SMM, 23 de setembro: as exportações de agosto permaneceram no terceiro maior nível do ano, com os mercados fora dos EUAem alta de 2,8% m/m, à medida que a demanda externa passou de um crescimento pontual impulsionado pelos EUA para um suporte multirregional do Sudeste Asiático, do Nordeste Asiático e da Europa.
Em agosto de 2026,as exportações chinesas de LFP totalizaram 10.151,86 t, queda de 3.001,4 t em relação a julho,uma redução de 22,82% m/m. Foi a segunda queda mensal consecutiva após atingir a máxima do ano até então de 15.379,6 t em junho. As exportações acumuladas de janeiro a agosto alcançaram 71.958,109 t, com os mercados externos, no geral, permanecendo em uma faixa de alto crescimento.
Exportações para os EUA caem pela metade e puxam a queda de agosto
A maior mudança em agosto veio dos EUA.As exportações chinesas de LFP para os EUA totalizaram 2.767,3 t, queda de 53,7% ante 5.972,529 t em julho, uma redução mensal de 3.205,175 t.
A queda de agosto foi impulsionada principalmente pelo recuo do mercado dos EUA, e não por um enfraquecimento sincronizado da demanda global. A redução apenas dos EUA superou a queda líquida total do mercado, de 3.001,4 t.Excluindo os EUA, as exportações para outros mercados totalizaram 7.384,5 t em agosto, alta de 2,84% em relação a julho.O mercado dos EUA pode estar passando por uma digestão de estoques após um acúmulo concentrado anterior, além de ser afetado pela expansão da capacidade local de baterias e por mudanças de política na cadeia de suprimentos, com o ritmo mensal de compras desacelerando de forma perceptível.
Os seis principais destinos de exportação responderam por89,67%do total exportado em agosto. A concentração de mercado permaneceu alta, mas a estrutura regional mudou significativamente — as exportações combinadas para a América do Norte caíram de 7.415,9 t em julho para 3.944,9 t, queda de 46,8% m/m, com a participação recuando de 56,38% para 38,86%.Enquanto isso,o mercado do Nordeste Asiático, composto por Japão, Coreia do Sul e Taiwan, China, cresceu 71,9% m/m, com sua participação subindo de 6,62% para 14,74%.
Indonésia salta para o segundo lugar; base de 8 GWh da REPT Battero provavelmente é a principal fonte de demanda
A Indonésia foi o maior mercado de crescimento em agosto. As exportações chinesas de LFP para a Indonésia aumentaram de 725,614 t em julho para 1.554,4 t, alta de 114,2% m/m, um aumento mensal de 828,786 t, tornando-se, pela primeira vez, o segundo maior destino de exportação
Com base no tempo de comissionamento do projeto e na demanda de materiais, esta rodada de crescimento das exportações está provavelmente relacionada ao comissionamento e à aceleração da base de fabricação de células de bateria e ESS da REPT Battero na Indonésia. A REPT Battero inaugurou oficialmente sua primeira base de fabricação no exterior na Indonésia em maio de 2026. De acordo com a pesquisa da SMM, a primeira fase da base foi projetada para produzir anualmente 8 GWh de baterias e sistemas para veículos elétricos e ESS. Em plena capacidade, a demanda correspondente de LFP é de aproximadamente 17.600 a 20.000 toneladas por ano, equivalente a uma média mensal de cerca de 1.400 a 1.700 toneladas.
As importações médias mensais da Indonésia de junho a agosto foram de 1.588,8 toneladas, com importações em agosto de 1.554,4 toneladas, correspondendo a uma capacidade de células de bateria de aproximadamente 7,63 a 8,67 GWh.
As importações do Japão aumentam significativamente; a demanda por produção de baterias de lítio pode ser liberada de forma concentrada
O Japão importou 1.197,7 toneladas de LFP em agosto, um aumento de 484,8 toneladas em relação a julho, um crescimento de 68% em relação ao mês anterior, tornando-se a segunda maior fonte de crescimento incremental do mês. O LFP exportado para o Japão provavelmente entra principalmente na produção local de baterias de lítio, com aplicações finais incluindo baterias para veículos, ESS residenciais, industriais e comerciais, e fontes de alimentação de reserva.
As exportações da Polônia ultrapassam 1.000 toneladas; a demanda da cadeia industrial de ESS na Europa aumenta
As importações da Polônia atingiram 1.109 toneladas em agosto, um aumento de 24,7% em relação ao mês anterior, representando 10,92% do total das exportações mensais.A Polônia é uma importante base de fabricação de baterias na Europa. As importações da Polônia permaneceram em níveis relativamente altos, provavelmente relacionadas à preparação de materiais para linhas locais de baterias ESS, validação de produtos e entregas de projetos de armazenamento de energia em escala de utilidade. No entanto, o país de destino aduaneiro também pode ser um nó regional de produção ou logística, com alguns materiais atendendo, em última análise, a outros mercados europeus.
Tailândia, Canadá e Vietnã permanecem uma base estável
A Tailândia importou 1.297,6 toneladas em agosto, uma queda de 37,9% em relação ao mês anterior, mas permaneceu como o terceiro maior mercado de exportação.Nos últimos anos, a Tailândia continuou a atrair capacidade de NEV, pacotes de baterias e ESS, formando um mercado de aplicação downstream relativamente completo.
O Canadá importou 1.177,5 t em agosto, queda de 18,4% na comparação mensal, mas manteve a escala de mil toneladas por meses consecutivos.O país está avançando no desenvolvimento da cadeia de suprimentos de armazenamento de energia e na localização da fabricação de baterias, levando a importações de materiais em larga escala.
O Vietnã importou 620 t em agosto, queda de 6,1% na comparação mensal, permanecendo geralmente estável.O projeto de células de bateria LFP planejado pela Gotion High-tech e VinES na província de Ha Tinh, no Vietnã, tem capacidade anual projetada de 5 GWh, tornando-o um projeto representativo de baterias LFP na região. Este projeto, juntamente com a expansão da indústria de veículos de nova energia do Vietnã, fornece uma base potencial de demanda de longo prazo para materiais LFP chineses.
H2 provavelmente se consolidará em níveis elevados; destinos de exportação continuam a se diversificar
De julho a agosto de 2026, as exportações médias mensais de LFP da China atingiram 11.652,6 t, 43,7% acima da média mensal do primeiro semestre.Portanto, mesmo com a retração de agosto em relação a julho, a base geral de exportações do segundo semestre permanece significativamente superior à do primeiro semestre. Projetos de baterias e armazenamento de energia no exterior normalmente adquirem materiais de acordo com o comissionamento de equipamentos, certificação de clientes, rampa de produção e prazos de entrega de projetos, tornando as exportações mensais suscetíveis a embarques concentrados de grandes pedidos. As exportações de junho dobraram na comparação mensal, seguidas por quedas consecutivas em julho e agosto, refletindo a alta volatilidade característica das exportações baseadas em projetos.
Olhando para setembro a dezembro, os EUA continuarão sendo a maior variável que afeta os volumes totais. Se a digestão de estoques nos EUA terminar e as compras forem retomadas, as exportações mensais poderão se recuperar significativamente; se os EUA permanecerem em fase de redução de estoques, mercados como Indonésia, Japão, Polônia, Tailândia e Vietnã fornecerão suporte importante. Com base em uma estimativa média mensal de exportação de 9.000 a 11.000 t nos últimos quatro meses, as exportações de LFP da China em 2026 poderão atingir aproximadamente 108.000 a 116.000 t, com volumes do segundo semestre ainda esperados significativamente superiores aos do primeiro semestre.
No geral, a queda das exportações em agosto foi principalmente um resfriamento estrutural causado pela retração no mercado único dos EUA, em vez de um enfraquecimento amplo da demanda externa. Mais notavelmente, o crescimento das exportações está gradualmente mudando de liderado pelos EUA para suporte multirregional na América do Norte, Sudeste Asiático, Nordeste Asiático e Europa. À medida que empresas chinesas de baterias, como a REPT Battero, constroem capacidade de células de bateria e ESS no exterior, as exportações de LFP também estão se estendendo da demanda comercial tradicional para o suporte às operações de fábricas no exterior. O foco futuro da competição no setor não será mais apenas o volume de exportações, mas também a certificação de clientes no exterior, a fabricação localizada, a coordenação da cadeia de suprimentos e a capacidade de conformidade comercial.
Equipe de Pesquisa de Nova Energia da SMM
Wang Cong 021-51666838
Feng Disheng 021-51666714
Yang Chaoxing 021-20707860
Wang Zihan 021-51666914
Wang Jie 021-51595902
Chen Bolin 021-51666836
Wang Yizhou 021-51595909
Xu Mengqi 021-20707868
Hu Xuejie 021-20707858
Lin Ziya 021-51666902
Yang Le 021-51595898
Li Yisha 021-51666730
Wang Zhaoyu 021-51666827
Xiao Wenhao 021-51666872
Zhang Jing 021-51666878
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