Capstone Copper Concorda em Vender a Mina Cozamin para a Luca Mining por Até US$ 385 Milhões

Capstone Copper firmou um acordo definitivo para vender sua mina de cobre-prata-zinco-chumbo Cozamin, em Zacatecas, México, à Luca Mining Corp. por uma contraprestação total de até US$ 385 milhões, enquanto a empresa busca simplificar seu portfólio e concentrar capital em seus projetos de crescimento de cobre.

Nos termos do acordo, a Capstone receberá US$ 275 milhões em dinheiro à vista, sujeitos a ajustes usuais de fechamento, US$ 15 milhões em ações da Luca Mining e US$ 35 milhões em pagamento diferido, a ser pago no primeiro aniversário do fechamento. A Capstone poderá receber mais US$ 60 milhões em pagamentos contingentes em dinheiro vinculados aos preços médios anuais do cobre na LME durante 2027-2029.

A Capstone afirmou que a transação fortalecerá seu balanço patrimonial e proporcionará flexibilidade financeira adicional para apoiar seu pipeline de crescimento. O presidente e CEO Cashel Meagher disse que a alienação permitirá à empresa realocar capital em projetos de crescimento de alto retorno, ao mesmo tempo em que possibilita à administração focar nas oportunidades de crescimento de cobre no Chile e nos Estados Unidos.

A Capstone também manterá exposição ao potencial de exploração futuro em Cozamin por meio de sua participação acionária na Luca após a conclusão da transação. A Luca Mining atualmente possui duas minas em produção no México: as operações Campo Morado e Tahuehueto.

A transação deve ser concluída no quarto trimestre de 2026, sujeita às condições usuais de fechamento e aprovações regulatórias, incluindo aprovação da bolsa de valores e da Comissão Nacional Antitruste do México. A transação não está sujeita à aprovação dos acionistas nem a condições de financiamento.

A venda proposta reflete a estratégia da Capstone Copper de simplificar seu portfólio operacional, direcionando recursos financeiros adicionais para seu pipeline de crescimento de cobre. Embora a transação não represente uma mudança imediata na produção de cobre de Cozamin, espera-se que os recursos fortaleçam o balanço patrimonial da Capstone e proporcionem maior flexibilidade financeira à medida que a empresa avança em seus projetos de crescimento. A conclusão da transação permanece sujeita a condições regulatórias e usuais de fechamento.