[SMM Análise do Meio-Dia do Níquel] Os preços do níquel subiram acentuadamente em 23 de setembro, com cortes de produção em uma planta de ferro-gusa de níquel no parque industrial IMIP da Indonésia

SMM Níquel, 23 de setembro:

Notícias macro e de mercado:

(1) Os contatos diplomáticos entre EUA e Irã claramente se aqueceram, com os preços do petróleo caindo abaixo de US$ 90. Trump ameaçou “aniquilar” o Irã na Assembleia Geral da ONU, ao mesmo tempo em que revelou que sua equipe teve uma reunião “muito boa” de três horas com autoridades iranianas, com um acordo de paz esperado após as eleições de meio de mandato. O Irã afirmou que, se os EUA suspenderem a pressão militar e os bloqueios portuários, reabrirá o Estreito de Ormuz em sete dias, e a delegação iraniana foi totalmente autorizada a impulsionar a retomada dos contatos diplomáticos. Durante a noite, o WTI caiu 2,73%, para US$ 89,85/barril, e o Brent caiu 1,59%, para US$ 94,71.

(2) Os canais de fornecimento sauditas foram restaurados. O oleoduto leste-oeste que foi fechado após o ataque foi reiniciado, e o porto de Yanbu, no Mar Vermelho, retomou as exportações de petróleo bruto. Refinarias asiáticas receberam garantias informais da Arábia Saudita de que em breve poderão retirar petróleo bruto de Yanbu, e a lacuna de fornecimento anteriormente esperada, causada pelo transporte dificultado, foi revisada, com o prêmio geopolítico desaparecendo rapidamente.

(3) Segundo a SMM, as plantas de NPI RKEF no parque industrial IMIP da Indonésia iniciaram cortes de produção hoje, com algumas linhas de produção operando atualmente com cargas reduzidas em cerca de 30% a 40% em comparação com os níveis anteriores. O feedback do mercado indica que, devido ao El Niño, as chuvas locais foram escassas, reduzindo o fornecimento de água para resfriamento e proteção dos equipamentos. Se o nível de carga atual persistir por meio mês, espera-se que afete a produção de NPI de alto teor em cerca de 50.000 a 70.000 toneladas em conteúdo físico, e a carga operacional real continuará a ser ajustada dinamicamente com base nas condições climáticas e de fornecimento de água.

Mercado à vista:
Em 23 de setembro, o preço médio do níquel refinado #1 da SMM foi de 127.900 yuans/tonelada, um aumento de 1.750 yuans/tonelada em relação ao dia de negociação anterior. Em termos de prêmios à vista, o prêmio médio do níquel refinado #1 da Jinchuan foi de 3.750 yuans/tonelada, uma queda de 100 yuans/tonelada em relação ao dia de negociação anterior, enquanto as marcas nacionais convencionais de níquel eletrodepositado ficaram na faixa de 0 a 500 yuans/tonelada.

Mercado futuro:
O contrato de níquel mais negociado na SHFE (2610) abriu em alta e subiu no início do pregão, fechando a sessão da manhã a 125.760 yuans/tonelada, um aumento de 1,24%.

Perspectiva de curto prazo:
A queda dos preços do petróleo aliviou a pressão por aumentos de juros, e o apetite por risco no cenário macroeconômico se recuperou claramente. Os fundamentos próprios do níquel na SHFE também são sustentados por cortes na produção de NPI, então a sessão de hoje registrou ganhos com redução de posições. No entanto, o padrão de altos estoques e demanda fraca do níquel permanece inalterado e, antes de uma virada substancial na oferta, espera-se que a recuperação tenha alcance limitado. No curto prazo, o contrato de níquel mais negociado na SHFE deve operar na faixa de 124.000 a 128.000 yuans por tonelada.