ожидается в ближайшие недели
Emerita продлевает окончательный обзор PFS по месторождению Iberian Belt West, публикация ожидается в ближайшие недели
Emerita Resources представила обновленную информацию о предварительном технико-экономическом обосновании (PFS) для своего полиметаллического проекта Iberian Belt West в Испании, сообщив, что исследование находится на продвинутой стадии, но всё ещё проходит окончательную техническую проверку. Компания заявила, что процесс проверки был расширен и теперь включает дополнительный технический надзор и контроль качества перед публикацией. В результате Emerita ожидает, что PFS будет выпущено в ближайшие недели, а не в ранее указанные сроки. Iberian Belt West содержит минерализацию меди, цинка, свинца, золота и серебра и является одним из основных разрабатываемых активов Emerita в Испании. Ожидается, что PFS представит обновлённые детали предлагаемого плана горных работ, схемы переработки, капитальных затрат, операционных расходов и экономики проекта. Emerita сообщила, что дополнительная проверка призвана обеспечить согласованность и полноту данных по всем техническим направлениям, участвующим в подготовке исследования, до его финализации. Компания не объявила пересмотренную конкретную дату публикации, и в последнем обновлении не были раскрыты новые данные о добыче, капитальных затратах или экономических показателях. Продлённая проверка откладывает следующую важную техническую веху для Iberian Belt West, однако компания продолжает указывать, что PFS близко к завершению. Для рынка меди значимость исследования будет зависеть от производственного профиля и экономики проекта, которые в конечном итоге будут раскрыты, особенно от вклада меди относительно других оплачиваемых металлов проекта. Поэтому внимание останется приковано к срокам публикации PFS и к тому, изменит ли финальное исследование существенно перспективы разработки проекта.
59 минут назад
Каскадия пересекает 75,55 м с содержанием 1,19% Cu на медно-золотом проекте Кармакс
1 час назад
Каскадия пересекает 75,55 м с содержанием 1,19% Cu на медно-золотом проекте Кармакс
Читать далее
Каскадия пересекает 75,55 м с содержанием 1,19% Cu на медно-золотом проекте Кармакс
Каскадия пересекает 75,55 м с содержанием 1,19% Cu на медно-золотом проекте Кармакс
Cascadia Minerals сообщила о дополнительных результатах бурения в рамках разведочной программы 2026 года на медно-золотом проекте Кармакс в Юконе, Канада. Новое бурение с расширением границ продлило минерализацию в Зоне 2000S за пределы существующего контура минеральных ресурсов. Скважина CD-26-058 показала 75,55 метра с содержанием 1,19% меди, 0,97 г/т золота, 10,4 г/т серебра и 335 ppm молибдена, что эквивалентно 2,18% медного эквивалента. В этот интервал входят 48,66 метра с содержанием 1,61% меди, 1,39 г/т золота, 15,1 г/т серебра и 475 ppm молибдена, что эквивалентно 3,03% CuEq. В той же скважине более богатый интервал длиной 14,50 метра показал 2,30% меди, 2,68 г/т золота, 29,5 г/т серебра и 1 015 ppm молибдена, что эквивалентно 5,08% CuEq. Вторая скважина, CD-26-059, пересекла 93,99 метра с содержанием 0,96% меди, 0,70 г/т золота, 4,6 г/т серебра и 919 ppm молибдена, что эквивалентно 1,94% CuEq. В том числе 63,97 метра с содержанием 1,26% меди, 0,96 г/т золота, 6,3 г/т серебра и 1 049 ppm молибдена, что эквивалентно 2,52% CuEq. Cascadia отметила, что последние результаты продолжают расширять минерализацию в Зоне 2000S за пределы текущего контура минеральных ресурсов и подчёркивают более высокое содержание в этом продолжении. Указанные интервалы бурения представляют собой мощности по скважине, истинная мощность оценивается примерно в 60–70%. Последние результаты бурения с расширением границ показывают, что медно-золотая минерализация в Зоне 2000S выходит за границы текущего контура минеральных ресурсов Кармакс. Широкие интервалы и внутренние зоны с более высоким содержанием могут способствовать будущему расширению ресурсов, если дополнительное бурение подтвердит непрерывность минерализации. Однако новые пересечения ещё не включены в обновлённую оценку минеральных ресурсов, поэтому их окончательное влияние на масштаб проекта и планирование горных работ ещё предстоит определить.
1 час назад
NexMetals увеличивает ресурсы Selebi Main в Ботсване на 72%
1 час назад
NexMetals увеличивает ресурсы Selebi Main в Ботсване на 72%
Читать далее
NexMetals увеличивает ресурсы Selebi Main в Ботсване на 72%
NexMetals увеличивает ресурсы Selebi Main в Ботсване на 72%
NexMetals Mining сообщила об увеличении на 72% оценки минеральных ресурсов медно-никелевого месторождения Selebi Main в Ботсване: обновлённые ресурсы теперь содержат около 495 400 тонн меди. Оценка минеральных ресурсов Selebi Main 2026 года составляет 32,47 млн тонн в категории Inferred при содержании 1,53% меди, 0,98% никеля и 0,05% кобальта. Для сравнения, в оценке компании 2024 года было 18,89 млн тонн при содержании 1,69% меди и 0,88% никеля. Содержание меди выросло на 55% — до 495 400 тонн с 319 200 тонн в предыдущей оценке, а содержание никеля увеличилось на 91% — до 316 800 тонн с 165 500 тонн. Кобальт также впервые включён в оценку ресурсов Selebi Main: заявлено около 16 200 тонн содержащегося кобальта. NexMetals отметила, что 91% прироста тоннажа ресурсов связан с новым бурением в зоне Flexure. Обновлённая оценка включает бурение, выполненное NexMetals, наряду с историческими данными бурения предыдущего оператора BCL Limited. Компания сообщила, что недавнее бурение с расширением границ, завершённое после даты отсечения по ресурсам, пересекло дополнительную массивную сульфидную минерализацию, поэтому эти результаты не включены в текущую оценку. Обновлённая оценка минеральных ресурсов отдельного месторождения Selebi North всё ещё находится в работе и будет опубликована отдельно после завершения. NexMetals заявила, что после финализации обновления по Selebi North две оценки дадут более полное представление о масштабе всего комплекса Selebi Mines. Увеличение тоннажа ресурсов Selebi Main на 72% существенно расширяет масштаб ресурсной базы меди и никеля NexMetals в Ботсване, а рост содержащейся меди на 55% усиливает потенциальную значимость проекта для будущих региональных поставок меди. Однако все обновлённые ресурсы Selebi Main по-прежнему относятся к категории Inferred, а значит, для подтверждения экономической целесообразности потребуются дальнейшее бурение и технические исследования. Теперь внимание будет обращено на предстоящее обновление ресурсов Selebi North и последующие технические исследования по всему комплексу Selebi Mines.
1 час назад