Futuros:
Na última sexta-feira, o contrato de chumbo LME 3M abriu a US$ 1.869,0/t, subiu durante o dia até atingir a máxima de US$ 1.891,0/t, recuou ligeiramente no início da manhã e finalmente fechou a US$ 1.885,5/t, alta de US$ 22,0/t ou 1,18% em relação ao preço de fechamento do pregão anterior. O volume negociado foi de 7.573 lotes e o open interest foi de 194.232 lotes, com o candle diário fechando em alta.
Na última sexta-feira, o contrato de chumbo SHFE 2611 abriu em alta a 16.035 yuans/t na sessão noturna, disparou rapidamente após a abertura até atingir a máxima de 16.105 yuans/t, preenchendo o gap anterior, depois consolidou em níveis elevados e recuou ligeiramente perto do fechamento, finalmente fechando a 16.080 yuans/t, alta de 100 yuans/t ou 0,63% em relação ao preço de fechamento do pregão anterior. O volume negociado na sessão noturna foi de 26.933 lotes e o open interest foi de 60.917 lotes, com o candle diário fechando como um pequeno candle de alta.
No cenário macro:
No exterior, as tensões geopolíticas no Oriente Médio permaneceram voláteis. Os EUA aceitaram algumas das condições do Irã para reabrir o Estreito de Ormuz, mas a resposta foi considerada insuficiente. Os Houthis afirmaram ter lançado quatro rodadas de ataques contra a Arábia Saudita, atingindo aeroportos e instalações de energia, e o ataque ao aeroporto de Riad causou baixas, continuando a perturbar os preços do petróleo e o sentimento de risco. O furacão Isaias se aproximou do Golfo do México, interrompendo mais de 70% da produção local de petróleo bruto, mantendo os preços internacionais do petróleo em níveis elevados. A confiança do consumidor dos EUA atingiu uma nova mínima desde maio e as expectativas de inflação se aqueceram. O índice do dólar americano subiu pela quarta semana consecutiva, para 102,22, e o rendimento do Tesouro de 10 anos permaneceu acima de 5,2%. Em meio a negociações de refúgio seguro e inflação, o ouro e a prata à vista subiram 1,47% e 2,78%, respectivamente, com o setor de metais preciosos forte durante todo o dia. Hoje, a atenção pode se voltar para as reuniões anuais do FMI e do Banco Mundial, e para o discurso do dirigente do Fed, Harker, nas primeiras horas do dia seguinte.
Na China, o Comitê Central do PCC e o Conselho de Estado emitiram as Opiniões sobre o Desenvolvimento de Novas Forças Produtivas de Qualidade. A Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma (NDRC) pressionou pelo início antecipado de grandes projetos do 15º Plano Quinquenal e da iniciativa "Seis Redes" para liberar a demanda interna. Ministério das Finanças planejou usar 550 bilhões de yuans da cota remanescente de dívida dos governos locais. China e UE chegaram a um entendimento sobre o comércio de veículos híbridos. A Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China realizou um simpósio de especialistas sobre mercado de capitais e condições financeiras.
Fundamentos do mercado à vista:
Na última sexta-feira, o preço do chumbo SMM #1 caiu 200 yuans/tonelada em relação ao dia de negociação anterior. Os preços do chumbo inverteram a tendência e recuaram, mas a oferta circulante no mercado foi limitada. Os fornecedores mantiveram os preços firmes e sustentaram cotações com prêmio, com os prêmios cotados sobre o chumbo SMM #1 significativamente maiores que no dia de negociação anterior. As cargas ex-fábrica das fundições de chumbo primário passaram, em geral, a ser cotadas com prêmio, com as principais regiões produtoras cotando prêmios de 75 a 150 yuans/tonelada sobre o preço médio do chumbo SMM #1. As fundições de chumbo secundário evitaram vender a preços baixos e mantiveram cotações firmes, com o chumbo refinado secundário cotado com prêmios de 0 a 75 yuans/tonelada sobre o preço médio ex-fábrica do chumbo SMM #1. As empresas downstream tornaram-se mais cautelosas nas compras, com sentimento de espera se intensificando. Apenas um pequeno volume de compras imediatas foi realizado, e algumas empresas apenas fizeram consultas sem comprar. No geral, as negociações no mercado ficaram calmas.
Estoques: Em 9 de outubro, o estoque de chumbo na LME era de 347.125 toneladas, queda de 750 toneladas em relação ao dia de negociação anterior. O estoque total de warrants de lingotes de chumbo na SHFE era de 42.257 toneladas, inalterado em relação ao dia de negociação anterior.
Previsão do preço do chumbo para hoje:
Na noite de sexta-feira, o chumbo da SHFE no pregão noturno preencheu a lacuna deixada pelo salto anterior, enquanto o chumbo da LME se estabilizou em conjunto. O declínio de curto prazo dos futuros desacelerou. No mercado à vista da China, a oferta circulante foi limitada, com fornecedores e fundições mantendo, em geral, os preços firmes e elevando os prêmios, o que deu suporte aos preços à vista. No entanto, as empresas downstream mostraram sentimento de espera cada vez mais intenso, com algumas apenas fazendo consultas sem comprar. Transações fracas podem limitar uma expansão adicional nos preços à vista do chumbo. Fora da China, o chumbo da LME se recuperou e os estoques da LME tiveram leve redução, com o sentimento no mercado da LME também se recuperando. Espera-se que os preços à vista do chumbo se estabilizem junto com os futuros e se consolidem com viés de alta hoje, mas no geral permaneçam amplamente estáveis, com espaço relativamente pequeno para ganhos.
