Futuros:
Durante a noite, o contrato de chumbo LME 3M abriu a US$ 1.910,0/t em 10 de setembro, disparou para US$ 1.918,0/t durante o horário de negociação asiático, tocando novamente a Banda de Bollinger superior, mas sem conseguir rompê-la. Consolidou em queda durante as sessões sobrepostas da Europa e dos EUA, caiu para uma mínima intradiária de US$ 1.898,5/t no início da manhã, mal se segurando na Banda de Bollinger média, e finalmente fechou a US$ 1.900,5/t, queda de US$ 8,5/t ou 0,45% em relação ao preço de fechamento do dia de negociação anterior. A faixa de negociação do dia inteiro foi de US$ 1.898,5 a 1.918,0/t, com volume de 7.105 lotes, open interest de 169.509 lotes, uma redução de 3.429 lotes, e um candle de baixa no gráfico diário.
Durante a noite, o contrato de chumbo SHFE 2610 abriu a 16.100 yuans/t na sessão noturna, subiu rapidamente após a abertura para uma máxima de 16.265 yuans/t, depois consolidou em queda, caiu para 16.075 yuans/t no início da manhã e rebateu levemente perto do fechamento para liquidar a 16.165 yuans/t, queda de 5 yuans/t ou 0,03% em relação ao preço de fechamento do dia de negociação anterior. O volume da sessão noturna foi de 37.560 lotes, com open interest de 64.060 lotes, um aumento de 985 lotes.
No geral, SHFE e LME mostraram ritmos ligeiramente divergentes: o chumbo LME foi repetidamente bloqueado na Banda de Bollinger superior, com um cruzamento de baixa do KDJ e enfraquecimento do momento de recuperação, enquanto o chumbo SHFE brevemente contrariou a tendência e disparou na sessão noturna, mas recuou sob pressão da fraqueza do LME e da venda aérea, fechando com uma sombra superior longa.
No front macro:
Fora da China, as expectativas de alta de juros esquentaram durante a noite, com o dólar americano e os títulos do Tesouro dos EUA se fortalecendo. O PPI de agosto dos EUA ficou em 5,4% ano a ano, acima dos 5,3% esperados, com a leitura anterior revisada de 4,70% para 4,8%, e as apostas do mercado em uma alta de juros do Fed em setembro subiram para 70%. Impulsionado por isso, o índice do dólar americano recuperou o nível de 99, fechando em alta de 0,28% a 99,08, enquanto o rendimento do Tesouro americano de 10 anos subiu quase 12 pb para 4,967%, uma nova máxima em quase três anos. Geopoliticamente, os ataques a navios no Mar Vermelho continuaram a escalar, com as forças Houthi tomando a cidade costeira de Mokha, no Mar Vermelho, e as estratégicas Ilhas Hanish. Os preços internacionais do petróleo subiram pelo quarto dia consecutivo, com o WTI rompendo acima de US$ 100/barril, fechando em alta de 6,73% a US$ 100,59, uma máxima de quase cinco meses. CPI e núcleo do CPI dos EUA em agosto serão divulgados hoje à noite às 20h30, com o relatório mensal do mercado de petróleo da AIE às 16h00 e a leitura preliminar do índice de sentimento do consumidor da Universidade de Michigan às 22h00 também em foco.
Na China, o "15º Plano Quinquenal" para a construção de uma potência financeira foi oficialmente divulgado; a Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma (CNDR) emitiu um aviso sobre contabilidade de custos para concorrência desordenada de preços baixos em produtos industriais-chave para regular a ordem de preços; o regulador financeiro declarou que reprimiria vigorosamente "guerras de preços" e práticas semelhantes; a produção e as vendas de veículos de nova energia da China em agosto subiram 18,9% e 17,8% em relação ao ano anterior, respectivamente. O presidente Xi Jinping viajará para Nova Délhi, Índia, de 12 a 13 de setembro para participar da 18ª Cúpula de Líderes do BRICS. O banco central realizará operações de recompra reversa overnight de 14 a 17 de setembro, usando taxa fixa e licitação por quantidade, com volume diário de operação não excedendo 600 bilhões de yuans.
Fundamentos do mercado à vista:
Ontem, os preços do chumbo #1 da SMM ficaram estáveis. Para o chumbo primário, os fornecedores geralmente mantiveram os preços firmes ao vender, com preços mais firmes no norte da China do que no sul. As cotações EXW de chumbo primário nas principais áreas de produção ficaram com prêmios de 0 a 50 yuans/t sobre o preço médio do chumbo #1 da SMM. Regionalmente, Henan entregou principalmente contratos de longo prazo, com alguns descontos se estreitando. As fundições de Hunan tinham estoque limitado, e o sentimento de manter preços firmes diminuiu ligeiramente após a recuperação dos preços do chumbo. Jiangxi e Anhui mantiveram prêmios de 80 a 100 yuans/t. Para o chumbo secundário, as fundições venderam conforme as condições do mercado permitiam. A divergência norte-sul se ampliou, com descontos mostrando um padrão de "ampliação no sul, estreitamento no norte". Os descontos no sul da China foram maiores do que no norte. O chumbo refinado secundário nas principais áreas de produção foi cotado com descontos de 175 a 0 yuans/t em relação ao preço médio do chumbo #1 da SMM, EXW. A jusante, as empresas compraram principalmente por meio de contratos de longo prazo, com pedidos à vista apenas para necessidades imediatas. Parte das compras imediatas migrou para chumbo secundário de preço mais baixo. No geral, as transações de mercado foram medianas, sem melhora significativa nas negociações ainda.
Estoque: Em 10 de setembro, o estoque social total de lingotes de chumbo da SMM em cinco regiões atingiu 74.100 toneladas, um aumento de 3.000 toneladas em relação a 3 de setembro e uma queda de cerca de 600 toneladas em relação a 7 de setembro. O estoque de chumbo da LME ficou em 382.375 toneladas, queda de 2.075 toneladas em relação ao dia de negociação anterior. O estoque de warrants de lingotes de chumbo da SHFE totalizou 58.291 toneladas, inalterado em relação ao dia de negociação anterior.
Previsão do preço do chumbo para hoje:
Durante a noite, o volume de negociação de chumbo na LME se expandiu, e os comprados realizaram lucros e saíram. Os preços do chumbo na LME enfrentaram resistência após vários dias de tentativas de alta, com o impulso de recuperação enfraquecendo. O chumbo da SHFE disparou contra a tendência em determinado momento durante a sessão noturna, mas recuou sob pressão da LME, sem impulso de alta, embora ainda tenha mantido o nível de 16.000 yuans/tonelada. No mercado à vista, a divergência norte-sul nas vendas de fundições e comerciantes de chumbo se ampliou, com descontos de cotação aumentando no sul e diminuindo no norte. Enquanto isso, as empresas a jusante compraram conforme a necessidade, com algumas aquisições just-in-time favorecendo o chumbo secundário de preço mais baixo. No geral, as transações de mercado não mostraram melhora significativa. Em resumo, influenciado pelo suporte do preço do chumbo primário, pela ampliação dos descontos do chumbo refinado secundário e pela fraca demanda a jusante, espera-se que os preços à vista do chumbo se estabilizem em níveis altos e se movam lateralmente hoje, com espaço limitado de alta e de baixa.
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