Metais apresentam desempenho misto; alumina lidera os ganhos, níquel da SHFE lidera as quedas, coque, ouro, prata, platina e paládio sobem [Análise do Meio-dia da SMM]

SMM, 30 de setembro:

No mercado de metais:

Até o fechamento do meio-dia, os metais básicos no mercado doméstico estavam quase todos em queda. O cobre na SHFE subiu 0,21%, enquanto o alumínio na SHFE caiu 0,35%. O chumbo na SHFE recuou 0,12%. O zinco na SHFE caiu 0,26%. O estanho na SHFE ficou estável em 408.980 yuans/t, e o níquel na SHFE caiu 1%.

Além disso, o contrato mais negociado de alumínio para fundição caiu 0,11%, enquanto o contrato mais negociado de alumina subiu 2,07%. O contrato mais negociado de carbonato de lítio caiu 0,3%. O contrato mais negociado de silício metálico subiu 0,59%. O contrato futuro mais negociado de polissilício subiu 0,69%.

Os metais ferrosos subiram em sua maioria. O minério de ferro subiu 0,93%, o vergalhão ganhou 0,29% e a bobina laminada a quente avançou 0,12%. O aço inoxidável caiu 0,73%. Em carvão de coque e coque, o contrato mais negociado de carvão de coque recuou levemente, enquanto o contrato mais negociado de coque subiu 1,08%.

No mercado externo de metais básicos, até as 11h41, os metais na LME mostraram desempenho misto. O cobre na LME subiu 0,18%, e o alumínio na LME avançou 0,09%. O chumbo na LME ficou estável em US$ 1.898/t, e o zinco na LME caiu 0,26%. O estanho na LME recuou 0,93%. O níquel na LME subiu 0,23%.

Em metais preciosos, até as 11h41, o ouro na COMEX subiu 0,77%, e a prata na COMEX ganhou 0,56%. No mercado doméstico de metais preciosos, o ouro na SHFE subiu 1,06%, e o contrato mais negociado de prata na SHFE ganhou 0,12%.

Além disso, até o fechamento do meio-dia, o contrato futuro mais negociado de platina subiu 0,87%, e o contrato futuro mais negociado de paládio subiu 1,24%.

Até o fechamento do meio-dia, o contrato futuro mais negociado de frete marítimo europeu caiu 1,36%, para 2.832,5 pontos.

Até as 11h41 de 30 de setembro, cotações do meio-dia para alguns futuros:

Mercado à vista e fundamentos

Cobre:Hoje, o cobre catódico nº 1 à vista de Guangdong contra o contrato do mês atual: o cobre de alta qualidade foi cotado com prêmio de 900 yuans/t, inalterado em relação ao dia de negociação anterior; o cobre de qualidade padrão foi cotado com prêmio de 600 yuans/t, inalterado em relação ao dia de negociação anterior; o cobre SX-EW foi cotado com prêmio de 540 yuans/t, inalterado em relação ao dia de negociação anterior. O preço médio do cátodo de cobre #1 de Guangdong foi de 111.130 yuans/t, alta de 490 yuans/t em relação ao pregão anterior, e o preço médio do cobre SX-EW foi de 110.920 yuans/t, alta de 490 yuans/t em relação ao pregão anterior. No mercado à vista, os estoques de Guangdong continuaram em leve queda hoje, principalmente devido à redução nas chegadas...

Cenário Macro

Doméstico:

[NBS: PMI industrial de setembro em 50,1%, com expansão do escopo de prosperidade do setor manufatureiro]Em 30 de setembro de 2026, o Centro de Pesquisa do Setor de Serviços do Departamento Nacional de Estatísticas (NBS) e a Federação Chinesa de Logística e Compras divulgaram o PMI da China. Huo Lihui, estatístico-chefe do Centro de Pesquisa do Setor de Serviços do NBS, forneceu uma interpretação. Em setembro, o PMI industrial, o índice de atividade empresarial não industrial e o índice de produção do PMI composto ficaram em 50,1%, 50,2% e 50,7%, respectivamente, com altas de 0,3, 1,2 e 1,2 ponto percentual em relação ao mês anterior, indicando uma recuperação da prosperidade econômica. Por porte de empresa, o PMI das grandes empresas foi de 50,6%, estável em relação ao mês anterior e acima do limiar; os PMIs das médias e pequenas empresas foram de 49,7% e 48,9%, respectivamente, com altas de 0,3 e 1,0 ponto percentual em relação ao mês anterior, ambos abaixo do limiar. Entre os cinco subíndices que compõem o PMI industrial, o índice de produção, o índice de novos pedidos e o índice de prazo de entrega dos fornecedores ficaram acima do limiar, enquanto o índice de estoque de matérias-primas e o índice de emprego ficaram abaixo do limiar.

[NDRC: Os 250 bilhões de yuans em títulos públicos especiais de prazo ultralongo para troca de bens de consumo em 2026 foram totalmente alocados]Recentemente, a Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma (NDRC), juntamente com o Ministério das Finanças, alocou o quarto lote de 62,5 bilhões de yuans em títulos públicos especiais de prazo ultralongo deste ano aos governos locais para apoiar a troca de bens de consumo. Com isso, a alocação anual de 250 bilhões de yuans para a troca de bens de consumo foi concluída. Desde o início deste ano, os departamentos competentes implementaram seriamente as decisões e disposições do Comitê Central do PCC e do Conselho de Estado, otimizaram o escopo, os padrões de subsídio e os métodos de implementação para a troca de bens de consumo, orientaram os governos locais a implementar solidamente as políticas e alcançaram resultados positivos. De janeiro a agosto, as vendas de bens relacionados ao programa de troca com subsídio atingiram 1,55 trilhão de yuans, com subsídios beneficiando 208 milhões de pessoas. Entre eles, 5,353 milhões de veículos foram trocados, 91,458 milhões de unidades de seis categorias de eletrodomésticos foram trocadas e 108 milhões de produtos digitais e inteligentes foram adquiridos. Impulsionadas pela política de troca de bens de consumo, as vendas no varejo de equipamentos de comunicação, eletrodomésticos de alta eficiência e dispositivos inteligentes vestíveis mantiveram crescimento rápido, e a participação de veículos de nova energia no varejo de veículos de passeio novos superou 60% por cinco meses consecutivos.

PBOC: Com base na demanda dos dealers primários nas operações de mercado aberto, o volume de operações de recompra reversa de 7 dias em 30 de setembro de 2026 foi zero. Enquanto isso, foram realizadas operações de recompra reversa overnight no valor de 833,5 bilhões de yuans.

Dólar americano:

Até as 11h41, o índice do dólar americano estava estável em 101,39.

O presidente do Fed de Nova York, John Williams, disse que não há necessidade de o Fed dos EUA apressar outra medida após o aumento de juros na reunião de setembro, e que pode aguardar mais dados econômicos para determinar a próxima direção da política. Williams disse que, se a economia evoluir de forma amplamente alinhada com suas expectativas, novos aumentos na faixa-alvo da taxa de fundos federais podem ser necessários antes do fim do ano para trazer a inflação de volta à meta de 2% de forma mais oportuna. No entanto, ele enfatizou que essa é apenas sua previsão pessoal e que a decisão final dependerá de dados futuros. Williams disse que, com o crescimento econômico permanecendo sólido e o mercado de trabalho apresentando bom desempenho, as pressões inflacionárias continuarão sendo o foco da política monetária. Ele disse que o Fed dos EUA deve garantir que a inflação não permaneça persistentemente alta devido a choques e evitar efeitos inflacionários de segunda ordem. Ele observou que as pressões inflacionárias deste ano foram afetadas pelas políticas tarifárias de Trump e pelos preços mais altos de energia causados pelo conflito no Oriente Médio, enquanto o investimento em IA também elevou algumas pressões de preços. Williams espera que a inflação dos EUA atinja cerca de 3,5% até o final deste ano, para depois recuar gradualmente e retornar ao nível da meta em 2028. Williams espera um crescimento econômico dos EUA de cerca de 2,25% este ano e uma taxa de desemprego de cerca de 4% no próximo ano. Ele disse que fatores de imigração, envelhecimento populacional e crescimento limitado da produtividade estão restringindo o potencial de crescimento de longo prazo da economia. (APP de Dados Jin10)

De acordo com o "FedWatch" da CME: A probabilidade de o Fed dos EUA manter as taxas inalteradas em 3,75%-4,00% na reunião de outubro é de 49,6%, enquanto a probabilidade de um aumento de 25 pontos-base é de 50,4%. A probabilidade de o Fed dos EUA manter as taxas inalteradas em 3,75%-4,00% até dezembro é de 8,5%, a probabilidade de uma alta acumulada de 25 pontos-base é de 49,8% e a probabilidade de uma alta acumulada de 50 pontos-base é de 41,8%.

Outras Moedas:

Na quarta-feira, o iene se fortaleceu além do nível de 157 em relação ao dólar americano, impulsionado pelos repetidos alertas cambiais do governo japonês e pelos fluxos de fundos de fim de trimestre. No início das negociações asiáticas, o iene subiu até 0,6% em relação ao dólar americano, para 156,38, tornando-se o de melhor desempenho entre as moedas do G10. Atsushi Mimura, principal autoridade cambial do Japão, disse na segunda-feira que o primeiro-ministro japonês, o ministro das Finanças e autoridades dos EUA enviaram recentemente sinais "muito claros" sobre a depreciação cambial. A primeira-ministra japonesa, Sanae Takaichi, disse anteriormente que, quando se encontrou com o presidente dos EUA, Trump, na semana passada, Trump expressou preocupações com a fraqueza do iene. "O mercado parece estar gradualmente aceitando a visão de que a política pode estar mudando para uma direção mais favorável ao iene", disse Moh Siong Sim, estrategista do OCBC. "Desde o início desta semana, o iene permaneceu firme depois que Trump expressou preocupações com a fraqueza do iene." Koike Shinya, chefe de negociação de mercados globais do Sumitomo Mitsui Trust Bank, disse que os fluxos de fundos de fim de trimestre também podem ser um dos fatores que impulsionam a alta do iene. Estrategistas do Citi disseram em um relatório que, à medida que o Banco do Japão aumenta as taxas e as taxas de juros japonesas sobem, a tendência de longo prazo do iene pode ter mudado para a apreciação. Os estrategistas escreveram que houve uma mudança notável na postura política do governo Takaichi, cuja inclinação anterior por políticas pró-inflação pode agora estar enfraquecendo. O Citi disse que, depois que o Japão escapou da deflação sob as políticas "Abenomics" do ex-primeiro-ministro Shinzo Abe, a mudança de apoiar a fraqueza do iene para apoiar a força do iene é uma transição necessária. O Citi disse que a postura política dos EUA também mudou, de anteriormente limitar a fraqueza excessiva do iene para orientar o iene mais forte.

Dados:

Hoje serão divulgados o PIB final do segundo trimestre do Reino Unido em taxa anual, a conta corrente do segundo trimestre do Reino Unido, o IPC preliminar mensal de setembro da França, a variação do desemprego ajustada sazonalmente de setembro da Alemanha, a taxa de desemprego ajustada sazonalmente de setembro da Alemanha, o índice de confiança do investidor ZEW de setembro da Suíça, o IPC preliminar mensal de setembro da Alemanha, a variação do emprego ADP de setembro dos EUA, o núcleo do índice de preços PCE anual de agosto dos EUA, os gastos pessoais mensais de agosto dos EUA, o PIB real final anualizado trimestral do segundo trimestre dos EUA, os gastos reais finais de consumo pessoal trimestral do segundo trimestre dos EUA, o núcleo do índice de preços PCE anualizado trimestral final do segundo trimestre dos EUA, o núcleo do índice de preços PCE mensal de agosto dos EUA e o PMI de Chicago de setembro dos EUA.

Além disso, fique atento a: entrevista do CEO da OpenAI, Altman, à CNBC; discurso do governador do Fed dos EUA, Barr; discurso do votante do FOMC de 2027 e presidente do Fed de Chicago, Goolsbee; discurso principal do CEO da OpenAI, Altman, na Conferência de Desenvolvedores da OpenAI; discurso do votante do FOMC de 2028 e presidente do Fed de St. Louis, Musalem, na London School of Economics; discurso principal do votante permanente do FOMC e presidente do Fed de Nova York, Williams, na Universidade de Buffalo; e discurso do governador do Fed dos EUA, Waller.

Destaques: Em 30 de setembro, a Bolsa de Ouro de Xangai, a SHFE, a Bolsa de Mercadorias de Zhengzhou e a DCE da China não terão sessão noturna devido à véspera do feriado do Dia Nacional; em 1º de outubro,a Bolsa de Valores de Hong Kong ficará fechada por um dia devido ao Dia Nacional, com as negociações norte e sul suspensas;as bolsas de valores de Xangai e Shenzhen da China, a Bolsa de Valores de Pequim e as bolsas de futuros domésticas ficarão fechadas de quinta-feira, 1º de outubro, a quarta-feira, 7 de outubro, devido ao Dia Nacional; em 2, 5, 6 e 7 de outubro,a Bolsa de Valores de Hong Kong operará normalmente, com as negociações norte e sul suspensas.

Petróleo bruto:

Até as 11h41, os preços do petróleo nos dois mercados subiram ligeiramente, com o WTI em alta de 0,36% e o Brent em alta de 0,32%.

Segundo o Financial Times, os mediadores estão fazendo um novo esforço para um acordo entre os EUA e o Irã. Duas autoridades informadas sobre as negociações disseram que, após os mediadores terem feito contatos entre autoridades dos EUA e do Irã na segunda-feira, espera-se que apresentem ao Irã na terça-feira a versão revisada mais recente de um acordo provisório. Nos termos do acordo, o Irã permitiria a passagem livre de navios pelo Estreito de Ormuz, enquanto os EUA levantariam correspondentemente o bloqueio aos portos iranianos. Os mediadores esperam que esse acordo provisório possa levar ambas as partes a retomar as negociações sobre um plano final para encerrar a guerra. Uma autoridade disse que as negociações progrediram, mas as partes ainda estão barganhando sobre a sequência de implementação nas fases subsequentes do acordo. Autoridades disseram que as medidas de acompanhamento incluem os EUA restaurarem as isenções de petróleo e permitirem que o Irã venda petróleo, permitindo que Teerã acesse parte de seus ativos congelados no exterior, bem como arranjos relacionados ao programa nuclear do Irã, incluindo permitir que os inspetores da AIEA retornem ao Irã. (APP de Dados Jin10)

Segundo a CCTV News, o Escritório de Gerenciamento de Projetos da Reserva Estratégica de Petróleo do Departamento de Energia dos EUA emitiu um anúncio de solicitação no dia 29, planejando liberar 40 milhões de barris de petróleo bruto ao mercado por meio de um arranjo de "troca". De acordo com o anúncio, as empresas que pretendem participar do "intercâmbio" precisam apresentar propostas nos próximos dias. Após a divulgação dos contratos do "intercâmbio", o governo federal espera entregar o petróleo bruto da reserva em lotes em novembro e dezembro. As empresas podem começar a devolver o petróleo bruto já em abril de 2027, com prazo final de devolução no fim de 2029.

Visão geral do mercado à vista:

►

►

►

►

Comentários do meio-dia sobre o mercado à vista de outros metais serão atualizados mais tarde, atualize para visualizar~