Níquel SMM, 14 de setembro:
Notícias macro e de mercado:
(1) O IPC de agosto dos EUA foi divulgado, com a probabilidade de um aumento de juros em setembro subindo para cerca de 90%. O IPC de agosto subiu 3,4% em relação ao ano anterior, em linha com as expectativas, enquanto o ganho de 0,4% em relação ao mês anterior marcou o maior desde junho. O núcleo do IPC subiu 0,3% em relação ao mês anterior, superando os 0,2% esperados. Após a divulgação dos dados, os traders precificaram uma chance de aproximadamente 90% de um aumento na reunião de 15 a 16 de setembro e precificaram integralmente mais dois aumentos até o final do ano. "Novo fio do Fed" Timiraos disse que os investidores concluíram amplamente que o Fed fará seu primeiro aumento de juros em três anos na próxima semana. O rendimento do Tesouro de 10 anos atingiu 4,986% intradiário, aproximando-se da marca de 5%, o mais alto desde outubro de 2023.
(2) A situação no Oriente Médio permaneceu volátil, com os preços do petróleo caindo primeiro e depois subindo. Na última sexta-feira, com expectativas de um cessar-fogo no Mar Vermelho e conversas entre o Irã e os estados do Golfo, o WTI fechou em queda de 3,95%, a US$ 96,62/barril, e o Brent caiu 4,3%, para US$ 101,73. Mas no fim de semana, o fechamento preventivo do oleoduto Leste-Oeste pela Arábia Saudita, que poderia ameaçar 4% da oferta global, um ataque a um navio de carga iraniano perto de Ormuz que matou um e feriu quatro, e o adiamento da reunião regional de Omã de hoje fizeram os preços do petróleo subirem mais de 2% a 3% no início das negociações asiáticas de segunda-feira.
(3) As ações dos EUA interromperam uma sequência de quatro dias de perdas na última sexta-feira, mas os futuros recuaram esta manhã. O S&P 500 subiu 0,86%, o Dow ganhou 0,98% e o Nasdaq avançou 0,96%, com os nomes de servidores de IA se fortalecendo, a Dell subindo 12% para uma máxima recorde. Mas no início das negociações asiáticas de segunda-feira, os futuros do Nasdaq 100 caíram 1%, e o apelo conjunto das três gigantes de IA para desacelerar o desenvolvimento de modelos gerou debate acalorado. O índice de sentimento do consumidor de setembro da Universidade de Michigan despencou para 47,8, enquanto as expectativas de inflação de um ano saltaram para 4,6%.
Mercado à vista:
Em 14 de setembro, o níquel refinado #1 da SMM teve média de 126.100 yuans/tonelada, queda de 1.500 yuans/tonelada em relação ao dia de negociação anterior. Em termos de prêmios à vista, o níquel refinado #1 da Jinchuan teve média de 2.800 yuans/tonelada, alta de 400 yuans/tonelada em relação ao dia de negociação anterior, enquanto as principais marcas nacionais de níquel eletrodepositado variaram de -100 a 500 yuans/tonelada.
Mercado futuro:
O contrato de níquel mais negociado na SHFE, o 2610, abriu em baixa e permaneceu fraco no início do pregão, encerrando a sessão da manhã a 125.210 yuans/t, queda de 0,93%.
Perspectiva de curto prazo:
O núcleo do IPC de agosto superou as expectativas, elevando fortemente a probabilidade implícita no mercado de um aumento de juros em setembro, enquanto o rendimento do Tesouro de 10 anos se aproximou da marca de 5%. A pressão macroeconômica continuou a aumentar, e espera-se que os vendedores dominem até a decisão de juros do Fed na quinta-feira. O níquel da SHFE atingiu mínima intradiária de 124.300 yuans, com seu quadro de altos estoques e demanda fraca inalterado. No entanto, o espaço de queda no lado dos custos também é relativamente limitado. No curto prazo, espera-se que o contrato mais negociado de níquel da SHFE opere na faixa de 125.000 a 129.000 yuans/t.
