Exportações de perfis de alumínio consolidadas em alta em setembro; centro do quarto trimestre deve deslocar-se para baixo [Análise SMM]

SMM, 22 de outubro:

Segundo dados alfandegários, as exportações de perfis extrudados de alumínio da China totalizaram 92.700 toneladas em setembro de 2026, alta de 0,2% ante o mês anterior e de 26,5% na comparação anual. As exportações acumuladas de janeiro a setembro atingiram 722.300 toneladas, alta de 10,7% ante o mesmo período do ano anterior. As exportações de setembro registraram um novo recorde mensal para 2026. As exportações de perfis extrudados de alumínio passaram da fase de recuperação do segundo trimestre para um patamar elevado e estável, com volumes totais mantendo-se próximos de 90.000 toneladas por três meses consecutivos.

Por província, setembro caracterizou-se por volumes gerais basicamente estáveis, mas com mudanças significativas na estrutura provincial. Entre os polos produtores tradicionais, Guangdong exportou 42.600 toneladas, respondendo por 45,9%, alta de 200 toneladas ou 0,4% ante o mês anterior, praticamente estável. Shandong manteve-se acima de 12.000 toneladas tanto em agosto quanto em setembro, sendo uma das províncias exportadoras mais estáveis no momento. O crescimento incremental veio de Jiangsu, Zhejiang, Shaanxi e Guangxi: Jiangsu adicionou 1.300 toneladas, alta de 33,0% ante o mês anterior; Zhejiang adicionou 1.100 toneladas, alta de 46,3%; Shaanxi adicionou 1.100 toneladas, alta de 67,1%; e Guangxi adicionou 900 toneladas, alta de 29,4%. As quatro províncias somaram aproximadamente 4.400 toneladas adicionais. Essa composição difere da estrutura de agosto, dominada apenas por Guangdong, com fontes de crescimento relativamente mais dispersas. As quedas concentraram-se em três áreas: Hainan caiu de 4.800 toneladas em agosto para 1.900 toneladas, uma redução de 2.900 toneladas ou queda de 60,3% ante o mês anterior, encerrando uma sequência de três meses consecutivos acima de 2.900 toneladas. As exportações de setembro recuaram em etapas após a dissipação dos fatores de fechamento do porto de livre comércio. A Mongólia Interior caiu de 2.000 toneladas para 1.100 toneladas, uma redução de 900 toneladas ou queda de 43,0% ante o mês anterior. Fujian recuou ligeiramente de 7.600 toneladas para 7.000 toneladas, queda de 8,9% ante o mês anterior.

Por destino de exportação, os cinco principais destinos em setembro totalizaram 29.500 toneladas, respondendo por 31,8% do total, ligeiramente acima dos cinco principais de agosto, de 28.900 toneladas e 31,2%. Com os volumes totais basicamente estáveis, a concentração aumentou em vez de diminuir, mas as tendências entre os cinco países divergiram notavelmente. A Malásia registrou 7.300 toneladas, respondendo por 7,9%, queda de 7,6% ante o mês anterior e alta de 55,3% na comparação anual. O Vietnã registrou 7.200 toneladas, respondendo por 7,7%, alta de 7,5% ante o mês anterior e queda de 25,0% na comparação anual. Israel foi de 5.600 toneladas, representando 6,0%, queda de 11,1% em relação ao mês anterior, contra apenas 1.000 toneladas no mesmo período do ano passado. A Austrália foi de 4.800 toneladas, representando 5,2%, alta de 26,3% em relação ao mês anterior e alta de 23,1% em relação ao ano anterior. A Nigéria foi de 4.600 toneladas, representando 5,0%, alta de 9,5% em relação ao mês anterior e alta de 100% em relação ao ano anterior. Austrália e Nigéria foram os únicos dois mercados entre os cinco principais com crescimento positivo tanto em relação ao mês anterior quanto ao ano anterior. Malásia e Israel recuaram em relação ao mês anterior, mas permaneceram significativamente mais altos em relação ao ano anterior. O Vietnã foi o único mercado entre os cinco principais com queda em relação ao ano anterior, à medida que o efeito de substituição por extrusão de alumínio local continua. Por região, o Sudeste Asiático foi de 25.700 toneladas, representando 27,7%, ainda a maior região, queda de 3,0% em relação ao mês anterior. A África foi de 18.200 toneladas, representando 19,6%, queda de 2,2% em relação ao mês anterior. Os seis países do Oriente Médio combinados totalizaram 1.900 toneladas, representando 2,1%, queda de 0,8% em relação ao mês anterior. Todas as três principais regiões foram negativas em relação ao mês anterior simultaneamente. Apoiando o total deste mês estavam a Europa fora da UE com 4.500 toneladas (alta de 28,6% em relação ao mês anterior), a Oceania com 5.700 toneladas (alta de 18,8% em relação ao mês anterior), o Nordeste Asiático com 4.300 toneladas (alta de 10,3% em relação ao mês anterior) e a América Latina com 15.000 toneladas (alta de 4,2% em relação ao mês anterior). Essas quatro regiões combinadas adicionaram aproximadamente 2.900 toneladas líquidas, compensando amplamente as quedas nas principais regiões. No geral, a tendência de dispersão de pedidos de alguns grandes mercados para vários mercados de pequeno e médio porte continua, com o impacto das flutuações de mercado único nos volumes totais diminuindo correspondentemente.

Por modalidade de comércio, as exportações de Comércio Ordinário em setembro foram de 79.900 toneladas, representando 86,2%, queda de 1,1 ponto percentual em relação aos 87,3% de agosto, com volume absoluto em queda de 1,1% em relação ao mês anterior. As exportações de comércio de processamento com materiais fornecidos foram de 6.500 toneladas, representando 7,0%, alta de 0,8 ponto percentual em relação aos 6,2% de agosto, alta de 13,7% em relação ao mês anterior. As exportações de comércio de processamento com materiais importados foram de 4.700 toneladas, representando 5,1%, queda de 0,4 ponto percentual em relação a agosto, queda de 8,0% em relação ao mês anterior. A participação do Comércio Ordinário caiu por dois meses consecutivos, com o comércio de processamento servindo como um complemento marginal.

As exportações de extrusão de alumínio em setembro ficaram basicamente estáveis em relação ao mês anterior, mas a estrutura mudou em comparação com agosto: o impulso de embarque concentrado de Guangdong diminuiu, o aumento de Hainan recuou e o crescimento incremental mudou para múltiplas fontes de Jiangsu, Zhejiang, Shaanxi e Guangxi. Por destino, os três principais mercados contraíram-se simultaneamente, com a Europa não pertencente à UE, a Oceânia, o Nordeste Asiático e a América Latina a desempenharem um papel compensatório. A contínua diminuição da quota-parte do Comércio Ordinário, compensada pelo comércio de processamento, indica também que a dinâmica de captação autónoma de encomendas impulsionada pelos preços continua a enfraquecer. De acordo com o feedback dos produtores, as condições gerais de exportação em agosto e setembro pouco se alteraram. Um produtor de Fujian observou que, após o início de outubro, o diferencial de preços entre os mercados chinês e estrangeiro continuou a estreitar-se e, com o aumento dos custos de transporte, as vantagens de custo das exportações de perfis de alumínio extrudido enfraqueceram, prevendo-se que os volumes de exportação recuem ligeiramente no futuro. Um produtor de Henan também referiu que, após a Austrália ter emitido uma decisão preliminar afirmativa anti-dumping sobre portas e janelas de alumínio chinesas, a vontade dos clientes locais de importar perfis de alumínio extrudido chineses foi afetada e as encomendas de exportação relacionadas já diminuíram. No geral, o aumento do crescimento acumulado de janeiro a setembro decorre principalmente da base baixa do mesmo período do ano passado, prevendo-se que a procura de encomendas de exportação recue. Espera-se que as exportações de perfis de alumínio extrudido em outubro se situem entre 83.000 e 90.000 toneladas, com o ponto médio do quarto trimestre a descer do terceiro trimestre para 79.000-86.000 toneladas, e o total anual a situar-se entre 950.000 e 990.000 toneladas.