No início até meados de outubro, a CAAM e a CPCA divulgaram sucessivamente dados relevantes sobre o mercado automotivo da China referentes a setembro de 2026. A CAAM observou que, nos três primeiros trimestres, a produção e as vendas de automóveis da China caíram ligeiramente, com o mercado apresentando, no geral, uma tendência de "frio no mercado interno, aquecido no externo". Devido a múltiplos fatores, o mercado automotivo doméstico permaneceu sob pressão e ainda não apresentou melhora efetiva; apesar de um ambiente externo complexo e desafiador, as exportações continuaram a manter um crescimento acelerado, demonstrando forte resiliência......A SMM compilou os dados relevantes do mercado automotivo de setembro para referência dos leitores.
Automóveis
CAAM: produção e vendas de automóveis em setembro continuaram a crescer na comparação mensal, mas caíram na anual
Em setembro, a produção e as vendas de automóveis atingiram 2,99 milhões e 2,956 milhões de unidades, respectivamente, com alta de 11,4% e 9% na comparação mensal, respectivamente, e queda de 8,7% e 8,4% na comparação anual, respectivamente. De janeiro a setembro, a produção e as vendas de automóveis totalizaram 23,246 milhões e 23,271 milhões de unidades, respectivamente, ambas com queda de 4,5% na comparação anual.
CAAM: produção e vendas de NEVs em setembro subiram na comparação anual; vendas de NEVs nos três primeiros trimestres atingiram 53,6% do total de vendas de automóveis
Em setembro, a produção e as vendas de NEVs atingiram 1,814 milhão e 1,823 milhão de unidades, respectivamente, com alta de 12,2% e 13,6% na comparação anual, respectivamente. As vendas de NEVs representaram 61,6% do total de vendas de veículos novos. De janeiro a setembro, a produção e as vendas de NEVs totalizaram 12,483 milhões e 12,472 milhões de unidades, respectivamente, com alta de 11% e 11,1% na comparação anual, respectivamente, e as vendas de NEVs atingiram 53,6% do total de vendas de veículos novos.
CAAM: exportações de automóveis em setembro continuaram a disparar; participação das exportações de NEVs superou 50% por quatro meses consecutivos
Em setembro, as exportações de automóveis atingiram 1,053 milhão de unidades, com alta de 4,2% na comparação mensal e 61,4% na anual; de janeiro a setembro, as exportações de automóveis totalizaram 8,205 milhões de unidades, com alta de 65,8% na comparação anual.
Em setembro, as exportações de NEVs atingiram 571.000 unidades, com alta de 8,6% na comparação mensal e 1,6 vez na anual; as exportações de veículos a combustível tradicional atingiram 482.000 unidades, com queda de 0,6% na comparação mensal, mas alta de 12% na anual. De janeiro a setembro, as exportações de NEV totalizaram 4,006 milhões de unidades, aumento de 1,3x em relação ao ano anterior; as exportações de veículos tradicionais a combustível atingiram 4,2 milhões de unidades, aumento de 31,6% em relação ao ano anterior.
Sobre o mercado automotivo nos três primeiros trimestres, a CAAM afirmou que a produção e as vendas de automóveis da China caíram ligeiramente nos três primeiros trimestres, com o mercado apresentando, no geral, uma tendência operacional de "frio no mercado interno, aquecido no externo". Devido a múltiplos fatores, o mercado automotivo da China permaneceu sob pressão contínua, sem melhora efetiva. Apesar de um ambiente externo complexo e desafiador, as exportações continuaram crescendo em ritmo acelerado, demonstrando forte resiliência. O novo impulso na China continuou a ser liberado, com a participação das vendas de NEV aumentando de forma constante.
A CPCA também divulgou os dados do mercado de veículos de passageiros de setembro. Em setembro de 2026, as vendas no varejo de veículos de passageiros da China atingiram 1,618 milhão de unidades, queda de 28,0% em relação ao ano anterior e alta de 5,0% em relação ao mês anterior. As vendas acumuladas de janeiro a setembro alcançaram 13,334 milhões de unidades, queda de 21,7% em relação ao ano anterior. A CPCA observou que a característica mais marcante do mercado automotivo de setembro foi o "desempenho abaixo do esperado na alta temporada", com a tradicional "alta temporada de setembro" ficando muito aquém das expectativas. Em anos anteriores, a alta temporada de setembro apresentava ganhos generalizados, com a demanda de primeira compra e a demanda de reposição sendo liberadas simultaneamente. Neste ano, foi um jogo de soma zero em meio à demanda existente, com a demanda por veículos com motor de combustão interna continuando a encolher acentuadamente. Setembro tornou-se um mês com queda excepcionalmente grande nas vendas no varejo de automóveis, impulsionada por uma combinação de fatores. Primeiro, o feriado do Festival do Meio do Outono foi transferido para o final de setembro, e as vendas enfraqueceram notavelmente durante aquela semana. Segundo, o vencimento dos subsídios em algumas províncias em setembro do ano passado provocou uma corrida para reivindicar os subsídios, criando uma base de comparação elevada. Terceiro, os preços persistentemente altos do petróleo continuaram a conter o consumo de veículos com motor de combustão interna. Desde o final de setembro, os preços acumulados da gasolina foram elevados em 2.375 yuans por tonelada neste ano, e a disposição para comprar veículos com motor de combustão interna continuou a diminuir, enquanto a taxa de penetração no varejo de NEV subiu para um pico de 67%, acelerando a mudança de veículos movidos a combustível para veículos elétricos. Quarto, o aumento vertiginoso dos preços de memória e chips impulsionados pela IA e a oferta restrita levaram a um crescimento mais lento nos lançamentos de novos modelos de NEV recentemente. Esses foram o resultado combinado de múltiplos fatores.
Para NEVs de passageiros, a produção de NEVs de passageiros em setembro atingiu 1,655 milhão de unidades, alta de 9,8% em relação ao ano anterior e de 8,3% em relação ao mês anterior. A produção acumulada de NEVs de passageiros de janeiro a setembro atingiu 11,413 milhões de unidades, alta de 9,7% em relação ao ano anterior. As vendas no varejo de NEVs de passageiros em setembro atingiram 1,084 milhão de unidades, queda de 16,7% em relação ao ano anterior e alta de 7,8% em relação ao mês anterior. As vendas no varejo de NEVs de passageiros de janeiro a setembro atingiram 7,758 milhões de unidades, queda de 12,8% em relação ao ano anterior. As vendas no varejo de veículos de passageiros com motor de combustão interna convencional em setembro atingiram 530.000 unidades, queda de 43% em relação ao ano anterior e de 0,3% em relação ao mês anterior. Entre eles, as vendas de veículos híbridos convencionais subiram 25% em relação ao ano anterior e 19% em relação ao mês anterior.
Para as exportações de NEVs, os dados da CPCA mostraram queas exportações de NEVs de passageiros em setembro atingiram 558.000 unidades, alta de 163,5% em relação ao ano anterior e de 7,7% em relação ao mês anterior.Elas representaram 60,8% das exportações de veículos de passageiros, um aumento de 21 pontos percentuais em comparação com o mesmo período do ano passado. Entre eles, os veículos elétricos puros representaram 60,5% das exportações de NEVs (66,2% no mesmo período do ano passado). Como foco principal, os veículos elétricos puros das classes A00 e A0 representaram 57,9% das exportações de veículos elétricos puros (49% no mesmo período do ano passado). Com o surgimento das vantagens de escala dos NEVs da China e a expansão da demanda do mercado, os produtos de marcas de NEVs fabricados na China estão cada vez mais se globalizando, com seu reconhecimento fora da China continuando a crescer. Entre eles, os híbridos plug-in estreitos representaram 34,2% das exportações de NEVs (31,4% no mesmo período do ano passado), e os veículos de autonomia estendida representaram 5,3% das exportações de NEVs (2,4% no mesmo período do ano passado). Embora tenha havido alguma interferência externa recente de outros países, o número de exportações domésticas de híbridos plug-in estreitos para países em desenvolvimento está crescendo rapidamente, com perspectivas promissoras pela frente.
No geral, o mercado de veículos de passageiros de setembro apresentou cinco características distintas: primeiro, o volume total esteve sob profunda pressão em relação ao ano anterior, com recuperação em relação ao mês anterior, mas força limitada, e a divergência estrutural foi ampliada ao extremo. "Encolhimento acelerado dos veículos com motor de combustão interna e liderança resiliente dos NEVs" tornou-se o principal tema do mercado, com os altos preços dos combustíveis continuando a acelerar o ritmo da "substituição de combustível por eletricidade. " Em segundo lugar, os veículos com motor de combustão interna caíram em todos os aspectos, com as vendas domésticas no varejo de veículos de passeio puramente com motor de combustão interna quase reduzidas pela metade, enquanto os modelos híbridos convencionais foram relativamente resilientes. Em terceiro lugar, a taxa de penetração de veículos de nova energia continuou a bater novos recordes. Em setembro, a taxa de penetração no varejo de veículos de nova energia subiu para 67,0%, e a taxa de penetração no atacado atingiu 65,4%, ambas atingindo recordes históricos, mas a taxa de crescimento anual desacelerou significativamente em comparação com o período anterior. Em quarto lugar, as exportações superaram a demanda doméstica e se tornaram um foco central para algumas montadoras, com as exportações estabilizando efetivamente os volumes de atacado e os lucros das montadoras. Algumas montadoras tiveram participação nas exportações superior a 50%, e os produtores com exportações representando 70% do volume total cresceram rapidamente. As vendas de exportação tornaram-se a força motriz central que impulsiona o crescimento das montadoras. Em quinto lugar, o estoque da indústria permaneceu lento, com os altos preços do petróleo impactando significativamente os veículos com motor de combustão interna. Os concessionários tornaram-se mais cautelosos em relação à compra de veículos novos, e a grande maioria dos concessionários acreditava que o efeito do pico da temporada de setembro a outubro era claramente mais fraco do que em anos anteriores, deixando os concessionários sob grande pressão de sobrevivência e sem confiança.No entanto, a atual desaceleração do mercado automotivo é um fenômeno temporário causado por interrupções políticas de curto prazo combinadas com uma base alta, e não um pico nos fundamentos da popularização do automóvel. A característica de "peso no topo" de alta penetração nas grandes cidades e baixa penetração nos condados e municípios é particularmente evidente, e o oceano azul da demanda de primeira compra nos condados de menor nível permanece vasto.
A Leap Motor entregou mais de 100.000 unidades por três meses consecutivos; as vendas de veículos de nova energia da BYD em setembro atingiram um novo recorde para o ano
Durante o feriado do Dia Nacional, várias montadoras de veículos de nova energia divulgaram seus dados de vendas/entregas de setembro. As entregas da Leap Motor mais uma vez ultrapassaram 100.000 unidades, atingindo a escala de vendas de 100.000 unidades por três meses consecutivos. Como foi o desempenho das outras montadoras?
Leap Motor:
A Leap Motor entregou 105.656 veículos novos em setembro, um aumento de 58,51% em relação ao ano anterior, continuando a liderar o ranking de entregas entre as montadoras de veículos de nova energia, ao mesmo tempo em que figura entre as três principais marcas de veículos de nova energia da China e as quatro principais marcas de veículos de nova energia do mundo. Enquanto isso, a Leap Motor acelerou sua globalização: de janeiro a setembro de 2026, as exportações acumuladas para o exterior ultrapassaram 150.000 unidades, atingindo antecipadamente sua meta de exportação para 2026. Até o final de setembro de 2026, as entregas globais acumuladas da Leap Motor superaram 1,8 milhão de unidades.
XPeng Motors:
A XPeng Motors anunciou seus resultados de entregas de setembro. Em setembro, o Grupo XPeng entregou 41.256 veículos novos,um aumento de 5% em relação ao mês anterior. No terceiro trimestre, o Grupo XPeng entregou um total acumulado de 118.390 veículos novos, um aumento de 15% em relação ao trimestre anterior. Até 30 de setembro, as estações de recarga autogeridas da XPeng chegaram a mais de 4.000, incluindo mais de 3.510 estações de recarga ultrarrápida autogeridas, com mais de 22.200 pilhas de recarga cobrindo mais de 430 cidades. Em 15 de setembro, a primeira estação global de recarga flash de megawatt X-Energy do Grupo XPeng iniciou oficialmente suas operações em Hong Kong. Construída em conjunto pelo Grupo XPeng e pela Halo, é a primeira estação de recarga flash de megawatt de Hong Kong aberta ao público e disponível para proprietários de todas as marcas. Nos próximos três anos, a XPeng planeja implantar aproximadamente 10.000 pilhas de recarga ultrarrápida nos principais mercados internacionais.
No negócio de robôs humanoides, em 8 de setembro, o Grupo XPeng lançou a primeira linha de produção automatizada do mundo para robôs humanoides de uso geral de alto nível. O primeiro robô humanoide de uso geral de alto nível do mundo concluiu a montagem final automatizada e saiu da linha de produção de forma autônoma, marcando um salto fundamental da prototipagem de P&D para a fabricação em linha. Em 22 de setembro, o Grupo XPeng realizou sua primeira conferência de parceiros da cadeia de suprimentos de robótica, com a participação de empresas da cadeia de suprimentos de peças essenciais, como módulos de articulação de robôs, atuadores e componentes estruturais de precisão. Atualmente, a XPeng Robotics assinou acordos de nomeação com empresas da cadeia de suprimentos e está avançando no cronograma da linha de produção. De acordo com o plano, a XPeng Robotics deve entrar em produção em massa até o final deste ano e será a primeira a ser implantada em cenários comerciais, como lojas e campi da XPeng.
NIO:
A NIO divulgou seus dados de entregas de setembro. Em setembro, a NIO entregou 37.408 veículos novos,um aumento de 7,7% em relação ao ano anterior. Desses, a marca NIO entregou 21.318 veículos novos, um aumento de 55,3% em relação ao ano anterior; a marca ONVO entregou 8.763 veículos novos; e a marca firefly entregou 7.327 veículos novos, um aumento de 26,9% em relação ao ano anterior.
Nos três primeiros trimestres de 2026, a NIO entregou um total acumulado de 300.301 veículos novos, um aumento de 49,2% em relação ao ano anterior, com as três marcas alcançando entregas recordes no período. Destas, a marca NIO entregou 181.988 veículos novos, um aumento de 63,4% em relação ao ano anterior, um recorde; a marca ONVO entregou 70.191 veículos novos, um recorde; e a marca firefly entregou 48.122 veículos novos, um aumento de 136,7% em relação ao ano anterior, um recorde. Até o momento, a NIO já entregou um total acumulado de 1.297.893 veículos novos.
Em 21 de setembro, a marca NIO concluiu a entrega de seu milionésimo veículo novo. Até o momento, as entregas acumuladas de veículos novos atingiram 1.011.597 unidades, e o preço médio de transação da marca permaneceu firmemente acima de 400.000 yuans. De janeiro a agosto, manteve a maior participação de mercado na China para veículos novos com preço inicial acima de 400.000 yuans, liderando o mercado de alto padrão com volume e preço em alta.
Li Auto:
A Li Auto também divulgou seus dados de entregas de setembro de 2026, informando que entregou 31.817 veículos novos em setembro de 2026. Até 30 de setembro de 2026, as entregas acumuladas da Li Auto atingiram 1.833.651 unidades.
Até 30 de setembro de 2026, a Li Auto contava com 485 centros de varejo em toda a China, cobrindo 160 cidades, e 532 centros de reparo pós-venda e centros de serviço autorizados, cobrindo 217 cidades. A Li Auto colocou em uso 4.188 estações de supercarregamento em todo o país, com 23.077 pilhas de carregamento.
Xiaomi Auto:
A Xiaomi Auto entregou mais de 40.000 unidades em setembro. Lei Jun, presidente do Grupo Xiaomi, afirmou que a Xiaomi Pengcheng entregou mais de 10.000 unidades em seu primeiro mês.
BYD:
Quanto à BYD, a "principal protagonista" do mercado de veículos elétricos da China, seu comunicado mostra quea empresa vendeu 463.600 veículos de nova energia em setembro, um novo recorde para o ano!O número foi de 396.300 unidades no mesmo período do ano passado. As vendas acumuladas de janeiro a setembro deste ano atingiram 3,1316 milhões de unidades, uma queda de 3,94% em relação ao ano anterior. As vendas acumuladas de veículos de nova energia ultrapassaram 18,2 milhões de unidades, incluindo 273.100 veículos puramente elétricos vendidos em setembro, um aumento de 33,21% em relação ao ano anterior, e 183.600 veículos híbridos plug-in, uma queda de 2,36% em relação ao ano anterior. Em setembro, as exportações de veículos de nova energia totalizaram 180.700 unidades.
Cui Dongshu, chefe da Associação Chinesa de Automóveis de Passageiros, disse que em setembro o mercado de automóveis de passageiros entrou na tradicional temporada de pico de vendas. As políticas locais de promoção do consumo e as promoções de vendas das montadoras continuaram, e os novos modelos impulsionaram o fluxo de clientes, apoiando o desempenho do mercado. No entanto, a base elevada de setembro do ano passado atenuou o efeito de recuperação em setembro deste ano.
Em relação ao mercado de automóveis de passageiros em outubro, a Associação Chinesa de Automóveis de Passageiros afirmou que há 18 dias úteis em outubro deste ano, o mesmo que no mesmo período do ano passado. Como o Festival do Meio-Outono caiu no final de setembro, outubro tem um período de vendas efetivo mais longo dentro da tradicional temporada de pico de setembro a outubro, e espera-se que o fluxo de clientes continue se recuperando. A característica central do ambiente macroeconômico é a fraca recuperação econômica, com políticas focadas principalmente em estímulos voltados à substituição, e o mercado está em uma fase de jogo de soma zero. Os preços persistentemente elevados do petróleo no mercado internacional mantêm os custos operacionais dos veículos altos, e o consumo de veículos com motor de combustão interna está inesperadamente lento. O suporte de curto prazo vem dos salões do automóvel do Dia Nacional, subsídios locais e promoções de pico de temporada das montadoras. As restrições de médio e longo prazo decorrem da fraca confiança na renda do consumidor e do sentimento de espera causado pela concorrência de preços. No lado do consumo, o crescimento das compras de primeiro veículo está temporariamente dificultado, enquanto a substituição de veículos existentes tornou-se um suporte fundamental para estabilizar o crescimento. As decisões de compra de automóveis estão mudando de um foco exclusivo no preço de compra para uma avaliação abrangente dos custos do ciclo de vida completo do veículo, valor residual, recursos inteligentes, subsídios políticos e o apelo de novos modelos.
No front político, os subsídios de troca deste ano continuam ganhando força, com o número de subsídios esperado para mostrar uma tendência de "baixo no início, alto no final", formando um contraste nítido com a eliminação gradual dos subsídios em outubro do ano passado, o que é propício para estabilizar o mercado automotivo. No lado das exportações, a pressão comercial no mercado da UE está se intensificando, e a desaceleração do crescimento se tornará gradualmente evidente. Enquanto isso, três tendências irreversíveis na estrutura demográfica — a queda no número total de casamentos, o adiamento da idade de casamento e o envelhecimento acelerado — estão mudando os motores de crescimento do mercado automotivo de "primeiras compras por recém-casados" para "substituição e compras adicionais + atualizações para veículos de nova energia + mobilidade para idosos". Em termos de características de consumo, os altos preços do petróleo continuam a suprimir a demanda por veículos com motor de combustão interna, acelerando a "substituição de petróleo por eletricidade". " A taxa de penetração de NEV está flutuando em níveis elevados acima de 65%, e o peso dos custos de uso do veículo nas decisões de compra dos consumidores continua a aumentar.
A tendência para a eletrificação total no mercado do segmento A é evidente. Sob os altos preços do petróleo, melhorias na tecnologia de carregamento rápido de veículos individuais impulsionarão efetivamente as vendas de VE do segmento A. A demanda de substituição está espremendo a demanda de primeira compra, com "upgrades e downgrades de consumo coexistindo". A demanda por modelos de ponta do segmento B e acima é robusta, mas os VE econômicos do segmento A e A00 continuam encolhendo sob a influência de fatores complexos. Recentemente, algumas montadoras têm ativamente desenvolvido produtos e serviços de mobilidade adequados para idosos, e as vendas de VE do segmento A0 obtiveram crescimento significativo.
Espera-se que as políticas futuras apoiem o desenvolvimento de VE econômicos, incentivem veículos de menor porte e forneçam mais subsídios para carros de baixo preço, de modo a promover a liberação da demanda de primeira compra em mercados de níveis inferiores e fornecer suporte estrutural para o crescimento estável de longo prazo do mercado automotivo.
Lado político
Em 12 de outubro, o Ministério das Finanças e outro departamento emitiram o Anúncio sobre o Ajuste das Políticas de Restituição de Imposto de Exportação para Certos Produtos, que mencionou que, a partir de 1º de abril de 2027, a taxa de restituição do IVA de exportação para NEVs será reduzida de 13% para 9%. A partir de 1º de abril de 2027, as restituições de IVA de exportação para produtos como dispositivos e equipamentos de cigarros eletrônicos serão canceladas. Para os produtos acima que estão sujeitos ao imposto de consumo, a política de imposto de consumo de exportação não será ajustada, e a política de isenção (restituição) do imposto de consumo continuará a ser aplicada.
Além disso, vale mencionar que em 12 de outubro, o Ministério do Comércio também divulgou as observações de um porta-voz sobre o consenso alcançado nas consultas entre a China e a UE sobre veículos híbridos e VEs, que mencionou que, em relação aos veículos híbridos, ambos os lados enfatizaram e confirmaram três princípios básicos. Primeiro, respeitar os fatos. De acordo com dados do Eurostat, a UE importou 107.000 veículos híbridos da China em 2024 e 302.000 em 2025. Ambos os lados chegaram a um arranjo ascendente com base em 2025, garantindo espaço de exportação e crescimento estável para as empresas chinesas, e acomodando as preocupações razoáveis de ambas as indústrias com base na realidade. Em segundo lugar, a não discriminação. Nenhuma medida visará especificamente os produtos chineses, nem as empresas chinesas serão tratadas de forma discriminatória. A quota obtida pela China não será inferior à de qualquer outra fonte de importação para a UE. Em terceiro lugar, a conformidade. Ambas as partes confirmaram que o acordo comercial deve cumprir as regras da OMC. A China reserva todos os direitos no âmbito da OMC, incluindo o recurso à resolução de litígios e pedidos de compensação comercial. Estes três princípios básicos percorrem todo o processo e servem de base sólida para salvaguardar os direitos e interesses legítimos das empresas chinesas. No que diz respeito aos veículos elétricos, a China e a UE alcançaram uma "aterragem suave" no caso antissubvenções em janeiro deste ano, e a UE emitiu um documento de orientação geral sobre compromissos de preços. A este respeito, a UE continuará a avançar com os procedimentos relacionados com os compromissos de preços para as empresas no caso dos veículos elétricos, bem como com outros procedimentos de revisão.
Em 10 de outubro, o Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação e três outros departamentos emitiram conjuntamente um aviso sobre o reforço da gestão do design inovador, I&D, testes e verificação de produtos automóveis (projeto para comentários), com o objetivo de regulamentar as atividades de marketing e promoção. Os produtores de automóveis devem realizar atividades de marketing e promoção de forma verdadeira e objetiva, divulgar com veracidade os limites de utilização, as condições restritivas e os testes e verificação de I&D dos designs inovadores dos produtos, não devem fazer publicidade falsa, exagerada ou enganosa, não devem utilizar cenários que violem os regulamentos de trânsito para promover as funções dos produtos, não devem induzir os condutores a negligenciar a sua responsabilidade pela condução segura e devem garantir que os consumidores compreendem e utilizam corretamente as funções relacionadas com o design inovador dos produtos automóveis.
