SMM, 30 de setembro:
No mercado de metais:
No fechamento do meio-dia, os metais básicos no mercado doméstico estavam quase todos em baixa. O cobre na SHFE subiu 0,21%, enquanto o alumínio na SHFE caiu 0,35%. O chumbo na SHFE recuou 0,12%. O zinco na SHFE caiu 0,26%. O estanho na SHFE ficou estável em 408.980 yuans/tonelada, e o níquel na SHFE caiu 1%.
Além disso, o contrato futuro de alumínio fundido mais negociado caiu 0,11%, enquanto o contrato de alumina mais negociado subiu 2,07%. O contrato de carbonato de lítio mais negociado caiu 0,3%. O contrato de silício metálico mais negociado subiu 0,59%. O contrato futuro de polissilício mais negociado subiu 0,69%.
Os metais ferrosos estavam majoritariamente em alta. O minério de ferro subiu 0,93%, o vergalhão subiu 0,29% e a bobina laminada a quente subiu 0,12%. O aço inoxidável caiu 0,73%. Em carvão de coque e coque, o contrato de carvão de coque mais negociado recuou levemente, enquanto o contrato de coque mais negociado subiu 1,08%.
Nos metais básicos no exterior, às 11h41, os metais na LME mostraram desempenho misto. O cobre na LME subiu 0,18%, e o alumínio na LME avançou 0,09%. O chumbo na LME ficou estável em US$ 1.898/tonelada, e o zinco na LME caiu 0,26%. O estanho na LME caiu 0,93%. O níquel na LME subiu 0,23%.
Nos metais preciosos, às 11h41, o ouro na COMEX subiu 0,77%, e a prata na COMEX subiu 0,56%. Nos metais preciosos domésticos, o ouro na SHFE subiu 1,06%, e o contrato de prata na SHFE mais negociado subiu 0,12%.
Além disso, no fechamento do meio-dia, o contrato futuro de platina mais negociado subiu 0,87%, e o contrato futuro de paládio mais negociado subiu 1,24%.
No fechamento do meio-dia, o contrato futuro de frete marítimo europeu mais negociado caiu 1,36%, para 2.832,5 pontos.
Às 11h41 de 30 de setembro, cotações selecionadas de futuros ao meio-dia:
Mercado à vista e fundamentos
Cobre: Hoje, o cobre catódico nº 1 à vista em Guangdong contra o contrato do mês atual: o cobre de alta qualidade foi cotado com prêmio de 900 yuans/tonelada, inalterado em relação ao dia de negociação anterior; o cobre de qualidade padrão foi cotado com prêmio de 600 yuans/tonelada, inalterado em relação ao dia de negociação anterior; o cobre SX-EW foi cotado com prêmio de 540 yuans/tonelada, inalterado em relação ao dia de negociação anterior. O preço médio do cátodo de cobre nº 1 em Guangdong foi de 111.130 yuans/t, alta de 490 yuans/t em relação ao pregão anterior, enquanto o preço médio do cobre SX-EW foi de 110.920 yuans/t, alta de 490 yuans/t em relação ao pregão anterior. Mercado à vista: os estoques em Guangdong continuaram em leve queda hoje, principalmente devido à redução na chegada de mercadorias...
Cenário Macro
Doméstico:
[NBS: PMI industrial de setembro ficou em 50,1%, com expansão do escopo de prosperidade do setor manufatureiro] Em 30 de setembro de 2026, o Centro de Pesquisa do Setor de Serviços do Departamento Nacional de Estatísticas (NBS) e a Federação Chinesa de Logística e Compras divulgaram o PMI da China. Huo Lihui, estatístico-chefe do Centro de Pesquisa do Setor de Serviços do NBS, apresentou uma interpretação. Em setembro, o PMI industrial, o índice de atividade empresarial não manufatureira e o índice de produção do PMI composto ficaram em 50,1%, 50,2% e 50,7%, respectivamente, alta de 0,3, 1,2 e 1,2 ponto percentual em relação ao mês anterior, indicando uma recuperação da atividade econômica. Por porte de empresa, o PMI das grandes empresas foi de 50,6%, estável em relação ao mês anterior e acima do limiar; os PMIs das médias e pequenas empresas foram de 49,7% e 48,9%, respectivamente, alta de 0,3 e 1,0 ponto percentual em relação ao mês anterior, ambos abaixo do limiar. Entre os cinco subíndices que compõem o PMI industrial, o índice de produção, o índice de novos pedidos e o índice de prazo de entrega dos fornecedores ficaram acima do limiar, enquanto o índice de estoque de matérias-primas e o índice de emprego ficaram abaixo do limiar.
[NDRC: Todos os 250 bilhões de yuans em títulos públicos especiais de prazo ultralongo de 2026 para apoiar a troca de bens de consumo já foram alocados]Recentemente, a Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma, juntamente com o Ministério das Finanças, alocou aos governos locais o quarto lote de 62,5 bilhões de yuans em títulos públicos especiais de prazo ultralongo deste ano para apoiar a troca de bens de consumo. Com isso, a alocação anual total de 250 bilhões de yuans para a troca de bens de consumo foi concluída. Desde o início deste ano, os departamentos competentes implementaram seriamente as decisões e disposições do Comitê Central do PCC e do Conselho de Estado, otimizaram o escopo, os padrões de subsídio e os métodos de implementação para a troca de bens de consumo, orientaram os governos locais a avançar solidamente na implementação das políticas e alcançaram resultados positivos. De janeiro a agosto, as vendas de bens relacionados à troca atingiram 1,55 trilhão de yuans, com subsídios beneficiando 208 milhões de pessoas-vezes. Entre elas, 5,353 milhões de veículos foram trocados, 91,458 milhões de unidades de seis categorias de eletrodomésticos foram trocadas e 108 milhões de produtos digitais e inteligentes foram adquiridos. Impulsionadas pela política de troca de bens de consumo, as vendas no varejo de equipamentos de comunicação, eletrodomésticos de alta eficiência e dispositivos inteligentes vestíveis mantiveram crescimento rápido, e a participação dos NEVs de passageiros nas vendas no varejo de veículos de passageiros novos superou 60% por cinco meses consecutivos.
PBOC: Com base na demanda dos dealers primários nas operações de mercado aberto, o volume de operações de recompra reversa de 7 dias em 30 de setembro de 2026 foi zero. Enquanto isso, foram realizadas operações de recompra reversa overnight no valor de 833,5 bilhões de yuans.
Dólar americano:
Até as 11h41, o índice do dólar americano estava estável em 101,39. Vários dirigentes do Fed falaram intensamente na terça-feira, reforçando as expectativas de que ainda é necessário um aperto monetário adicional dentro do ano, mas as apostas do mercado em um aumento de juros no curto prazo esfriaram um pouco.
O presidente do Fed de Nova York, John Williams, disse que não há necessidade de o Fed apressar outro movimento após o aumento de juros na reunião de setembro, e que pode aguardar mais dados econômicos para determinar a próxima direção da política. Williams disse que, se a economia evoluir amplamente em linha com suas expectativas, um novo aumento na faixa-alvo da taxa dos fundos federais pode ser necessário antes do fim do ano para trazer a inflação de volta à meta de 2% de forma mais oportuna. Ele ressaltou, porém, que essa é apenas sua previsão pessoal e que a decisão final dependerá dos dados futuros. Williams disse que, com crescimento econômico sólido e um mercado de trabalho com bom desempenho, as pressões inflacionárias continuarão sendo o foco da política monetária. Ele disse que o Fed deve garantir que a inflação não permaneça persistentemente elevada devido a choques e evitar que efeitos inflacionários de segunda ordem se consolidem. Ele observou que as pressões inflacionárias deste ano foram afetadas pelas políticas tarifárias de Trump e pelos preços mais altos de energia causados pelo conflito no Oriente Médio, enquanto o investimento em IA também elevou algumas pressões de preços. Williams espera que a inflação dos EUA atinja cerca de 3,5% até o final deste ano, para depois recuar gradualmente e retornar ao nível da meta em 2028. Williams espera crescimento econômico dos EUA de cerca de 2,25% neste ano e uma taxa de desemprego de cerca de 4% no próximo ano. Ele disse que fatores de imigração, envelhecimento populacional e crescimento limitado da produtividade estão restringindo o potencial de crescimento de longo prazo da economia. (Jin10 Data APP)
De acordo com o "Fed Watch" da CME: a probabilidade de o Fed manter as taxas inalteradas em 3,75%-4,00% na reunião de outubro é de 49,6%, enquanto a probabilidade de um aumento de 25 pb é de 50,4%. A probabilidade de o Fed manter as taxas inalteradas em 3,75%-4,00% até dezembro é de 8,5%, a probabilidade de um aumento acumulado de 25 pb é de 49,8% e a probabilidade de um aumento acumulado de 50 pb é de 41,8%.
Em outras moedas:
Na quarta-feira, o iene se fortaleceu além do nível de 157 em relação ao dólar americano, impulsionado pelos repetidos alertas cambiais do governo japonês e pelos fluxos de fundos de fim de trimestre. No início das negociações asiáticas, o iene subiu até 0,6% em relação ao dólar americano, para 156,38, tornando-se o de melhor desempenho entre as moedas do G10. A principal autoridade cambial do Japão, Atsushi Mimura, disse na segunda-feira que o primeiro-ministro e o ministro das Finanças japoneses, bem como o lado americano, enviaram recentemente sinais "muito claros" sobre a depreciação da moeda. A primeira-ministra japonesa, Sanae Takaichi, também disse anteriormente que, quando se encontrou com o presidente dos EUA, Trump, na semana passada, Trump expressou preocupação com a fraqueza do iene. "O mercado parece estar gradualmente aceitando a visão de que a política pode estar mudando para uma direção mais favorável ao iene", disse Moh Siong Sim, estrategista do OCBC Bank. "Desde o início desta semana, o iene permaneceu firme depois que Trump expressou preocupação com a fraqueza do iene." Koike Shinya, chefe de negociação de mercados globais do Sumitomo Mitsui Trust Bank, disse que os fluxos de fundos de fim de trimestre também podem ser um dos fatores que impulsionam a alta do iene. Estrategistas do Citigroup disseram em relatório que, à medida que o Banco do Japão aumenta as taxas e os juros japoneses sobem, a tendência de longo prazo do iene pode ter mudado para a apreciação. Os estrategistas escreveram que a postura política do governo de Sanae Takaichi mudou acentuadamente, com sua inclinação anterior por políticas pró-inflação provavelmente enfraquecida. O Citi disse que, depois que o Japão escapou da deflação sob as políticas "Abenomics" do ex-primeiro-ministro Shinzo Abe, a mudança do apoio a um iene mais fraco para o apoio a um iene mais forte é uma transição necessária. O Citi disse que a postura política dos EUA também mudou, passando de limitar anteriormente a fraqueza excessiva do iene para orientar o fortalecimento do iene.
Na frente de dados:
Hoje serão divulgados o PIB final anual do Reino Unido do segundo trimestre, a conta corrente do Reino Unido do segundo trimestre, o IPC preliminar mensal da França de setembro, a variação do desemprego ajustado sazonalmente da Alemanha de setembro, a taxa de desemprego ajustada sazonalmente da Alemanha de setembro, o índice de sentimento do investidor ZEW da Suíça de setembro, o IPC preliminar mensal da Alemanha de setembro, a variação do emprego ADP dos EUA de setembro, o núcleo do índice de preços PCE anual dos EUA de agosto, os gastos pessoais mensais dos EUA de agosto, o PIB real final anualizado trimestral dos EUA do segundo trimestre, as despesas de consumo pessoal reais finais trimestrais dos EUA do segundo trimestre, o núcleo do índice de preços PCE anualizado trimestral final dos EUA do segundo trimestre, o núcleo do índice de preços PCE mensal dos EUA de agosto, o PMI de Chicago dos EUA de setembro e outros dados.
Além disso, observe: entrevista do CEO da OpenAI, Altman, à CNBC; discurso do governador do Fed, Barr; discurso do votante do FOMC de 2027 e presidente do Fed de Chicago, Goolsbee; discurso principal do CEO da OpenAI, Altman, na Conferência de Desenvolvedores da OpenAI; discurso do votante do FOMC de 2028 e presidente do Fed de St. Louis, Musalem, na London School of Economics; discurso principal do votante permanente do FOMC e presidente do Fed de Nova York, Williams, na Universidade de Buffalo; e discurso do governador do Fed, Waller.
Destaque: Em 30 de setembro, a Bolsa de Ouro de Xangai, a SHFE, a Bolsa de Mercadorias de Zhengzhou e a DCE da China não terão sessão noturna de negociação devido à véspera do feriado do Dia Nacional; em 1º de outubro,as Bolsas de Hong Kong da China ficarão fechadas por um dia para o Dia Nacional, com as negociações norte e sul suspensas;as bolsas de valores de Xangai, Shenzhen e Pequim da China, bem como as bolsas de futuros domésticas, ficarão fechadas de 1º de outubro (quinta-feira) a 7 de outubro (quarta-feira) para o Dia Nacional; em 2 de outubro, 5 de outubro, 6 de outubro e 7 de outubro,as Bolsas de Hong Kong da China operarão normalmente, com as negociações norte e sul suspensas.
Na frente do petróleo bruto:
Até as 11h41, os preços do petróleo em ambos os mercados subiram levemente, com o WTI em alta de 0,36% e o Brent em alta de 0,32%. O mercado continua acompanhando os desdobramentos da situação no Oriente Médio.
Segundo o Financial Times, os mediadores estão fazendo um novo esforço por um acordo entre os EUA e o Irã. Duas autoridades informadas sobre as negociações disseram que os mediadores devem apresentar o mais recente rascunho revisado do acordo provisório ao Irã na terça-feira, após intermediação entre autoridades americanas e iranianas na segunda-feira. Nos termos do acordo, o Irã permitiria a passagem livre de navios pelo Estreito de Ormuz, e os EUA suspenderiam correspondentemente o bloqueio aos portos iranianos. Os mediadores esperam que esse acordo provisório possa levar ambos os lados a retomar as negociações sobre um plano final para encerrar a guerra. Uma das autoridades disse que houve progresso nas conversas, mas as partes ainda estão barganhando sobre a sequência de implementação nas fases subsequentes do acordo. As autoridades disseram que as medidas de acompanhamento incluem a restauração das isenções de petróleo pelos EUA e a permissão para o Irã vender petróleo, permitindo que Teerã acesse parte de seus ativos congelados fora da China, bem como disposições relacionadas ao programa nuclear do Irã, incluindo a permissão para que inspetores da Agência Internacional de Energia Atômica retornem ao Irã. (Jin10 Data APP)
Segundo a CCTV News, o Escritório de Gerenciamento de Projetos da Reserva Estratégica de Petróleo do Departamento de Energia dos EUA emitiu um anúncio de solicitação no dia 29, planejando liberar 40 milhões de barris de petróleo bruto ao mercado por meio de um arranjo de "troca". De acordo com o anúncio, as empresas que planejam participar da "troca" precisam apresentar propostas nos próximos dias. Após a divulgação dos contratos de "troca", o governo federal deve entregar o petróleo bruto da reserva em lotes em novembro e dezembro. As empresas podem começar a devolver o petróleo bruto já em abril de 2027, com prazo final de devolução até o final de 2029.
Visão Geral do Mercado à Vista:
►
►
►
►
►
►
►
►
►
►
►
