Níquel SMM, 30 de setembro:
Notícias macro e de mercado:
(1) As expectativas de alta de juros pelo Fed dos EUA esfriaram marginalmente, mas os rendimentos de longo prazo voltaram a atingir máximas de vários anos. Williams disse que pode haver outro aumento de juros ainda este ano "mas não há necessidade de pressa para agir", enquanto Barr, Musalem e vários outros dirigentes reiteraram sua postura hawkish. A precificação de mercado para uma alta em outubro recuou de cerca de 70% para aproximadamente 50%. No entanto, o rendimento do Tesouro de 30 anos rompeu brevemente acima de 5,6%, o maior desde 2002, enquanto o de 10 anos se manteve estável em 5,23%. O índice do dólar subiu 0,19%, para 101,38, o que significa que a pressão dos juros não foi aliviada.
(2) As negociações entre EUA e Irã tiveram pouco progresso, e os preços do petróleo fecharam em queda. Nenhum dos lados estava disposto a ceder. Durante a noite, o WTI caiu 3,95%, para US$ 88,94/barril, e o Brent caiu 2,17%, para US$ 95,71, com os prêmios geopolíticos recuando em fases. No entanto, o conflito no Oriente Médio continua sendo um risco de cauda para os preços do petróleo. O Banco Central da Austrália elevou a taxa em 25 pontos-base, para 4,35%, como esperado, com tom hawkish no comunicado pós-reunião.
(3) Os dados econômicos dos EUA enfraqueceram: as vagas de emprego JOLTS de agosto caíram para 7,079 milhões (o menor nível em cinco meses e o terceiro mês consecutivo abaixo das expectativas), e a confiança do consumidor de setembro caiu para o menor nível desde 2014. O mercado de trabalho permanece preso em um padrão de "baixa contratação, baixas demissões, baixa rotatividade". Durante a noite, as ações dos EUA fecharam em leve queda (Dow -0,26%), enquanto o volume negociado nas ações A atingiu uma nova mínima do ano, de 1,41 trilhão de yuans.
Mercado à vista:
Em 30 de setembro, o preço médio do níquel refinado #1 da SMM foi de 123.600 yuans/tonelada, queda de 1.100 yuans/tonelada em relação ao dia de negociação anterior. Em termos de prêmios à vista, a média para o níquel refinado #1 da Jinchuan foi de 3.750 yuans/tonelada, alta de 50 yuans/tonelada em relação ao dia de negociação anterior. A faixa para as principais marcas nacionais de níquel eletrodepositado foi de -200 a 500 yuans/tonelada.
Mercado futuro:
O contrato de níquel mais negociado na SHFE (2611) abriu em baixa e recuou no início do pregão, fechando a sessão da manhã a 121.830 yuans/tonelada, queda de 1,00%.
Perspectiva de curto prazo:
Embora as negociações entre EUA e Irã tenham derrubado os preços do petróleo, a pressão inflacionária não diminuiu. A pressão das taxas dos títulos do Tesouro de 30 anos acima de 5,6% e do dólar americano acima de 101 permanece. Combinada com os altos estoques do próprio níquel e a fraca demanda, a tendência geral está sob pressão. No curto prazo, espera-se que o contrato de níquel mais negociado na SHFE opere na faixa de 121.000 a 125.000 yuans por tonelada.
