[SMM Revisão do Meio-Dia do Níquel] Os preços do níquel subiram gradualmente em 22 de setembro, o sentimento do mercado se aqueceu antes da cúpula China-EUA

SMM Níquel 22 de setembro:

Notícias macro e de mercado:

(1) O Presidente Xi Jinping fará uma visita de Estado aos EUA de 23 a 25 de setembro, marcando a primeira visita de Estado aos EUA em 11 anos e as primeiras visitas mútuas dos chefes de Estado chinês e americano em meio ano. Antes disso, He Lifeng concluiu consultas econômicas e comerciais com Bessent e Greer em Nova York, com autoridades descrevendo as conversas como "francas, aprofundadas e construtivas", e também foi realizado um diálogo sobre questões de IA. A taxa de câmbio central do yuan foi elevada por nove dias consecutivos, com a taxa onshore fechando em 6,6955, a mais alta desde julho de 2022. O resultado da reunião tornou-se a maior variável para os mercados globais esta semana.

(2) Os preços do petróleo despencaram com o recuo dos prêmios geopolíticos. As expectativas de engajamento diplomático entre EUA e Irã se aqueceram (o presidente iraniano viajou aos EUA hoje para participar da Assembleia Geral da ONU), e a Arábia Saudita aumentou os carregamentos para exportação pelo Estreito de Ormuz após redirecionamento (sete superpetroleiros carregaram 14 milhões de barris no domingo). Durante a noite, o WTI despencou 4,28% para US$ 91,97/barril, e o Brent caiu 3,32% para US$ 95,99; o ouro COMEX caiu 0,99% para US$ 4.381. No entanto, os preços do diesel no varejo dos EUA romperam US$ 6,5/galão para uma nova máxima, e a refinaria de Moscou interrompeu as operações após um ataque, com a Rússia planejando estender a proibição de exportação de diesel, deixando a escassez de produtos refinados sem solução.

(3) Segundo a SMM, devido ao fenômeno El Niño, a Indonésia registrou clima seco, pressionando o abastecimento de água para a produção local e interrompendo as condições de transporte. A produção de NPI no parque industrial IMIP na Indonésia pode ser afetada em outubro, embora os planos de produção específicos ainda não tenham sido esclarecidos. Dados os níveis atuais de estoque do mercado, espera-se que o impacto no padrão geral de oferta e demanda seja limitado no curto prazo.

Mercado à vista:
Em 22 de setembro, o preço médio do níquel refinado SMM #1 foi de 126.150 yuan/tonelada, alta de 200 yuan/tonelada em relação ao dia de negociação anterior. Em termos de prêmios à vista, a média para o níquel refinado Jinchuan #1 foi de 3.850 yuan/tonelada, queda de 250 yuan/tonelada em relação ao dia de negociação anterior, enquanto as marcas nacionais convencionais de níquel eletrodepositado variaram de 0 a 500 yuan/tonelada.

Mercado futuro:
O contrato de níquel mais negociado na SHFE (2610) subiu levemente no pregão da manhã, encerrando a sessão matinal a 124.400 yuans/tonelada, alta de 0,70%.

Perspectiva de curto prazo:
No front macro, a queda dos preços do petróleo aliviou a pressão das apostas em alta de juros, mas dirigentes do Fed seguem com tom hawkish e as expectativas de alta em outubro permanecem; no lado fundamental, interrupções hídricas na Indonésia continuam perturbando as expectativas de oferta, porém o padrão de altos estoques e demanda fraca do próprio níquel segue inalterado. No curto prazo, espera-se que o contrato mais negociado de níquel na SHFE se consolide, com faixa entre 123.000 e 126.000 yuans/tonelada.