[SMM Flash de Poder Computacional] Cinco unidades 4090 no leste da China cotadas a 8.500 yuans com memória de 1T

Kexiang Co., Ltd. (300903.SZ) anunciou que a empresa planeja investir na construção de um projeto de substratos de PCB de alta qualidade para capacidade de computação de IA no Parque Industrial Xiangshuihe, Baía de Daya, Huizhou, com um investimento total de aproximadamente 2 bilhões de yuans. O projeto tem um período de construção planejado de 2 anos e, após a conclusão, adicionará uma capacidade de 46.000 m² de substratos mSAP por ano e 1,2 milhão de m² de substratos de PCB para servidores de IA por ano.

A SMM apurou que cinco unidades realocáveis 910B4 foram disponibilizadas no mercado, com aluguel mensal de 18.000 yuans por unidade, disponíveis para locação no início de novembro. Em comparação com as cotações recentes de 19.000 a 20.000 yuans para o mesmo formato, este negócio está 1.000 a 2.000 yuans mais barato, uma redução de 5,3% a 10%. Em comparação com os recursos online de 14.500 a 15.000 yuans, as unidades realocáveis têm um prêmio de 3.000 a 3.500 yuans, cerca de 21% a 24%, notavelmente mais estreito do que o spread de preço anterior de 5.000 yuans, ou 33%. Este modelo destina-se principalmente a cenários de inferência.

Nvidia apresentou o DSX POD, um design de referência modular de fábrica de IA, em sua conferência GTC em Berlim, em 21 de outubro de 2026. O design integra computação, rede, energia em nível de rack e resfriamento líquido em um contêiner de transporte padrão. Cada contêiner comporta sete racks Vera Rubin NVL72, com 504 GPUs Rubin no total, além de cerca de 20 quilômetros de cabeamento de cobre e 17 quilômetros de rede de expansão instalados e testados na fábrica; uma unidade pesa aproximadamente 28 toneladas métricas e contém cerca de 10 milhões de componentes. Onde a energia, o resfriamento e as conexões de rede do local estiverem prontos, o tempo de implantação no local cai de seis meses para apenas 14 dias. O sistema opera com refrigerante de até 45 graus Celsius com resfriamento seco, o que a Nvidia estima economizar cerca de 54 milhões de litros de água por dia para uma implantação de 2 gigawatts. Dezessete parceiros, incluindo Dell, HPE, Lenovo, Bull, Schneider Electric, Vertiv e Armada, começarão as entregas mundiais no início de 2027, transferindo a fiação de cobre entre racks da construção em campo para a pré-fabricação na fábrica.