Petróleo bruto caiu pelo quarto dia consecutivo, metais tiveram desempenho misto, alumínio na LME caiu mais de 1%, estanho na LME subiu mais de 1%, metais ferrosos tiveram ganhos generalizados [Mercado noturno]

Notícias SMM de 22 de setembro:

No mercado de metais:

Durante a noite, os metais básicos nos mercados doméstico e internacional apresentaram desempenho misto. O alumínio LME liderou a queda com uma baixa de 1,12%, o estanho LME subiu 1,3%, o níquel LME ganhou 0,92%, e as variações percentuais dos demais metais foram relativamente pequenas. O contrato principal de alumina subiu 0,15%, enquanto o contrato principal de alumínio fundido caiu 0,72%.

Durante a noite, os metais ferrosos subiram de forma geral. O vergalhão ganhou 0,64%, o aço inoxidável subiu 0,33%, e no segmento de carvão de coque e coque, o carvão de coque subiu 0,66% e o coque ganhou 0,71%.

Durante a noite nos metais preciosos, até o fechamento noturno, o ouro COMEX caiu 0,99% e a prata COMEX caiu 0,92%. Na China, o ouro SHFE caiu 0,39% e a prata SHFE caiu 0,7%.

Preços de fechamento noturno até as 6h42 de 22 de setembro:

Frente macro

Na China:

[O banco central realizou um simpósio para instituições financeiras de capital estrangeiro: expandindo de forma constante a abertura bidirecional dos mercados financeiros] Em 21 de setembro, o Banco Popular da China realizou um simpósio para instituições financeiras de capital estrangeiro para ouvir suas opiniões e sugestões, e estudar a otimização adicional do ambiente de negócios e a promoção da abertura de alto nível do setor financeiro. No simpósio, Pan Gongsheng apresentou a atual situação econômica e financeira da China e a implementação da política monetária, ouviu opiniões e sugestões e respondeu a questões de interesse das instituições. Pan Gongsheng disse que a economia da China está geralmente estável e em melhora, a estrutura continua a ser otimizada e novos progressos foram feitos no desenvolvimento de alta qualidade. O Banco Popular da China implementará seriamente as decisões e arranjos do Comitê Central do PCC e do Conselho de Estado, implementará uma política monetária moderadamente frouxa e criará um ambiente monetário e financeiro favorável para o crescimento econômico estável e o funcionamento suave dos mercados financeiros. Continuará a promover a abertura financeira de alto nível, melhorará continuamente a oferta de políticas, expandirá de forma constante a abertura bidirecional dos mercados financeiros, otimizará continuamente os serviços de pagamento transfronteiriço e facilitará ainda mais o uso internacional do yuan. As instituições financeiras de capital estrangeiro acreditam que, desde o início deste ano, o Banco Popular da China fez progressos positivos em uma série de medidas para aprofundar a reforma e abertura financeira, otimizar o ambiente de negócios e facilitar o uso internacional do yuan. Eles esperam continuar otimizando as políticas relevantes e fortalecer a comunicação com o mercado.

Sobre o dólar americano:

Até o fechamento da madrugada, o índice do dólar subiu 0,21%, para 100,43. Musalem, do Fed, disse na segunda-feira que, devido à forte demanda e aos choques de preços de commodities que se estenderam além do setor de petróleo, o Fed pode precisar aumentar ainda mais as taxas de juros para reduzir a inflação. Ele também enfatizou que o Fed deve agir mais cedo do que tarde. Musalem disse: "A demanda persistente e as pressões recorrentes de oferta ainda estão exacerbando os riscos de inflação. Acredito que, sem novas medidas políticas para conter a inflação, a inflação em 18 meses provavelmente ficará significativamente acima da nossa meta de 2%, em vez de no nível da meta." "Acredito que a política deve exercer uma restrição significativa sobre a inflação. Só então o Fed dos EUA poderá atingir sua meta de inflação em cerca de um ano e meio, deixando tempo para que o aperto da política afete a economia." Ele também disse: "Um aperto político mais cedo e gradual é mais apropriado e causa menos choque à economia do que movimentos políticos maiores e potencialmente mais abruptos mais tarde." Musalem observou que a inflação "não é um risco, já está aqui", e mesmo após excluir o impacto do petróleo e de outros fatores relacionados à oferta, a inflação subjacente ainda pode estar vários pontos percentuais acima da meta do Fed dos EUA e está "se movendo na direção errada". (Jin10 Data APP)

De acordo com o "FedWatch" da CME: A probabilidade de o Fed dos EUA manter as taxas inalteradas em 3,75%-4,00% em sua reunião de outubro é de 43,5%, e a probabilidade de um aumento de 25 pontos-base é de 56,5%. A probabilidade de o Fed dos EUA manter as taxas inalteradas em 3,75%-4,00% até dezembro é de 9,7%, a probabilidade de um aumento acumulado de 25 pontos-base é de 46,4%, e a probabilidade de um aumento acumulado de 50 pontos-base é de 43,9%. (Jin10 Data APP)

O presidente do Fed de Chicago, Goolsbee (membro votante do FOMC em 2027), alertou que o Fed dos EUA não pode ignorar choques de oferta recorrentes e duradouros, e que responder a eles pode trazer sofrimento à economia. Os choques de oferta estão se tornando mais frequentes, mais severos e mais duradouros. Uma vez que o impacto dos choques de oferta sobre a inflação se torne persistente, parte da antiga lógica de "ignorá-los" não se sustenta mais. Embora o Fed dos EUA não precise responder a esses choques e à inflação que eles desencadeiam de forma tão agressiva quanto responderia a uma demanda superaquecida, o processo inevitavelmente terá um custo. Esse é precisamente o doloroso dilema que os choques estagflacionários sempre impõem aos bancos centrais — o dilema entre emprego e inflação. Infelizmente, nesse ambiente, voltar aos trilhos só pode ser alcançado por um caminho difícil. (Do Wall Street News APP)

Em outras moedas:

A vice-governadora do RBA, Hunter, reiterou em um podcast na terça-feira que um quarto aumento de juros neste ano pode ser necessário para garantir que a inflação seja contida, reforçando as apostas do mercado em um aumento já na próxima semana. Hunter disse que o conselho de política do banco central está preocupado com o fato de a inflação estar alta demais por tempo demais e poder se enraizar no comportamento de precificação. Ela afirmou: "Podemos ver muitas razões pelas quais a inflação pode ficar ligeiramente acima do que pensamos atualmente." Ela apontou para o aumento dos custos de energia decorrentes do conflito no Oriente Médio e para sinais de que a demanda doméstica está superando a oferta. O conselho pode sentir que precisa elevar a taxa de juros novamente para desacelerar um pouco mais a economia e realmente lidar com essas pressões. (Jin10 Data APP)

No front macro:

Os dados previstos para hoje incluem a variação semanal do emprego ADP dos EUA na semana encerrada em 5 de setembro, o índice de manufatura do Fed de Richmond dos EUA de setembro, a estimativa preliminar do índice de confiança do consumidor da zona do euro de setembro, o endividamento líquido do setor público do Reino Unido em agosto e o saldo de encomendas industriais CBI do Reino Unido em setembro.

Além disso, o vice-primeiro-ministro He Lifeng liderará uma delegação aos EUA de 19 a 23 de setembro para consultas econômicas e comerciais. A governadora do RBA, Bullock, fará um discurso, a presidente do BCE, Lagarde, fará um discurso pré-gravado em uma conferência sobre como os bancos centrais devem enfrentar os desafios futuros, o membro votante permanente do FOMC e presidente do Fed de Nova York, Williams, falará na conferência do mercado de títulos do Tesouro dos EUA de 2026, o vice-presidente do Fed, Jefferson, falará na conferência do mercado de títulos do Tesouro dos EUA de 2026, e o presidente dos EUA, Trump, se reunirá com o presidente ucraniano Zelensky, o primeiro-ministro do Reino Unido, Burnham, e a primeira-ministra japonesa, Takaichi Sanae, nos EUA.

No front do petróleo bruto:

Até o fechamento do pregão noturno, os preços do petróleo caíram em ambos os benchmarks, com o WTI em queda de 4,28% e o Brent em queda de 3,32%, marcando uma sequência de quatro dias de perdas. O mercado deposita esperanças em um avanço diplomático na guerra do Irã.

Impulsionados pelo otimismo de que o oleoduto danificado Leste-Oeste da Arábia Saudita possa retomar os embarques de petróleo em breve e de que os esforços entre EUA e Irã para reiniciar as negociações estejam progredindo, os preços futuros do petróleo bruto caíram pelo quarto dia consecutivo de negociação. O vice-almirante Cooper, do Comando Central dos EUA, afirmou no fim de semana que o volume de petróleo e mercadorias transportados pelo Estreito de Ormuz nas últimas duas semanas atingiu o maior nível em seis meses. (APP de Dados Jin10)

Segundo dados do TankerTrackers.com, a Saudi Aramco carregou 14 milhões de barris de petróleo bruto em sete navios-tanque muito grandes a partir dos terminais da costa do Golfo no domingo, para intensificar as exportações via Estreito de Ormuz. Imagens de satélite mostraram sete petroleiros localizados perto do porto de Ras Tanura no domingo. (APP de Dados Jin10)

No fim de semana, o monitoramento mostrou um aumento acentuado nos carregamentos de petróleo da Arábia Saudita dentro do Golfo Pérsico, o sinal mais claro até agora de que o país está transferindo seu centro de exportação de volta para o Estreito de Ormuz após o fechamento de um oleoduto transnacional essencial. Segundo dados do satélite Sentinel 2 da UE, navios-tanque muito grandes com capacidade combinada de carregamento de 14 milhões de barris de petróleo bruto foram avistados perto das instalações de exportação sauditas ao longo da costa do Golfo Pérsico no fim de semana, o nível mais alto desde pelo menos junho. No início deste mês, o crítico oleoduto Leste-Oeste da Arábia Saudita foi atacado e forçado a fechar, e os operadores estão correndo para obter informações sobre as exportações de petróleo bruto saudita. A Arábia Saudita vinha usando o oleoduto para contornar o Estreito de Ormuz, mas após o fechamento do oleoduto, o país buscou retomar os embarques de petróleo pelo estreito. (APP de Dados Jin10)