SMM, 9 de setembro:
No mercado de metais:
Até o fechamento do meio-dia, os metais básicos no mercado doméstico majoritariamente subiram. O cobre na SHFE avançou 0,29%, atingindo nova máxima desde janeiro deste ano, a 111.720 yuans/t. O alumínio na SHFE subiu 0,33%. O chumbo na SHFE ganhou 0,53%. O zinco na SHFE subiu 0,11%. O estanho na SHFE caiu 0,42%, e o níquel na SHFE recuou 0,11%.
Além disso, o contrato mais negociado de alumínio de fundição subiu 0,49%, e o contrato mais negociado de alumina ganhou 0,54%. O contrato mais negociado de carbonato de lítio caiu 0,73%. O contrato mais negociado de silício metálico subiu 0,28%. O contrato futuro mais negociado de polissilício recuou 0,12%.
Os metais ferrosos tiveram desempenho misto. O minério de ferro caiu 0,14%, enquanto vergalhão e bobina laminada a quente subiram levemente. O aço inoxidável caiu 0,72%. Em carvão de coque e coque: o contrato mais negociado de carvão de coque subiu 0,06%, e o contrato mais negociado de coque caiu 0,09%.
Nos metais básicos no exterior, até as 11:42, os metais na LME estavam quase todos em queda. O cobre na LME caiu 0,8%. O alumínio na LME subiu 0,28%. O chumbo na LME recuou 0,1%. O zinco na LME caiu 0,61%. O estanho na LME ganhou 0,13%. O níquel na LME caiu 0,42%.
Nos metais preciosos, até as 11:42, o ouro na COMEX caiu 0,42%, e a prata na COMEX recuou 0,18%. Nos metais preciosos domésticos: o ouro na SHFE caiu 0,9%, e o contrato mais negociado de prata na SHFE caiu 0,36%.
Além disso, até o fechamento do meio-dia, o contrato futuro mais negociado de platina subiu 0,08%, e o contrato futuro mais negociado de paládio caiu 2,86%.
Até o fechamento do meio-dia, o contrato futuro mais negociado do índice de frete de contêineres da rota europeia subiu 1,47%, para 1.937 pontos.
Até as 11:42 de 9 de setembro, algumas cotações futuras do meio-dia:
Spot e Fundamentos
Cobre: Hoje, o cobre catódico #1 spot em Guangdong contra o contrato do mês corrente: cobre de alta qualidade foi cotado com prêmio de 250 yuans/t, estável em relação ao dia de negociação anterior; cobre de qualidade padrão foi cotado com prêmio de 150 yuans/t, estável em relação ao dia de negociação anterior; cobre SX-EW foi cotado com prêmio de 90 yuans/t, estável em relação ao dia de negociação anterior. O preço médio do cobre catódico #1 em Guangdong foi de 111.660 yuans/t, alta de 350 yuans/t em relação ao dia de negociação anterior, e o preço médio do cobre SX-EW foi de 111.550 yuans/t, alta de 350 yuans/t em relação ao dia de negociação anterior. Mercado spot: Após dois dias de acúmulo significativo de estoques, as chegadas caíram notavelmente hoje, fazendo o estoque de Guangdong recuar novamente...
Cenário Macro
Doméstico:
[NBS: CPI de agosto subiu 0,8% a/a, crescimento do PPI a/a ampliou para 3,8%] Dados do NBS mostraram que, em agosto, afetado por mudanças nos preços do mercado internacional, altas sazonais nos preços de alimentos e outros fatores, o Índice de Preços ao Consumidor (CPI) passou de queda de 0,1% m/m no mês anterior para alta de 0,4% m/m, com crescimento a/a rebatendo para 0,8%; o núcleo do CPI, excluindo alimentos e energia, viu o crescimento a/a rebater para 1,0%. Em agosto, impulsionado pela transmissão da alta dos preços internacionais de commodities e pelo aumento da demanda em algumas indústrias em meio à transformação e atualização industrial da China, o Índice de Preços ao Produtor (PPI) subiu 0,4% m/m, revertendo queda de 0,7% no mês anterior, enquanto o aumento a/a ampliou para 3,8%. O Departamento Nacional de Estatísticas (NBS) disse que, em base a/a, o PPI da China subiu 3,8%, com o aumento 0,3 ponto percentual maior que no mês anterior. Por principais indústrias, entre as indústrias com alta de preços, mineração e lavagem de carvão subiu 26,6%, fundição e laminação de metais não ferrosos subiu 20,8%, extração de petróleo e gás natural, processamento de petróleo, carvão e outros combustíveis, e fabricação de matérias-primas químicas e produtos químicos subiram 10,5%, 11,1% e 9,1%, respectivamente, fabricação de máquinas e equipamentos elétricos subiu 5,9%, e fabricação de computadores, comunicações e outros equipamentos eletrônicos subiu 5,3%. Essas sete indústrias juntas contribuíram com cerca de 4,24 pontos percentuais para o aumento a/a do PPI, com a contribuição de alta 0,37 ponto percentual maior que no mês anterior. As seis indústrias com maior pressão de queda sobre os preços foram: produção e fornecimento de eletricidade e calor, fabricação de automóveis, produtos minerais não metálicos, fabricação farmacêutica, fabricação de vinho, bebidas e chá refinado, e processamento de alimentos agrícolas e secundários, com quedas variando de 1,7% a 5,3%, juntas contribuindo com cerca de 0,74 ponto percentual para a queda a/a do PPI.
PBOC: Com base na demanda dos dealers primários nas operações de mercado aberto, o volume de operações de recompra reversa de 7 dias em 9 de setembro de 2026 foi zero. (Jin10 Data APP)
[Novo avanço alcançado em tecnologia de separação eficiente e verde para recursos de rubídio e césio associados ao minério de lítio especial da China]Recentemente, a primeira linha de demonstração de extração e separação em torre contínua do mundo, com capacidade anual de 500 t para rubídio e césio de baixo teor associados ao minério de lítio especial, construída em conjunto pelo Instituto de Engenharia de Processos da Academia Chinesa de Ciências e pela Ganfeng Lithium, alcançou operação estável em plena capacidade em todo o processo. A pureza dos produtos de carbonato de césio e carbonato de rubídio excedeu 99,9%, e os produtos já foram lançados para venda. A operação em plena capacidade desta linha de demonstração marca um importante avanço na tecnologia de separação eficiente e verde da China para recursos de rubídio e césio associados de baixo teor, fornecendo uma garantia sólida para a utilização eficiente e verde dos recursos de rubídio e césio da China. (CCTV News)
Dólar americano:
Até as 11:42, o índice do dólar americano estendeu a queda das duas sessões anteriores, caindo mais 0,1%, para 98,76. O Secretário do Tesouro dos EUA, Bessent, disse que a expansão do programa de recompra do Tesouro dos EUA no mês passado visava acalmar o sentimento de "frenesi" que se formava no mercado de títulos e empurrar os preços de mercado de volta ao equilíbrio. Bessent disse que não pode mudar o preço de equilíbrio do mercado, mas espera reduzir a especulação excessiva do mercado. Ele afirmou que, se os investidores estivessem realmente preocupados com a credibilidade da dívida dos EUA, deveriam vender títulos do Tesouro dos EUA e comprar bunds alemães, mas o desempenho atual do mercado não reflete isso. Bessent negou que as recompras de títulos do Tesouro sejam equivalentes à flexibilização quantitativa do Fed, dizendo que a medida é mais semelhante à "Operação Twist" do passado do Fed. O pano de fundo para este plano de recompra expandido é que o rendimento do título do Tesouro dos EUA de 30 anos subiu para o nível mais alto desde 2007.
Os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA subiram, afetados pela alta dos preços do petróleo e pelo aumento da probabilidade de alta de juros na próxima semana, após os dados de emprego da semana passada superarem as expectativas. Analistas do Danske Bank disseram em relatório que, mesmo que não esperem alta de juros na próxima semana, ainda acreditam que a precificação atual (com a probabilidade de alta e manutenção quase dividida) é razoável. No entanto, o Danske Bank ainda espera que o Fed aumente os juros duas vezes, em dezembro e março. Mas, com o fortalecimento adicional do iene, o dólar americano enfraqueceu contra uma cesta de moedas. (Jin10 Data APP)
De acordo com o "FedWatch" da CME: A probabilidade de o Fed manter as taxas inalteradas até setembro é de 40,6%, e a probabilidade de alta acumulada de 25 pb é de 59,4%. A probabilidade de o Fed manter as taxas inalteradas até outubro é de 29,8%, a probabilidade de alta acumulada de 25 pb é de 54,4%, e a probabilidade de alta acumulada de 50 pb é de 15,8%. (Jin10 Data APP)
No front de dados:
Hoje serão divulgados a variação do emprego ADP dos EUA para a semana encerrada em 22 de agosto, a produção industrial m/m da França em julho e outros dados. Além disso, o Tesouro dos EUA anunciará o valor máximo de recompras planejadas de títulos do Tesouro dos EUA de 10 a 20 anos.
No front do petróleo bruto:
Até as 11:42, os preços do petróleo em ambos os mercados estenderam ganhos, com WTI subindo 1,52% e Brent subindo 1,62%. Preocupações com interrupções no fornecimento de energia do Oriente Médio se intensificaram, apoiando os preços do petróleo.
Na terça-feira, um total de 6 navios de commodities passaram pelo Estreito de Ormuz, abaixo dos 9 do dia anterior e abaixo da média de cerca de 12 nos últimos 10 dias. Dados preliminares do rastreador de dados de navegação Kpler mostraram que, até as 10:00, horário de Pequim, de quarta-feira, 5 dos 6 navios estavam entrando no Estreito de Ormuz e 1 estava saindo. Eles incluíam 1 navio Panamax e 1 navio-tanque de médio porte. Enquanto isso, na terça-feira, um total de 25 navios de commodities passaram pelo Estreito de Bab el-Mandeb, outro ponto de estrangulamento marítimo importante no Oriente Médio, com 11 entrando e 14 saindo. Em comparação, o número médio de navios que passaram pelo Estreito de Bab el-Mandeb nos últimos 10 dias foi de cerca de 27. Os navios em trânsito pelo estreito incluíam 2 navios-tanque Suezmax, 8 navios-tanque Aframax e 1 navio-tanque muito grande de petróleo bruto (VLCC). (Jin10 Data APP)
Visão Geral do Mercado Spot:
►
►
►
►
►
►
►
►
►
►
