À medida que os projetos de sistemas de armazenamento de energia em baterias (BESS) de grande escala na Índia avançam para a fase de construção e entrega, a cadeia de suprimentos doméstica de armazenamento do país está se expandindo além do desenvolvimento de projetos para a fabricação de equipamentos.
Desde o início de 2026, empresas como JSW Energy, GoodEnough Energy e Waaree colocaram em operação capacidade de fabricação e integração de sistemas BESS em escala de GWh, enquanto Reliance e Vikram Solar estão avançando com projetos maiores de fabricação de baterias e armazenamento de energia.
A mudança está gradualmente alterando o modelo de fornecimento de BESS da Índia. Em vez de depender fortemente de sistemas completos importados, o mercado está migrando cada vez mais para um modelo em que células e alguns componentes-chave são importados, enquanto os packs de baterias e a integração de sistemas são concluídos localmente.
A instalação de montagem de baterias de 5 GWh da JSW Energy em Pune, Maharashtra, é um dos exemplos mais proeminentes dessa transição. De acordo com o relatório anual FY2025-26 da empresa, sua Planta de Montagem de Contêineres de Baterias de 5 GWh iniciou operações em Pune, marcando a expansão da JSW do investimento e operação de projetos de armazenamento de energia para a fabricação de equipamentos.
Mais importante ainda, a capacidade não está sendo usada apenas para apoiar o portfólio interno de armazenamento da JSW.
Em julho de 2026, a subsidiária da JSW Energy, JSW Energy PSP Eleven, garantiu um pedido da Bondada Renewable Energy para fornecer um BESS de 200 MW/400 MWh juntamente com sistemas de conversão de energia (PCS). O contrato foi avaliado em aproximadamente Rs 4,44 bilhões.
O pedido indica que a JSW está começando a competir no mercado de equipamentos BESS de terceiros, com sua instalação de 5 GWh evoluindo de um ativo da cadeia de suprimentos interna para uma plataforma comercial de fabricação de armazenamento.
Capacidade Local de Integração de BESS Aumenta
A JSW não está sozinha. Várias instalações de fabricação e montagem de BESS em escala de GWh surgiram em toda a Índia.
A Tata AutoComp Gotion Green Energy Solutions, a joint venture entre a Tata AutoComp e a Gotion, estabeleceu 6 GWh de capacidade de fabricação de BESS e começou a fornecer sistemas de armazenamento para a Tata Power.
A GoodEnough Energy comissionou uma instalação de fabricação de BESS de 7 GWh em Noida em janeiro de 2026, enquanto a Waaree Energy Storage Solutions iniciou operações em uma instalação automatizada de fabricação de contêineres BESS de 5,15 GWh em Gujarat em julho.
Juntamente com a planta de 5 GWh da JSW, apenas essas quatro empresas representam aproximadamente 23,15 GWh/ano de capacidade de fabricação e montagem de BESS publicamente divulgada que já foi comissionada ou colocada em operação.
Os fabricantes de baterias já estabelecidos na Índia também estão expandindo para packs de baterias de íons de lítio e armazenamento estacionário.
A Amara Raja comissionou a primeira fase de 1,5 GWh de sua instalação de packs de baterias em Telangana, com capacidade de packs de longo prazo planejada em 5 GWh para atender tanto veículos elétricos quanto armazenamento estacionário de energia. A empresa também está desenvolvendo até 16 GWh de capacidade de fabricação de células a montante.
A Exide opera atualmente 1,5 GWh de capacidade de módulos e packs de íons de lítio e, por meio da Exide Energy Solutions, está desenvolvendo um complexo de fabricação de células de íons de lítio em Bengaluru com capacidade planejada de até 12 GWh.
O pipeline de capacidade prospectiva é significativamente maior.
A Reliance afirmou que sua Gigafábrica de BESS em Jamnagar entrou em comissionamento avançado. A instalação foi projetada para 40 GWh/ano de capacidade e deve começar a aumentar a produção no segundo semestre de 2026, com o roteiro de longo prazo da empresa visando 100 GWh.
A VSL PowerHive, subsidiária da Vikram Solar, planeja estabelecer 5 GWh de capacidade de fabricação de BESS no ano fiscal de 2027 e, posteriormente, expandir ainda mais para a fabricação de células de bateria. A Powertrac, por sua vez, anunciou em agosto de 2026 que desenvolverá uma instalação de fabricação de armazenamento de energia de 10 GWh em Ahmedabad, abrangendo tanto a produção de célula para pack quanto de pack para contêiner.
Esses números não devem ser somados indiscriminadamente, pois incluem capacidade de montagem em operação, projetos em construção e planos de fabricação de células de longo prazo.
No entanto, a direção geral é clara: a indústria de fabricação de BESS da Índia está passando de uma integração relativamente fragmentada em nível de projeto para uma produção industrial em escala de GWh, com packs de baterias, contêineres e integração de sistemas liderando atualmente a expansão da capacidade.
BESS "Fabricado na Índia" ainda não significa uma cadeia de suprimentos totalmente localizada
A rápida expansão na montagem de packs e contêineres contrasta com uma localização muito mais lenta das células de bateria e de alguns outros componentes críticos.
A Tata Power afirmou que a Índia importa atualmente mais de 80% de suas células de bateria. Até que uma capacidade doméstica significativa de células esteja disponível, o modelo de cadeia de suprimentos mais prático continua sendo a importação de células e de alguns componentes-chave, incluindo certos produtos de BMS, enquanto racks, EMS, contêineres e integração de sistemas são concluídos na Índia.
Essa lacuna é consistente com o progresso da indústria doméstica de fabricação de células da Índia.
O programa Advanced Chemistry Cell Production Linked Incentive (ACC PLI) do governo indiano tem como meta 50 GWh de capacidade avançada de fabricação de células. Até o final de 2025, 40 GWh haviam sido concedidos, mas relativamente pouca produção comercial em larga escala havia se materializado.
O Ministério das Indústrias Pesadas da Índia declarou em fevereiro de 2026 que a Ola havia estabelecido aproximadamente 1 GWh de capacidade de fabricação ACC até o final de 2025 e estava em processo de estabilização da produção, enquanto outros grandes projetos apoiados pelo PLI permaneciam em desenvolvimento ou em fase de aumento de capacidade.
Espera-se que Reliance, Amara Raja e Exide avancem progressivamente para janelas de construção, comissionamento ou produção comercial durante 2026-27.
A Amara Raja, por exemplo, comissionou sua Planta de Qualificação de Clientes em julho de 2026 e planeja estabelecer sua primeira capacidade de 2 GWh de fabricação comercial de células em 2027.
Somente quando esses projetos atingirem uma produção comercial significativa é que a dependência da Índia de células de bateria importadas provavelmente diminuirá de forma substancial.
A atual localização do BESS na Índia pode, portanto, ser caracterizada com mais precisão como:
A fabricação de sistemas está se localizando rapidamente, enquanto a localização da cadeia de suprimentos principal permanece em estágio inicial.
Packs de bateria, racks, contêineres, EMS, fiação, componentes estruturais e algumas atividades de gerenciamento térmico e engenharia podem ser cada vez mais fornecidos localmente. Células de bateria, juntamente com alguns componentes críticos de controle e eletrônica de potência, permanecem consideravelmente mais dependentes de importações.
A fabricação local de BESS não se traduziu em preços mais baixos de equipamentos
Em teoria, montar packs de bateria e contêineres localmente pode reduzir alguns custos de frete marítimo, armazenagem, desembaraço aduaneiro e capital de giro associados à importação de contêineres de bateria completos. Também pode encurtar os prazos de entrega e melhorar o serviço pós-venda local e a disponibilidade de peças de reposição.
No entanto, a rápida expansão da capacidade local de integração de BESS na Índia não se traduziu em uma queda correspondente nos preços dos equipamentos em 2026.
Tomando como exemplo contêineres de bateria de 5 MWh na base FOB DC, os preços do mercado indiano ficaram em torno de US$ 57/kWh durante o período de preços baixos no quarto trimestre de 2025. Os preços posteriormente se recuperaram em 2026, com a média de setembro atingindo aproximadamente US$ 69,4/kWh.
Isso representa um aumento de aproximadamente 21,8%.
O aumento de preços ocorreu ao mesmo tempo em que uma capacidade significativa de fabricação local de BESS entrou em operação. JSW, GoodEnough Energy e Waaree, entre outras, comissionaram capacidade de fabricação e montagem em escala de GWh durante 2026.
A aparente divergência reflete a estrutura da cadeia de suprimentos de BESS da Índia. Os fabricantes locais permanecem fortemente dependentes de células de bateria importadas, o que significa que a capacidade adicional de montagem de packs e contêineres não pode, por si só, remover a restrição de custo a montante.
A localização está, portanto, afetando a organização da cadeia de suprimentos e a concorrência entre integradores de sistemas antes de reduzir materialmente a base geral de custos do BESS.
Por um lado, a crescente capacidade de integração de packs, contêineres e sistemas pode intensificar a concorrência e comprimir as margens de montagem local. Por outro lado, até que a Índia estabeleça um fornecimento doméstico de células em larga escala, os movimentos nos preços das células importadas e nas matérias-primas a montante, incluindo lítio, cobre e alumínio, continuarão a se refletir com relativa rapidez nos preços dos equipamentos de BESS.
A indústria de armazenamento da Índia está, portanto, exibindo um padrão claro de capacidade de fabricação a jusante expandindo-se à frente da cadeia de suprimentos principal a montante.
A integração local pode melhorar a logística, a entrega e as capacidades de serviço, mas uma mudança mais estrutural nos custos do BESS dependerá do sucesso do aumento da fabricação doméstica de células.
O papel da China pode mudar de exportações de sistemas completos para células, tecnologia e fabricação local
A expansão da capacidade de integração de BESS da Índia não significa necessariamente que os fornecedores chineses de armazenamento serão rapidamente deslocados do mercado.
Atualmente, a crescente indústria de integração de packs e sistemas da Índia ainda depende consideravelmente do fornecimento e da tecnologia de células do exterior.
O negócio de BESS da Tata AutoComp é operado por meio de sua joint venture com a Gotion. A Amara Raja também está desenvolvendo tecnologia de células e capacidades de fabricação por meio da cooperação com a Gotion InoBat, enquanto a Exide utilizou parcerias tecnológicas externas para apoiar seus planos domésticos de fabricação de células de íons de lítio.
Para as empresas chinesas de armazenamento, a mudança mais importante provavelmente será, portanto, sua posição dentro da cadeia de valor de armazenamento da Índia, e não o desaparecimento da demanda indiana.
À medida que os fabricantes indianos desenvolvem suas próprias capacidades de fabricação de packs e contêineres, a exportação direta de contêineres de bateria completos ou BESS prontos para uso da China pode gradualmente enfrentar uma concorrência mais forte da fabricação local, vantagens logísticas e possíveis requisitos de localização.
Ao mesmo tempo, podem permanecer oportunidades para fabricantes chineses de células, fornecedores de BMS e PCS e empresas de tecnologia de armazenamento de energia participarem por meio de fornecimento de células, licenciamento de tecnologia, joint ventures, acordos OEM e fabricação local.
Em particular, enquanto a Índia ainda carece de produção doméstica em larga escala de células LFP de alta qualidade, o rápido crescimento da capacidade local de integração de sistemas pode, na verdade, aumentar a demanda por células importadas no curto prazo.
A expansão da fabricação de BESS da Índia tem, portanto, mais probabilidade de produzir uma estrutura de cadeia de suprimentos transitória de “componentes principais do exterior + integração local indiana” antes que o país desenvolva uma cadeia de suprimentos de baterias totalmente localizada.
Perspectiva: a política de localização está passando de projetos para a fabricação de células
A indústria solar da Índia fornece um precedente útil de como a localização na fabricação de energia pode se desenvolver ao longo do tempo.
No setor solar, a Índia usou as regras de Requisito de Conteúdo Doméstico (DCR) para exigir células e módulos solares fabricados domesticamente em projetos específicos apoiados pelo governo, enquanto a Lista Aprovada de Modelos e Fabricantes (ALMM) estabeleceu requisitos de elegibilidade para fabricantes e produtos usados em projetos governamentais e em alguns outros projetos.
À medida que a capacidade doméstica de fabricação de módulos se expandiu, a atenção política moveu-se progressivamente para a montante, em direção à fabricação de células solares.
Uma direção política semelhante, embora não idêntica, está começando a surgir no armazenamento de energia.
Em dezembro de 2025, o Ministério da Energia da Índia estipulou que as aquisições de BESS apoiadas pelo esquema de Financiamento de Lacuna de Viabilidade e financiadas por meio do Fundo de Desenvolvimento do Sistema de Energia devem atingir um conteúdo local equivalente a pelo menos 20% do custo total do projeto, incluindo software de aplicação EMS desenvolvido localmente.
O requisito atualmente não se aplica a todos os projetos de BESS na Índia. O BESS também não foi colocado na lista de produtos do setor de energia que só podem ser adquiridos de Fornecedores Locais de Classe I.
A política, portanto, não deve ser interpretada como exigindo que todos os projetos de armazenamento indianos usem baterias fabricadas domesticamente.
No entanto, a direção é significativa: para certos projetos de BESS financiados pelo governo, a adição de valor local está começando a passar de uma preferência política para uma condição vinculada ao apoio financeiro.
No nível da fabricação, a Índia está simultaneamente empurrando a localização ainda mais para a montante por meio de seu programa ACC battery PLI.
O programa tem como meta 50 GWh de capacidade avançada de fabricação de células e exige que os beneficiários estabeleçam instalações de fabricação na Índia, aumentando progressivamente a Adição de Valor Doméstico. Os beneficiários devem atingir pelo menos 25% de adição de valor doméstico inicialmente e aumentar o nível para 60% em cinco anos.
Além dos 40 GWh já concedidos, o Ministério das Indústrias Pesadas da Índia relançou em julho de 2026 a licitação para os 10 GWh restantes de capacidade de fabricação ACC, visando especificamente aplicações de Armazenamento Estacionário em Escala de Rede.
Até o final de setembro de 2026, os 10 GWh permanecem em processo de licitação e alocação e ainda não devem ser contabilizados como capacidade operacional de células indianas. No entanto, a mudança de uma estrutura agnóstica em relação ao uso final para uma capacidade especificamente direcionada ao armazenamento em escala de rede indica que o apoio político está se movendo diretamente para a fabricação de células de BESS.
Do ponto de vista do desenvolvimento industrial, o setor de armazenamento de energia da Índia está começando a mostrar uma sequência de localização semelhante — embora não uma replicação exata — ao ciclo anterior de fabricação solar.
Quando a fabricação doméstica de células é insuficiente, as atividades a jusante, como packs de bateria, contêineres, EMS e integração de sistemas, desenvolvem-se primeiro. À medida que o mercado doméstico de armazenamento se expande e as políticas de fabricação se fortalecem, a localização pode então mover-se para a montante, para as células de bateria, onde os requisitos de capital e as barreiras tecnológicas são consideravelmente maiores.
A cadeia de suprimentos de BESS da Índia pode, portanto, evoluir por meio de três grandes estágios.
O primeiro é o modelo que está surgindo atualmente: células importadas e componentes-chave + integração local de packs de bateria e sistemas.
O segundo pode surgir à medida que Reliance, Amara Raja, Exide e projetos apoiados pelo PLI aumentam a produção de células, permitindo que as células domésticas representem uma parcela progressivamente maior de alguns projetos indianos e movendo a cadeia de suprimentos em direção a células domésticas + integração local de sistemas.
No longo prazo, se os projetos apoiados pelo governo impuserem requisitos mais elevados de conteúdo local ou se equipamentos adicionais de armazenamento forem incorporados às estruturas de aquisição doméstica, a localização poderá se estender ainda mais para a montante, para materiais de bateria e outros componentes críticos.
Para as empresas chinesas, isso sugere que a concorrência na Índia pode gradualmente mudar de exportações de produtos para localização da cadeia de suprimentos.
No curto prazo, as células chinesas e outros componentes principais podem continuar a se beneficiar da demanda de aquisição gerada pela capacidade de integração de BESS em rápida expansão da Índia. No médio a longo prazo, no entanto, os fornecedores precisarão acompanhar de perto o aumento real dos projetos de células indianos, a implementação do programa ACC PLI e as mudanças nos requisitos de conteúdo local para projetos de armazenamento apoiados pelo governo.
À medida que essa transição avança, o fornecimento de células, o licenciamento de tecnologia, as joint ventures e a fabricação local provavelmente se tornarão rotas cada vez mais importantes para participar do mercado indiano de armazenamento de energia.
