Türkiye adere ao quadro do GFSEC para enfrentar o excesso de capacidade global de aço

[Turquia] O mercado siderúrgico turco operou sob ampla pressão de baixa na semana passada. No segmento de produtos longos, descontos agressivos praticados por comerciantes liquidando estoque por caixa forçaram as usinas domésticas a acompanhar o movimento, empurrando os preços do vergalhão ex-works para baixo em 5 USD/tonelada, para 620 USD/tonelada EXW (sem IVA). Por região, comerciantes em Izmir reduziram as ofertas para 610–615 USD/tonelada EXW, levando um grande produtor local a acompanhar a queda com um corte de 10 USD/tonelada, para 615 USD/tonelada EXW; usinas em Iskenderun e Mármara igualmente reduziram as ofertas em 5–10 USD/tonelada. Embora posições de baixo custo formadas anteriormente permitam que os comerciantes permaneçam lucrativos apesar dos cortes de preços, o aumento dos custos dos projetos de construção e a crise latente dos fundos de investimento domésticos aumentaram as ansiedades do mercado quanto a uma desaceleração sazonal acelerada da demanda. No lado das exportações, os preços de exportação FOB do vergalhão permaneceram estáveis em 615 USD/tonelada FOB em meio à liquidez fraca. No setor de aços planos, após ondas de pedidos concentrados nas duas a três semanas anteriores, as compras domésticas pararam, alimentando as expectativas do mercado de que a bobina laminada a quente (HRC) possa seguir os longos em um ciclo de baixa. Embora os preços domésticos ex-works da HRC tenham se mantido nominalmente estáveis em 620 USD/tonelada EXW, as transações reais ficaram essencialmente congeladas. Na frente de exportação, o mercado permaneceu fortemente focado na reabertura das cotas de salvaguarda de importação do quarto trimestre da UE; com 271.000 toneladas de HRC turca atualmente aguardando liberação, os riscos de esgotamento das cotas pressionaram os preços de exportação para baixo em 5 USD/tonelada, para 610 USD/tonelada FOB. Enquanto isso, a HRC importada manteve-se estável em 555 USD/tonelada CFR, com atividade de transações insignificante em meio aos feriados chineses e origens alternativas sendo deixadas de lado ou com preços agressivos.

[Irã] As exportações iranianas de aços planos foram amplamente limitadas na semana passada, pressionadas pela forte desvalorização do rial e pelos persistentes gargalos logísticos. A extrema volatilidade cambial exacerbou ainda mais o sentimento de espera tanto entre compradores quanto vendedores. No segmento de placas, nenhuma transação concreta de exportação foi registrada; os compradores asiáticos evitaram em grande parte as cargas iranianas devido a incertezas logísticas e riscos de sanções dos EUA. Embora uma usina tenha lançado uma licitação em Bandar Abbas para 30.000 a 50.000 toneladas de material com embarque em novembro, as elevadas taxas de frete e a escassez de navios significam que os compradores finais provavelmente ficarão restritos aos países vizinhos. Para bobinas laminadas a quente (HRC), as negociações em geral permaneceram fracas, com as exportações pelas fronteiras majoritariamente dedicadas ao cumprimento de pedidos pendentes anteriores. Embora as entregas de HRC de setembro ao Iraque tenham se mantido em 540 a 560 USD/tonelada FCA nas passagens de fronteira, a aceitação dos compradores iraquianos por material iraniano de preço mais elevado tornou-se notavelmente restrita.

[Europa] Os preços persistentemente baixos do aço acabado a jusante continuam a exercer pressão descendente sobre o mercado de bobinas laminadas a quente (HRC) da UE, limitando a capacidade das usinas de elevar as ofertas; consequentemente, os preços à saída da fábrica tanto no Noroeste da Europa quanto na Itália permaneceram estáveis. Os centros de serviços de aço da UE observaram francamente que os lucros escassos gerados pela aquisição de HRC de alto preço não cobrem de forma alguma seus custos de processamento e operacionais diários. Os fabricantes de tubos a jusante também relataram comércio lento, afirmando que a fraca demanda do usuário final não sustenta aumentos nos preços dos produtos acabados, com seus preços-alvo de compra para novas encomendas de HRC bem abaixo das cotações atuais das usinas. No front das importações, embora as cotas turcas estejam tendendo à exaustão, os volumes remanescentes ainda podem oferecer alguma margem de liberação. Os preços de importação de HRC giram atualmente em torno de 705 USD/tonelada CIF; no entanto, as restrições de cotas, os custos de conformidade com o CBAM e a concorrência acirrada entre os fornecedores turcos lançaram considerável incerteza sobre as encomendas futuras para 2027. Do lado da oferta, a ADI da Itália está atualmente cumprindo apenas contratos existentes e pausou a aceitação de novas encomendas. Notavelmente, o recuo recente do euro em relação ao dólar inflacionou o custo em dólares do material importado, proporcionando indiretamente um nível de suporte para os preços domésticos do aço europeu.