[SMM Flash de Poder Computacional] Máquina de oito placas 5090 cotada a 16.000 yuans, preço com ágio de mercado de 2.000 a 2.500 yuans

O Índice Consolidado Hoje. Lado da Oferta: No Sul da China, esperava-se que o número de gabinetes aumentasse de 8.000 para 12.000 em sete meses, suportando retrofits de refrigeração líquida de 20 kW; os data centers das operadoras no leste da China estavam apertados, e implantações de 100.000 placas precisavam ser planejadas com antecedência. Prêmio de Entrega: No Norte da China, o bare metal H20 141G estava cotado a 54.500 com largura de banda gratuita e IP incluído; o servidor de oito GPUs 5090 tinha cotação com prêmio de 16.000, com faixa de prêmio de 15 a 18; o orçamento de aluguel de três anos para o 910B2 era de 20.000 e exigia realocação para o leste da China. A demanda por realocações domésticas era robusta; nuvens privadas classificadas e isolamento de dados elevaram o prêmio de certeza para implantações, e a capacidade de entrega tornou-se um item de precificação independente.

A SMM apurou que recursos bare-metal H20 141G no norte da China estão sendo oferecidos para locação externa a uma taxa mensal de 54.500 yuans por unidade, com o contrato de locação atual previsto para ser liberado após seu vencimento em 30 de setembro. A largura de banda é fornecida por operadoras de telecomunicações básicas, os endereços IP não geram custo adicional e está incluída largura de banda compartilhada gratuita de 100M. Em comparação com o preço de pré-venda de 46.000 yuans do host em nuvem H20 96G no leste da China e o preço anual vigente de 39.000 yuans, esta oferta é mais de 18% superior, mas os dois diferem nas especificações de memória e devem ser registrados separadamente por especificação. A SMM acredita que o modelo de largura de banda compartilhada parcialmente gratuita está se tornando uma configuração padrão, e que largura de banda e IP podem deixar de ser itens cobráveis para se tornarem serviços básicos incluídos nos pacotes de recursos.

A SMM soube que os recursos de data center de uma determinada operadora no leste da China estão se tornando cada vez mais escassos, com o feedback da linha de frente indicando que a construção centralizada em escala de 100 mil placas deve ser planejada com antecedência e iniciada simultaneamente, pois a demanda atual por capacidade de computação superou as expectativas. Anteriormente, a SMM também captou sinais de que a entrega do cluster de capacidade de computação da operadora na região foi adiada para o quarto trimestre, com restrições do lado da oferta persistindo. A SMM acredita que a escala da demanda saltou do nível de mil placas para o nível de 100 mil placas, enquanto os ciclos de construção de gabinetes e infraestrutura de energia não podem ser comprimidos de forma sincronizada, e o descompasso entre oferta e demanda se tornará o principal fator de sustentação dos preços de locação de capacidade de computação na próxima fase.