[SMM Notícias de Poder Computacional] 100 unidades de H100 em estoque enviadas do armazém de Hong Kong, pagamento integral necessário para movimentação da mercadoria

A Coherent reportou uma receita de Datacenter & Communications no quarto trimestre fiscal de 2026 de US$ 1,615 bilhão, um aumento de 18,6% em relação ao trimestre anterior e de 58,6% em relação ao ano anterior, representando aproximadamente 79% da receita total. A empresa citou a aceleração da demanda dos clientes à medida que as arquiteturas de datacenters de IA transitam da conectividade de cobre para a óptica e afirmou estar priorizando a expansão da capacidade de fabricação. Os materiais técnicos da Coherent identificam o fosfeto de índio como uma plataforma importante para a integração nativa de lasers e sistemas ópticos de alta largura de banda de 400G por pista. A SMM considera a expansão da conectividade óptica de IA como um fator de suporte para a demanda de médio prazo de InP e índio de alta pureza. No entanto, a Coherent não divulgou os embarques de produtos de InP, impedindo uma estimativa quantitativa do aumento correspondente no consumo de índio.

On September 21: H100 supply-side constraints shifted from pricing to resource availability—annual long-term leases in east China were quoted at 87,000 yuan per unit per month, reaching the upper bound of the mainstream 75,000–85,000 yuan range for the first time. During the same period, two short-term rental demand budgets rose to 90,000 and 100,000 yuan per unit per month, with the 100,000 yuan request failing to find matching resources and the transaction not completed. Additionally, about 100 units of spot cargo were cleared from a bonded warehouse in Hong Kong, China this week, requiring full payment after inspection before the goods could be moved. On the domestic computing power side, the 910C was quoted at 66,000 yuan per unit per month in its first collection (158 units released for rent in five batches), falling within the range of imported mid-end models.

A SMM soube por canais domésticos que, em meados de setembro de 2026, o mercado à vista de servidores completos H200 passou repentinamente de "consolidação" para "liquidação por hora": no início de setembro, as cotações de canal ainda estavam na faixa de consolidação de 5,35 a 5,45 milhões de yuans/unidade, enquanto de 14 a 16 de setembro surgiram cotações consecutivas de 5,7 a 5,78 milhões de yuans/unidade, elevando o teto da faixa em 6% a 8% em duas semanas. Mais crítico é a estrutura de liquidez — no lado da oferta, cerca de 60% (58%) dos registros de embarque eram de 32 unidades ou mais, enquanto no lado da demanda, cerca de 60% (60%) dos registros de consulta eram de 10 unidades ou menos.